1. خلفية مشروع دفتر الطلبات

في سوق الأصول الرقمية، دفتر الطلبات ليس مجرد "مشروع" بل هو أداة أو آلية حاسمة تستخدم على نطاق واسع عبر جميع منصات تداول الأصول الرقمية الرئيسية تقريبًا. نظرًا لدوره اللا يمكن استبداله في تطابق التداول، وعرض عمق السوق، واكتشاف الأسعار، غالبًا ما يُعتبر دفتر الطلبات "القلب" لنظام تداول الأصول الرقمية، حيث يزود السوق ببيانات شراء وبيع حقيقية وشفافة.

على كل من المنصات اللامركزية والمركزية (مستخدمًا Gate كمثال هنا)، يتم الحفاظ عادةً على دفتر الطلبات في الوقت الحقيقي من قبل محرك الاقتران. يتم تجميع جميع أوامر الشراء والبيع التي يقدمها المستخدمون ضمنه، مكونة الحالة السوقية في الوقت الحقيقي لزوج التداول. بالنسبة للتجار الذين يسعون إلى الحصول على فهم أعمق لمنطق تشكيل الأسعار للأصول الرقمية واتخاذ قرارات تداول دقيقة، فإن دفتر الطلبات يحمل قيمة مرجعية كبيرة.

مع استمرار توسع مقياس سوق الأصول الرقمية، بدأ العديد من فرق المشاريع والمستثمرين المؤسسيين في المشاركة بشكل أعمق من خلال التداول الكمي والخوارزمي. وبالتالي، أصبحت شفافية بيانات دفتر الطلبات، سرعة التحديث وكفاءة التطابق معايير رئيسية لتقييم ما إذا كانت منصة تداول تمتلك تنافسية في الصناعة.

المصدر:بوابة.ايو

2. ما هو دفتر الطلبات؟

دفتر الطلبات هو قائمة تسجل وتعرض جميع الطلبات الشرائية والبيعية الغير منفذة. بشكل أساسي، يحتوي دفتر الطلبات على عدة عناصر رئيسية:

• طلب شراء: معلومات الاعتماد للمستخدم الراغب في شراء أصل معين بسعر معين.
• طلب البائع: معلومات الاعتماد للمستخدم الراغب في بيع أصل معين بسعر معين.
• السعر: السعر المستهدف الذي يرغب فيه المشترون والبُائعون في التداول.
• الكمية: هي كمية الأصول التي يرغب المشترون والبائعون في التداول بها بالسعر المقابل.

في واجهة التداول منصة Gate، يمكنك عادة رؤية دفتر الطلبات الديناميكي في الوقت الحقيقي، بما في ذلك قائمة بالطلبات للبيع من الأعلى إلى الأسعار الأقل، وقائمة بالطلبات للشراء من الأسعار الأقل إلى الأعلى، بالإضافة إلى معلومات إضافية مثل تاريخ التداول، حجم التداول في السوق، الخ، مما يساعد التجار على فهم الوضع السوقي.

من خلال مراقبة دفتر الطلبات ، يمكن للمتداولين تحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية في السوق بسرعة. على سبيل المثال ، إذا كان عدد كبير من أوامر الشراء أو البيع يتركز عند مستوى سعر معين ، فهذا يشير إلى أن تقلبات كبيرة في الأسعار قد تحدث حول هذا المستوى. هذا هو السبب في أن دفتر الطلبات يعمل بمثابة "مقياس" في التداول المباشر.

3. المبادئ التقنية لدفتر الطلبات

من منظور فني، يكمن مفتاح دفتر الطلبات في قدرات القراءة/الكتابة عالية التنافر في محرك المطابقة الحيني وقاعدة البيانات. التالي هو نظرة عامة موجزة عن العملية الكلية:

1. تقديم الطلب: يقوم المستخدمون بتقديم طلبات شراء وبيع من خلال واجهة منصة التداول أو واجهة برمجة التطبيقات (API)، محددين السعر والكمية.

2. التحقق من الطلب: يقوم النظام بالتحقق من قانونية الطلب (رصيد الحساب، أذونات التداول، إلخ).

3. ترتيب الطلبات: يتم ترتيب الطلبات في دفتر الطلبات استنادًا إلى الأسعار وأولوية الوقت.

4. محرك المطابقة: عندما يكون سعر الشراء ≥ سعر البيع، سيتم تفعيل المطابقة؛ وإلا، سيستمر الطلب في الانتظار والانتظار حتى تتوفر شروط التداول.

5. تحديث البيانات: بمجرد تنفيذ الطلب جزئيًا أو كليًا، سيقوم دفتر الطلبات بتحديث كميات الطلبات المقابلة للشراء والبيع في الوقت الحقيقي أو إزالة الطلبات المكتملة.

تعتمد تحقيق هذه العملية على الحوسبة عالية الأداء ونقل شبكة فائق السرعة. تعتبر تحديث تردد دفتر الطلبات أمرًا حاسمًا، حيث تحقق بعض المنصات تحديثات على مستوى الجزء من الملي ثانية. يستخدم Gate بنية توزيعية وخوارزمية تطابق فعالة في إدارة دفتر الطلبات الخاص به، مما يضمن دقة البيانات في الوقت الحقيقي واستقرارها حتى خلال فترات التداول الذروية.

4. الوظيفة الأساسية والدور لدفتر الطلبات

دفتر الطلبات يلعب دورا لا غنى عنه في تداول الأصول الرقمية، يتجلى أساسا في الجوانب التالية:

• اكتشاف السعر
  يمكن لدفتر الطلبات عرض النطاقات السعرية المعترف بها للشراء والبيع بصورة بصرية في السوق، مما يتيح للتجار رؤية بوضوح أفضل سعر شراء حالي وأفضل سعر بيع، وبالتالي إكمال تقييم قيمة الأصول.

• عمق السوق
  من خلال مراقبة دفتر الطلبات، يمكنك رؤية قوة الشراء والبيع عند مستويات الأسعار المختلفة، وبالتالي تقدير المستويات المحتملة للدعم والمقاومة في السوق، وتوقع اتجاه السوق مسبقًا.

• كفاءة المطابقة
  وجود دفتر الطلبات يمكن لمحرك التطابق التجاري أن يجد العملية المناسبة وفقًا للرسم البياني، ويتم مطابقة الطلبات بسرعة مما يقلل بشكل كبير من تأخير التداول.

• الشفافية والعدالة
  بالنسبة لدفاتر الطلبات العامة، يمكن لجميع التجار رؤية توزيع الطلبات الحالي في السوق، مما يضمن إلى حد ما العدالة والشفافية لآلية التداول.

• دعم القرارات
  توزيع الطلبات على مستويات وأسعار مختلفة يوفر مراجع هامة لاستراتيجيات الكميات والتداول الالگوريتمي وتخطيط المعاملات الكبيرة، مما يساعد في تحسين استراتيجيات التداول.

5. كيفية عرض دفتر الطلبات على Gate

على موقع الويب الرسمي أو التطبيق المحمول لـ Gate ، يوجد عادة نافذة دفتر الطلبات في الوقت الحقيقي المقدمة لكل زوج تداول. وفيما يلي عملية عرض تقريبية:

1. قم بتسجيل الدخول إلى حسابك: اذهب إلى موقع Gate الرسمي أو التطبيق ، وأكمل عملية تسجيل الدخول أو التسجيل.

2. حدد زوج التداول: على صفحة التداول، حدد زوج تداول الأصول الرقمية المستهدف، مثل زوج تداول عملة شهيرة مع USDT.

3. عرض دفتر الطلبات: في واجهة التداول، يمكنك رؤية معلومات السعر والحجم في الوقت الحقيقي لطلبات الشراء والبيع.

4. التحديث الديناميكي: يمكن أن يضمن آلية التحديث الفوري توقيت البيانات. للتحليل العميق، يمكن عرض مستويات الأسعار الأكثر.

المصدر:بوابة. GT/USDT

من خلال هذه الواجهة، يمكن للمستخدمين التقاط تغييرات السوق في الوقت الفعلي وضبط استراتيجيات وضع أوامرهم الخاصة بشكل أفضل. بالنسبة للمطورين الذين يرغبون في القيام بالتداول البرمجي، يمكنهم أيضًا استخدام واجهة البرمجة التطبيقية (API) المقدمة من Gate للوصول إلى عمق أكبر أو بيانات دفتر الطلبات بتردد أعلى، مما يتيح تنفيذ استراتيجيات التداول الآلي.

6. مزايا وقيود دفتر الطلبات

لا يمكن أن يكون آلية التداول مثالية، ودفتر الطلبات لديه أيضًا نقاط قوة وضعفها.

مزايا:

1. شفافية عالية: يتم عرض جميع الطلبات بشكل علني، وعملية تشكيل السعر مرئية بوضوح، مما يسهل عمليات التداول العادلة.
2. تحديث فوري: مع تغير السوق، سيقوم دفتر الطلبات بتحديث الطلبات الشرائية والبيعية تلقائيًا لضمان عرض أحدث الأسعار والطلبات في الوقت المناسب.
3. الدعم لعدة استراتيجيات: بيانات دفتر الطلبات متاحة لاستراتيجيات التداول المتنوعة، بما في ذلك الطلبات المحددة، والطلبات بأخذ الربح، والاستراتيجيات الكمية، إلخ.

الحدود:

1. محدودة بسبب السيولة: قد تكون بعض أزواج التداول لديها عدد قليل من الطلبات، مما يؤدي إلى انزلاق كبير وتأثير سعر تنفيذ المعاملات.
2. ضجيج المعلومات: سلوكيات مثل الطلبات الافتراضية الكبيرة أو إلغاء الطلبات السريعة قد تعطل تقييم التجار العاديين وتحتاج إلى التحقق من عدة أبعاد.
3. تكاليف تقنية عالية: يتطلب الحفاظ على نظام دفتر الطلبات عالي الأداء ومنخفض الكمون استثمارًا كبيرًا من القوى العاملة والموارد التقنية.

بالنسبة للمستخدمين الذين يرغبون في التداول باستخدام دفتر الطلبات، يجب عليهم الاستفادة الكاملة من شفافيته والمعلومات في الوقت الحقيقي، وكذلك يجب أن يكونوا يقظين بشأن إمكانية التلاعب أو وضع الطلبات الغير طبيعية في السوق، وأداء عمل جيد في مجال مراقبة المخاطر.

7. ملخص

كما "القلب" لتداول الأصول الرقمية، يجمع دفتر الطلبات بين الطلبات الشرائية والبيعية، ويوفر للسوق وظائف رئيسية مثل اكتشاف الأسعار، وعمق السوق، وكفاءة التطابق، والشفافية. تحديثاته الفورية وعرضه العام يمكنان التجار من مراقبة توزيع الأسعار وحركات الأموال الكبيرة بوضوح، مما يسمح باستراتيجيات تداول أكثر دقة. من عام 2023 إلى 2025، مع الترقيات المستمرة لأنظمة التداول، وصعود تقنية الطبقة الثانية، والطلب المتزايد على التطابق بسرعة عالية، أصبح دفتر الطلبات أكثر أهمية ضمن نظام الأصول الرقمية.

بالنسبة للمتداولين من مختلف المقاييس ، يدعم دفتر الطلبات كلا من أوامر الحد البسيطة والاحتياجات المتقدمة للمستثمرين المؤسسيين الذين يعتمدون على كميات هائلة من البيانات وزمن انتقال منخفض واستراتيجيات عالية التردد. ومع ذلك ، فإن دفتر الطلبات لا يخلو من القيود - لا تزال قضايا مثل عدم كفاية السيولة والتلاعب بالسوق تتطلب التحسين التكنولوجي والتحكم في مخاطر النظام الأساسي للتخفيف من حدتها. في السنوات الأخيرة ، عززت Gate ترقيات نظامها وجهود الامتثال الأمني ، مما يوفر للمستخدمين مجموعة واسعة من مستويات الطلبات وبيئة مطابقة عالية الجودة ، مما يساهم في التقدم الشامل لمعايير الصناعة. بالنظر إلى المستقبل ، سيكون تطوير التوافق متعدد السلاسل وحماية الخصوصية والامتثال التنظيمي بناء على دفتر الطلبات خطوات رئيسية نحو نظام بيئي لتداول الأصول الرقمية أكثر نضجا وتوحيدا. في هذه العملية ، سيظل دفتر الطلبات بمثابة مكون أساسي لا غنى عنه.