Pembeli rumah sekarang dapat meminjam dengan jaminan Bitcoin untuk mendapatkan hipotek tanpa harus menjual atau risiko likuidasi

Bitcoin semakin mendalam ke dalam keuangan rumah tangga AS saat pembeli rumah yang terjepit oleh biaya pinjaman yang tinggi dan pasokan terbatas mencari cara baru untuk membiayai uang muka tanpa menjual aset digital mereka.

Pada 26 Maret, Better Home & Finance dan Coinbase meluncurkan struktur yang memungkinkan peminjam yang memenuhi syarat menjaminkan Bitcoin atau stablecoin USD Coin (USDC) untuk mengamankan pinjaman terpisah untuk uang muka sambil tetap mengambil hipotek standar yang sesuai untuk rumah tersebut.

Pengaturan ini membawa crypto ke salah satu bagian yang paling diperhatikan dari sistem kredit AS pada saat tekanan keterjangkauan sudah mengubah siapa yang bisa membeli rumah dan kapan.

Waktu sangat penting dalam penawaran ini karena laporan Realtor.com 2026 memperkirakan kekurangan pasokan perumahan AS mencapai 4,03 juta rumah.

Ini terjadi ketika rata-rata suku bunga hipotek 30 tahun baru-baru ini naik menjadi 7%, sementara total aplikasi hipotek turun 10,5%, dan aplikasi pembelian turun 5,4%. Pada saat yang sama, pembeli pertama kali hanya menyumbang 21% dari pasar dalam profil National Association of Realtors terbaru.

Suku Bunga Hipotek 30 Tahun (Sumber: Barchart)

Dalam konteks itu, pemberi pinjaman dan perusahaan crypto bertaruh bahwa semakin banyak calon pembeli memiliki kekayaan dalam aset digital tetapi kekurangan likuiditas tunai yang dibutuhkan untuk mengatasi salah satu hambatan terbesar untuk kepemilikan rumah.

Jalur baru ke pasar hipotek

Produk yang didukung Coinbase ini ditujukan kepada peminjam yang ingin mempertahankan eksposur ke pasar crypto alih-alih melikuidasi kepemilikan untuk mengumpulkan uang tunai untuk uang muka.

Bacaan Terkait

Anda sekarang dapat mendapatkan hipotek yang didukung Bitcoin tanpa skor kredit

Sebuah perusahaan pemberi pinjaman yang berbasis di Miami menawarkan hipotek yang didukung crypto jika Anda memiliki 100% nilai rumah dalam crypto.

29 Apr 2022 · Liam ‘Akiba’ Wright

Bagi banyak orang, keputusan itu lebih dari sekadar waktu pasar. Menjual crypto juga dapat memicu tagihan pajak dan memaksa investor untuk mengurangi posisi yang mereka anggap sebagai kepemilikan jangka panjang.

Mengingat hal ini, struktur ini dibangun di sekitar dua pinjaman saat penutupan. Yang pertama adalah hipotek standar pada properti. Yang kedua adalah pinjaman yang dibiayai secara pribadi yang dijamin oleh crypto yang dijaminkan dan digunakan untuk membiayai uang muka tunai.

Better mengatakan opsi hipotek tetap 15 tahun dan 30 tahun akan tersedia, tergantung pada persetujuan kredit, dan bahwa pinjaman dirancang sesuai dengan pedoman Fannie Mae sehingga hipotek tetap menjadi pinjaman yang sesuai.

Perbedaan itu penting. Produk ini tidak menggantikan hipotek tradisional dengan pinjaman crypto. Sebaliknya, ini membungkus lapisan pembiayaan yang dijamin crypto di sekitar uang muka sambil membiarkan hipotek utama dalam format konvensional.

Untuk peminjam yang menggunakan Bitcoin, nilai jaminan awal harus setidaknya 250% dari jumlah pinjaman dalam fiat. Untuk peminjam yang menggunakan USDC, nilai jaminan awal harus setidaknya 125%.

Dalam istilah praktis, seorang peminjam dapat menjaminkan $250,000 dalam Bitcoin untuk membuka pinjaman uang muka tunai sebesar $100,000, atau $125,000 dalam USDC untuk hasil yang sama.

Perusahaan-perusahaan tersebut mempromosikan pengaturan ini sebagai cara untuk mempertahankan kepemilikan aset digital sambil mendapatkan akses ke pasar perumahan. Better mengatakan kedua pinjaman dapat berbagi suku bunga dan jangka waktu amortisasi yang sama, menciptakan satu pembayaran bulanan gabungan.

Tekanan perumahan menciptakan peluang

Daya tarik produk ini terkait langsung dengan pasar perumahan yang menjadi semakin sulit untuk dimasuki, terutama bagi pembeli muda.

Usia median pembeli rumah pertama kali mencapai 40 pada 2025, menurut National Association of Realtors, mencerminkan efek gabungan dari suku bunga hipotek yang tinggi, harga rumah yang meningkat, dan persediaan yang terbatas.

Bacaan Terkait

Mengapa naiknya suku bunga hipotek dan harga gas secara tiba-tiba berdampak langsung pada pemegang Bitcoin

Sentimen konsumen menurun dan ini tidak membantu Bitcoin saat berjuang untuk mempertahankan $70,000.

20 Mar 2026 · Liam ‘Akiba’ Wright

Usia Median Pembeli Rumah AS

Tekanannya bahkan lebih parah bagi rumah tangga yang berada di skala pendapatan yang lebih rendah. Indeks Biaya Perumahan NAHB/Wells Fargo untuk kuartal kedua 2025 menunjukkan bahwa sebuah keluarga biasa membutuhkan 36% dari pendapatannya untuk pembayaran hipotek pada rumah baru median. Untuk rumah tangga berpenghasilan rendah, bagian itu naik di atas 71%.

Angka-angka tersebut membantu menjelaskan mengapa perusahaan melihat peluang dalam menghubungkan aset digital dengan pembiayaan perumahan. Underwriting tradisional sangat bergantung pada pendapatan yang terdokumen, riwayat kredit, dan cadangan tunai.

Kerangka kerja itu cenderung menguntungkan rumah tangga yang telah membangun kekayaan melalui ekuitas rumah, pendapatan yang meningkat, atau aset keuangan yang sudah lama ada.

Pada saat yang sama, jutaan orang Amerika telah membangun posisi dalam crypto. Sebagai konteks, sekitar 20% orang dewasa AS, setara dengan 52 juta orang, memiliki beberapa bentuk aset crypto, dan sebagian besar dari mereka adalah orang muda.

Laporan NCA 2025 tentang Pemegang Crypto mengonfirmasi bahwa 67% pemegang token berusia 45 tahun atau lebih muda, dan 26% berpenghasilan kurang dari $75,000 per tahun.

Ini memberikan produk ini pasar sasaran yang jelas: pembeli muda dengan eksposur crypto yang signifikan tetapi dengan sedikit kesediaan, atau kemampuan, untuk mengubah kepemilikan tersebut menjadi uang tunai pada saat pembelian.

Bagaimana cara kerja janji crypto

Perusahaan-perusahaan tersebut telah mencoba untuk menyusun produk agar terlihat kurang seperti pinjaman crypto yang berisiko dan lebih seperti alat pembiayaan yang kompatibel dengan hipotek.

CryptoSlate Daily Brief

Sinyal harian, nol kebisingan.

Judul-judul yang bergerak pasar dan konteks disampaikan setiap pagi dalam satu bacaan singkat.

5 menit ringkasan 100k+ pembaca

Alamat email

Dapatkan ringkasan

Gratis. Tidak ada spam. Berhenti berlangganan kapan saja.

Whoops, sepertinya ada masalah. Silakan coba lagi.

Anda telah berlangganan. Selamat datang.

Peminjam yang menjaminkan Bitcoin atau USDC tidak dikenakan panggilan margin atau persyaratan top-up jika nilai pasar dari jaminan mereka turun.

Better mengatakan pergerakan pasar saja tidak memicu likuidasi. Sebaliknya, aset yang dijaminkan hanya berisiko jika seorang peminjam terlambat melakukan pembayaran selama 60 hari, ambang batas yang menurut perusahaan mencerminkan perlakuan terhadap stres pembayaran dalam hipotek yang sesuai.

Crypto disimpan dalam kustodian selama masa pinjaman uang muka dan dikembalikan setelah kewajiban tersebut dilunasi. Peminjam tidak dapat memperdagangkan aset yang dijaminkan saat mereka terkunci, yang mempertahankan kepemilikan tetapi membatasi fleksibilitas.

Untuk peminjam USDC, stablecoin dapat terus menghasilkan imbalan, yang dapat membantu mengurangi biaya layanan hipotek dan mengurangi beban pembiayaan bersih peminjam.

Sementara itu, ambisi yang lebih luas melampaui satu produk hipotek. Better dan Coinbase mengatakan mereka berniat, seiring waktu, untuk memperluas jangkauan aset digital yang memenuhi syarat untuk mencakup ekuitas tokenisasi, pendapatan tetap, dan aset real estat tokenisasi lainnya.

Ini merupakan tanda bahwa mereka melihat penawaran hipotek sebagai langkah awal dalam membawa kekayaan on-chain ke dalam keuangan konsumen mainstream.

Dukungan kebijakan dan perlawanan politik

Sementara itu, peluncuran ini tiba dalam iklim politik yang menjadi lebih menerima terhadap crypto, tetapi tidak tanpa perlawanan.

Peran Fannie Mae, bersama dengan pengawasan dari Federal Housing Finance Agency, dapat membantu membuat produk semacam itu lebih mainstream daripada penawaran hipotek terkait crypto sebelumnya.

Tahun lalu, Direktur FHFA Bill Pulte mengarahkan Fannie Mae dan Freddie Mac untuk bersiap menghitung crypto sebagai aset pada aplikasi hipotek, mencerminkan dukungan yang lebih luas untuk industri aset digital dari pemerintahan Trump.

Pembukaan kebijakan itu menciptakan ruang untuk produk komersial yang dibangun di sekitar kekayaan crypto, tetapi juga menarik kritik dari legislator yang melihat ide tersebut sebagai sumber risiko baru untuk pembiayaan perumahan.

Anggota senat Demokrat, yang dipimpin oleh Elizabeth Warren, menolak proposal tersebut, berargumen bahwa kebijakan saat ini tidak mengizinkan saluran hipotek yang didukung secara federal untuk mempertimbangkan cryptocurrency kecuali telah terlebih dahulu diubah menjadi dolar AS dan didokumentasikan dengan baik.

Mereka memperingatkan bahwa memperluas kriteria underwriting untuk mencakup crypto yang belum dikonversi dapat memperkenalkan risiko baru baik bagi pasar perumahan maupun sistem keuangan secara lebih luas.

Kritik tersebut menyentuh inti perdebatan seputar produk seperti Better.

Pendukung melihatnya sebagai cara untuk menerjemahkan kekayaan digital menjadi akses dunia nyata tanpa memaksa peminjam untuk menjual aset dan meninggalkan pasar. Para kritikus melihat bahaya dalam membawa kelas aset yang volatile dan masih berkembang lebih dekat ke fondasi pinjaman rumah AS.

Jadi, hasil akhirnya mungkin tergantung pada apakah hipotek yang didukung crypto tetap menjadi alat niche untuk pemegang aset digital yang kaya atau berkembang menjadi saluran pembiayaan yang lebih luas bagi pembeli yang terhalang oleh hambatan uang muka tradisional.

Disebutkan dalam artikel ini

Bitcoin USDC Coinbase Brian Armstrong

Diposting di

Bitcoin Featured US Adoption Investments Coinbase TradFi Macro Lending

Konteks

Liputan terkait

Beralih kategori untuk menyelami lebih dalam atau mendapatkan konteks yang lebih luas.

Berita Terbaru Bitcoin Berita Lokal AS Kategori Utama Adopsi Siaran Pers

Analisis

Bitcoin jatuh ke arah $65k setelah penundaan Iran baru Trump mengirim minyak lebih tinggi, memicu penghapusan $200 juta

Kondisi makro yang volatile menantang Bitcoin, menandakan sensitivitasnya terhadap dinamika risiko global.

2 jam yang lalu

Derivatif

Harga Bitcoin baru saja runtuh karena penjualan makro bertabrakan dengan kedaluwarsa opsi $14 miliar pagi ini

Sekitar $14,1B dalam opsi Bitcoin dan $2,2B dalam opsi Ethereum kedaluwarsa pada hari Jumat, 27 Maret. Sejarah menunjukkan lebih banyak volatilitas di sekitar kedaluwarsa.

3 jam yang lalu

Lompatan Bitcoin korporasi senilai $100 miliar turun menjadi satu pembeli saat perusahaan lain berhenti menambah

Perbendaharaan Aset Digital · 19 jam yang lalu

ETF Bitcoin yang dikeluarkan bank pertama Morgan Stanley “segera” - akan menjual BTC langsung kepada klien

ETF · 1 hari yang lalu

Penambang Bitcoin mulai mendanai pergeseran ke AI dengan utang sambil menjual BTC untuk tetap likuid

Penambangan · 1 hari yang lalu

Bitcoin jatuh setelah pertemuan Fed menjadi sistemik — dan ini bukan tentang keputusan

Legislasi · 2 hari yang lalu

Regulasi

Standoff Undang-Undang CLARITY Coinbase baru terkait imbalan stablecoin kini menahan aturan untuk seluruh pasar crypto AS

RUU crypto Senat terjebak dalam pertarungan gaduh tentang imbalan stablecoin, tetapi dampak sebenarnya akan jauh lebih luas.

4 jam yang lalu

Makro

Setelah lari $1,2 miliar, ETF XRP baru saja berbalik dari aliran masuk ke aliran keluar

Adopsi institusional XRP tetap kuat, didorong oleh penawaran beragam Ripple dan kemajuan XRPL.

17 jam yang lalu

Bitcoin’s next move up may depend more on oil prices than crypto

Analisis · 2 hari yang lalu

Boom ETF Bitcoin BlackRock masih belum mencapai apa yang dibutuhkan untuk menghasilkan uang serius

ETF · 2 hari yang lalu

Mengapa crypto sekarang terlalu terbenam dalam pasar AS untuk regulator terus membuatnya seiring berjalan

Politik · 2 hari yang lalu

Bitcoin menghadapi tekanan setelah prospek Fed berubah saat data PMI menunjukkan pertumbuhan 1% dan inflasi mendekati 4%

Analisis · 3 hari yang lalu

TradFi

BlackRock mengatakan dompet crypto Anda tidak dapat menyimpan investasi nyata — dan berencana untuk mengubah itu

Larry Fink mengatakan masih ada “sangat sedikit akses” ke produk investasi tradisional dalam dompet digital, dan BlackRock berencana untuk mengubah itu.

3 hari yang lalu

Budaya

Vanity Fair “bathrobe-gate” membuktikan $135 juta membeli daya tawar industri crypto tetapi tidak menghormati

Hayden Adams berjalan, yang lain tidak, dan reaksi balik mengekspos betapa goyahnya “perwakilan resmi” crypto sebenarnya.

1 minggu yang lalu

Ritel terburu-buru masuk ke emas, tetapi institusi kembali membeli Bitcoin — jadi mengapa perpecahan ini?

Makro · 1 minggu yang lalu

SEC melakukan putaran besar, menyatakan token crypto adalah ‘komoditas digital’ setelah bertahun-tahun pertempuran hukum

Regulasi · 2 minggu yang lalu

Cardano menghabiskan bertahun-tahun terlihat lamban. Sekarang itu mungkin membantunya menang di era yang penuh aturan crypto

Regulasi · 2 minggu yang lalu

AI sedang merekrut lebih banyak pengembang senior sambil diam-diam menghapus pekerjaan yang menciptakannya

AI · 3 minggu yang lalu

Jaringan T-REX dan Zama Meluncurkan Infrastruktur Kerahasiaan Kelas Institusi untuk Tokenisasi RWA

Protokol FHE Zama memberdayakan buku besar Jaringan T-REX, memungkinkan operasi onchain yang aman untuk tokenisasi institusional.

1 hari yang lalu

BYDFi Memperluas Jangkauan Eropa dengan Sponsorship Next Block Expo 2026 di Warsawa

BYDFi terlibat dengan para pemimpin industri dan penggemar melalui jaringan, lokakarya, dan hadiah misteri yang menarik di salah satu acara crypto terbesar di Eropa.

2 hari yang lalu

BNB Chain Memulai Roadshow Pengembangan Universitas di NYU Hari Ini

PR · 3 hari yang lalu

RIV Coin Diluncurkan di Solana untuk Menghubungkan Modal Institusi dengan Infrastruktur DeFi

PR · 4 hari yang lalu

Playnance Meluncurkan Protokol Permainan Sosial Demokratik Pertama, Melampaui 1J Pemegang GCOIN

PR · 4 hari yang lalu

Presale $METAWIN Mengumpulkan $350,000 dalam Beberapa Jam

PR · 1 minggu yang lalu

Penafian

Pendapat penulis kami sepenuhnya milik mereka sendiri dan tidak mencerminkan pendapat CryptoSlate. Tidak ada informasi yang Anda baca di CryptoSlate yang harus dianggap sebagai nasihat investasi, dan CryptoSlate tidak mendukung proyek apa pun yang mungkin disebutkan atau ditautkan dalam artikel ini. Membeli dan memperdagangkan cryptocurrency harus dianggap sebagai aktivitas berisiko tinggi. Silakan lakukan uji tuntas Anda sendiri sebelum mengambil tindakan terkait konten dalam artikel ini. Akhirnya, CryptoSlate tidak bertanggung jawab jika Anda kehilangan uang saat memperdagangkan cryptocurrency. Untuk informasi lebih lanjut, lihat penafian perusahaan kami.