DeFi Technologies 概述

DeFi Technologies（Cboe Canada: DEFI，OTC: DEFTF）是一家專注於去中心化金融（DeFi）基礎設施和投資產品的上市公司，致力於為傳統資本市場提供進入加密資產的合規渠道。

其核心業務包括：

1. Valour ETPs：提供跟蹤比特幣、以太坊和其他數字資產的交易所交易產品（ETP），已在歐洲多家主流交易所（Euronext、法蘭克福交易所等）上市，幫助機構和零售投資者便捷投資數字資產。

2. DeFi Alpha：專注於低風險套利交易，通過算法和市場分析在中心化及去中心化市場中尋找套利機會，降低市場波動風險。

3. Stillman Digital：一個場外交易（OTC）和流動性提供商，支持機構投資者進行大額加密資產交易，並提供 24/7 深度流動性。

4. Reflexivity Research：提供機構級的加密市場研究，為投資者、基金和企業提供深入的市場分析和趨勢解讀。

隨著全球加密市場的擴展，DeFi Technologies 通過這些業務板塊，正在成為連接傳統金融與 DeFi 生態的重要橋樑，為投資者提供安全、合規且便捷的數字資產投資方案。

圖：https://defi.tech/

DeFi Technologies 股票表現分析

DeFi Technologies 受益於加密市場的發展，其股價走勢與加密市場有一定相關性。以下幾個因素可能影響其股價：

• 加密市場行情：比特幣和以太坊等加密資產價格上漲，可能帶動 DeFi 相關 ETP 產品的增長，從而提高公司收入。

• 監管環境：加拿大和歐洲的加密市場監管政策可能對其業務模式產生影響。

• 機構投資者需求：越來越多的機構通過 ETP 方式投資加密貨幣，使 Valour 的市場需求上升。

• DeFi 行業發展：去中心化金融協議的增長可能帶動更多資金流入，提升 DEFI 相關產品的市場吸引力。

其他區塊鏈概念股介紹

除了 DeFi Technologies，市場上還有許多知名的區塊鏈概念股，涵蓋交易所、挖礦、資產管理等多個領域。

（1）資產驅動型概念股

MicroStrategy（MSTR）

• 主要業務：商業智能軟件公司，但以鉅額比特幣持倉聞名。

• 比特幣持倉量：截至2024 年12 月30 日，MicroStrategy 持有444262 枚比特幣。

• 投資邏輯：MSTR 股票價格高度依賴比特幣市場趨勢，被視為比特幣的“槓桿投資工具”。

博雅互動（HK: 0434）

• 主要業務：棋牌遊戲開發商，近年來轉型 Web3 生態。

• 持倉：截止2025年3月2日，持有3350枚BTC

• 投資邏輯：博雅互動的加密貨幣持倉已超其市值，成為市場關注的“資產驅動型”股票。

（2）加密貨幣挖礦概念股

Marathon Digital（MARA）

• 主要業務：北美最大的比特幣挖礦公司之一。

• 現有算力：截止2025年2月，53.2 EH/s。

• 投資邏輯：比特幣減半後，MARA 作為低成本挖礦企業有望受益。

Riot Platforms（RIOT）

• 主要業務：區塊鏈基礎設施建設和比特幣挖礦。

• 投資邏輯：儘管短期虧損較大，但股價仍隨加密市場波動，適合高風險投資者。

CleanSpark（CLSK）

• 主要業務：專注於可再生能源比特幣挖礦。

• 投資邏輯：其綠色能源模式在 ESG 投資趨勢下具有長期吸引力。

（3）交易所及支付概念股

Coinbase（COIN）

• 主要業務：美國最大的合規加密貨幣交易所。

• 投資邏輯：比特幣 ETF 推出後，COIN 作為主要交易所將受益於交易量增長。

Block（SQ）

• 主要業務：前 Square 公司，專注於支付服務，持有比特幣作為儲備資產。

• 投資邏輯：其支付業務穩定，比特幣持倉有望提供額外回報。

結論

隨著區塊鏈技術的成熟和機構投資者的進入，區塊鏈概念股正逐漸成為投資者的新寵。DeFi Technologies（DEFI）作為 DeFi 領域的上市公司，具有較大的市場潛力。同時，MicroStrategy、Coinbase、Marathon Digital 等股票也值得關注。

對於投資者而言，區塊鏈概念股的投資需要密切關注加密市場行情、政策法規和市場需求。在選擇個股時，建議根據自身的風險承受能力，合理配置資產，抓住區塊鏈行業發展的機遇。