tether, la empresa emisora de la stablecoin más grande del mundo, lanzó recientemente una nueva stablecoin, ausd₮, diseñada para satisfacer la creciente demanda del mercado e inyectar nueva vitalidad en el ecosistema defi. ausd₮ es un activo digital único que está sobrecolateralizado por tether gold (xaut), lo que significa que ausd₮ está respaldado por oro físico real almacenado en Suiza.

¿Qué son Alloy by Tether, activos vinculados y ausd₮?

Recientemente, Tether anunció el lanzamiento de una nueva plataforma llamada Alloy by Tether e introdujo un nuevo tipo de activo digital conocido como activos vinculados. Estos activos están diseñados para rastrear el precio de activos de referencia utilizando estrategias de estabilidad como la sobrecolateralización con activos líquidos y piscinas de liquidez del mercado secundario. Los activos vinculados pueden aceptar un solo tipo o múltiples tipos de garantía y pueden rastrear los precios de la mayoría de los activos conocidos, como monedas fiduciarias, materias primas y otros productos similares.

alloy by tether es una plataforma abierta que permite la creación de diferentes activos vinculados con mecanismos de apoyo más amplios, potencialmente incluyendo productos de rendimiento. Esta tecnología también ofrece a las instituciones un enfoque moderno de gestión de activos al ofrecer un activo digital respaldado por oro seguro que puede integrarse en carteras. moon gold na, s.a. de c.v. y moon gold el salvador, s.a. de c.v. están autorizados por el cnad de El Salvador para emitir y gestionar alloy by tether para satisfacer diferentes bases de clientes y requisitos regulatorios.

Los tokens de aleación de Tether utilizan Tether Gold (XAU₮) como garantía, lo que los convierte en un tipo de activo atado. Ausd₮ es el primer token de aleación de Tether diseñado para seguir el valor de 1 USD. Tether Gold representa oro físico almacenado en Suiza, con cada token XAU₮ vinculado a una onza de oro físico que cumple con los estándares de entrega buena de la London Bullion Market Association (LBMA). Esta combinación tiene como objetivo proporcionar la estabilidad y confiabilidad del oro mientras ofrece la funcionalidad transaccional y conveniencia del USD. Ausd₮ se crea en la red Ethereum, y todo el proceso es gestionado por contratos inteligentes compatibles con Ethereum para garantizar transparencia y seguridad. Este enfoque no solo une el oro físico con las transacciones digitales, sino que también utiliza oráculos de precios para supervisar la relación entre el token y su valor subyacente en tiempo real, mejorando aún más la estabilidad.

A fecha de 30 de junio, se han acuñado más de 19.04 millones de tokens ausd₮, con un oro colateral que supera los 417.23 kilogramos.

Mecanismo de creación de ausd₮: sobrecolateralización y contrato inteligente de bóvedas

El mecanismo de acuñación de ausd₮ incluye los siguientes aspectos:

1. Sobrecolateralización: La sobrecolateralización es una característica central de AUSD₮. Cada token AUSD₮ está respaldado por Tether Gold (XAU₮) valorado por encima de su valor nominal. El exceso de XAU₮ sirve como amortiguador, protegiendo el AUSD₮ de las fluctuaciones del precio del oro. Al acuñar AUSD₮, los usuarios deben depositar oro por valor superior al valor del AUSD₮ que desean acuñar, lo que garantiza la estabilidad y seguridad del token.
2. proceso de acuñación: los usuarios acuñan ausd₮ bloqueando una cantidad especificada de oro tether en un contrato inteligente. la cantidad máxima de ausd₮ que se puede acuñar está determinada por la relación de valor de acuñación (mtv), con un mtv máximo del 75%. todo el proceso de acuñación y gestión se lleva a cabo a través de contratos inteligentes compatibles con Ethereum (vaults), garantizando transparencia y seguridad. los usuarios pueden acuñar siempre y cuando pasen kyc y su mtv de cmp no exceda el punto de liquidación.
   fórmula de cálculo de mtv:
   mtv = (valor mintado de ausd₮ / valor apostado de xau₮) * 100
   por ejemplo, si un usuario colateraliza $10,000 de oro tether y crea $7,500 de ausd₮, el mtv es del 75%. Si la relación supera el 75%, la posición enfrentará liquidación.
3. mecanismo de bóvedas: las bóvedas son sistemas de contratos inteligentes utilizados para almacenar el colateral de los usuarios y el ausd₮ no emitido, lo que permite la verificación independiente y sin permisos del colateral xau₮ que respalda cada ausd₮ emitido. Las bóvedas también almacenan la información y métricas de los cmp de los usuarios, como ausd₮ emitido y xau₮ proporcionado, así como el mtv de la posición. Solo las direcciones verificadas con KYC pueden interactuar con la bóveda y emitir ausd₮. Las bóvedas obtienen datos de precios en tiempo real a través de oráculos, monitoreando y calculando el mtv de la posición de colateral de cada usuario.
4. mecanismo del oráculo: el mecanismo del oráculo garantiza que el valor de ausd₮ se mantenga anclado en una relación de 1:1 con el dólar estadounidense. Los oráculos obtienen datos de precios en tiempo real para xau₮ y usd de múltiples fuentes confiables para calcular el mtv actual de cada usuario, garantizando la estabilidad y transparencia del sistema. Este mecanismo no solo mantiene el valor de ausd₮, sino que también utiliza el valor intrínseco del oro para proporcionar estabilidad y seguridad adicionales.
5. mecanismo de liquidación: la liquidación ocurre cuando el valor del colateral cae por debajo de un umbral predefinido (normalmente establecido en el 75% del valor del colateral). si la posición de colateral de un usuario se acerca al punto de liquidación, los liquidadores autorizados pueden intervenir, recuperando el xau₮ del usuario y devolviendo la cantidad correspondiente de ausd₮. este mecanismo garantiza la integridad del sistema y evita la infracolateralización.
6. estructura de tarifas: la acuñación, redención y liquidación de ausd₮ incurren en ciertas tarifas. Actualmente, las tarifas de acuñación y redención se establecen en 25 puntos básicos (bps), y las tarifas de liquidación se establecen en 75 puntos básicos. Estas tarifas ayudan a cubrir los costos operativos del sistema y mantener su estabilidad.

a través de este mecanismo, ausd₮ proporciona un activo digital que combina la estabilidad del dólar estadounidense con el valor del oro, adecuado para diversas necesidades comerciales e de inversión.

proceso detallado de acuñación:

• depósito de garantía: los usuarios primero visitanpágina web de aleación por Tethery eligen comenzar a acuñar. en el lado izquierdo de la pantalla, los usuarios seleccionan la cantidad de oro tether (xau₮) que desean proporcionar y deciden cuántos ausd₮ acuñar. (xau₮ se puede comprar a través de la plataforma de oro tether o en el mercado secundario.)
• establecer parámetros: el sistema mostrará información sobre el colateral, la cantidad de ausd₮ a ser emitido, las tarifas de emisión, el punto de liquidación, mtv, barra de salud, precio de xau₮ y precio de liquidación.
• Resumen de transacciones: se muestra un resumen detallado de la transacción, incluyendo los cambios en el saldo de la billetera, el impacto en CMP y las tarifas relacionadas.
• confirmar la acuñación: los usuarios hacen clic en el botón “añadir garantía y acuñar ausd₮” para confirmar la transacción, transfiriendo xau₮ desde su billetera a la bóveda como garantía. Los ausd₮ acuñados aparecerán en su billetera.
• monitor cmp: los usuarios pueden monitorear cmp y estado actual en el lado derecho de la pantalla.

Ventajas principales de ausd₮: estabilidad del oro y transparencia completa de la cadena

ausd₮ ofrece las siguientes ventajas clave:

1. estabilidad respaldada por oro y exposición directa al valor del oro: ausd₮ está respaldado por tether gold (xau₮), que se almacena en suiza, garantizando su estabilidad de valor. A través de un mecanismo de sobrecolateralización, cada token ausd₮ está respaldado por tether gold valorado más alto que su valor nominal, proporcionando un amortiguador para proteger ausd₮ de las fluctuaciones del precio del oro. Además, ausd₮ ofrece la conveniencia de uso diario similar a la moneda fiduciaria, al tiempo que brinda a los usuarios exposición directa al valor del oro físico. Los usuarios pueden disfrutar de la seguridad del oro mientras utilizan ausd₮ para transacciones eficientes y almacenamiento de valor.
2. transparencia y seguridad: la acuñación y gestión de ausd₮ se llevan a cabo a través de contratos inteligentes centrales compatibles con ethereum, que pueden verificar de manera independiente y sin permisos el respaldo de xau₮, asegurando la transparencia del sistema. Todas las interacciones requieren verificación KYC, asegurando que solo las direcciones verificadas puedan interactuar con los contratos inteligentes. Los oráculos de precios monitorean continuamente la relación entre el token y su valor subyacente, mejorando aún más la estabilidad del sistema.
3. liquidez y eficiencia: ausd₮ proporciona una forma simplificada de negociar oro, adecuada tanto para transacciones diarias como herramienta de gestión de activos estables para inversores. A través de ecosistemas compatibles con Ethereum, ausd₮ también puede integrarse perfectamente con varias plataformas de defi, promoviendo la generación de rendimiento y la diversificación de activos.
4. versatilidad y amplias aplicaciones: además de estabilidad y transparencia, ausd₮ ofrece un nuevo enfoque para la gestión de activos, adecuado para diferentes instituciones financieras e inversores individuales. Su diseño no solo es adecuado para transacciones financieras tradicionales, sino que también permite la emisión, el canje y la liquidación automatizados a través de contratos inteligentes, proporcionando una solución moderna de gestión de activos.
5. transparencia y auditabilidad continua: ausd₮ opera de forma independiente del sistema bancario como una solución sólida y completamente en cadena, ofreciendo altos niveles de transparencia y seguridad.

a través de estas ventajas, ausd₮ proporciona a los usuarios una herramienta de gestión de activos digitales estable y eficiente, que combina la seguridad del oro con la transparencia y la eficiencia de la tecnología blockchain. Ofrece a los inversores una herramienta fiable para el almacenamiento de valor y las transacciones.

conclusión

La nueva stablecoin de Tether AUSD₮ combina la estabilidad de Tether Gold con la transparencia de la tecnología blockchain, proporcionando a los usuarios una innovadora herramienta de gestión de activos digitales. AUSD₮ utiliza un mecanismo de sobrecolateralización y contratos inteligentes para garantizar la estabilidad de su valor y la transparencia del sistema. No solo aprovecha el valor intrínseco del oro para proporcionar estabilidad adicional, sino que también permite la gestión automatizada a través de contratos inteligentes compatibles con Ethereum, lo que lo hace adecuado para diversas necesidades comerciales y de inversión. Con sus operaciones transparentes y su sólida seguridad, AUSD₮ ofrece a los inversores una herramienta fiable para el almacenamiento de valor y las transacciones, y proporciona al ecosistema DeFi más opciones y posibilidades.

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