Dalam dua tahun terakhir, penelitian makroekonomi menjadi semakin padat.

Fokus tematik dengan cepat berganti, pendapat diperbarui semakin sering, dan catatan analitik menjadi semakin “singkat dan cepat”. Banyak materi berorientasi pada nilai emosional dan reaksi instan, sedikit yang bersedia mendalami dan membahas mekanisme dasar yang benar-benar rumit, membosankan, tetapi sangat penting secara kritis.

Namun baru-baru ini di pasar muncul tim yang gaya kerjanya cukup berbeda dari kebanyakan.

Mereka jarang mengejar hype dan hampir tidak terlibat dalam diskusi topik yang mendatangkan trafik. Sebagian besar waktu mereka mengerjakan hal yang tampaknya “tidak berterima kasih” — memodelkan ulang mekanisme makro, menganalisis neraca, mempelajari saluran transfer likuiditas antar pasar yang berbeda.

Tim ini disebut Tantu Macro, dan tokoh utamanya adalah Cheng Tan.

Sangat menarik bahwa pendekatan “tidak tepat waktu” ini dalam penelitian tidak luput dari perhatian di pasar. Sebaliknya, para investor institusional terkemuka semakin memilih tim riset “alternatif” ini — selama setahun terakhir, Cheng Tan telah mengadakan lebih dari tiga ratus pertemuan investasi dan analisis untuk ratusan perusahaan.

Dalam kondisi meningkatnya kebisingan informasi, pendekatan sistematis sendiri menjadi kekurangan.