مفهوم وتصنيف هامش العقد

الهامش، ببساطة، هو مبلغ معين من الأموال أو الأصول التي تُقدمها الأطراف التجارية إلى البورصة أو الطرف الآخر كضمان لضمان سيران سلسة للعقد أثناء تداول العقود. جوهره هو آلية ضمان عقدية، تماما كما لو أنك تستأجر سيارة، عليك دفع تأمين، وهو 'الهامش' الذي يضمن أن بإمكانك إعادة السيارة في الوقت المحدد ودون تلف للمركبة. في السوق المالية، عندما تشتري أو تبيع عقدًا، قد تتعرض لخسائر كبيرة نتيجة تقلبات السوق أو حتى تجعلك غير راغب في تنفيذ العقد. وجود الهامش يزيد من تكلفة التخلف ويحد من قدرتك على العمل وفقًا للقواعد، مما يضمن معاملات عادلة ومنظمة.

في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة، يتم تقسيم هامش العقد بشكل رئيسي إلى الهامش الأولي والهامش الصيانة. الاختلافات الرئيسية بين الاثنين هي كالتالي: الهامش الأولي هو الحد الأدنى لمبلغ الهامش المطلوب نقله عند فتح موقف؛ الهامش الصيانة هو الحد الأدنى لمبلغ الهامش الذي يجب الحفاظ عليه خلال فترة الاحتفاظ.

حساب هامش البداية

أهمية الهامش الابتدائي

الهامش الأولي يلعب دوراً مهماً في تداول العقود، وذلك أساساً للأسباب التالية:

1. إدارة المخاطر: يضمن الهامش الابتدائي أن يمتلك المستخدمون الأموال الكافية لتغطية الخسائر المحتملة عند إجراء معاملات العقود، مما يقلل من المخاطر للبورصة والمستخدمين الآخرين.
2. ضمان الائتمان: يعتبر الهامش الابتدائي نوعًا من ضمان الائتمان، مما يضمن أن لدى المستخدمين القدرة على الحفاظ على مواقعهم خلال تقلبات السوق.
3. الرافعة التجارية: يسمح الهامش الابتدائي للمستخدمين بالتحكم في موقف أكبر برأس المال الأقل، مما يعزز العوائد والمخاطر المحتملة.

طريقة الحساب لهامش البداية

• في وضع الوضع الكامل، يُعتبر جميع الأموال المتاحة في حساب المستخدم كهامش متاح.
  • طريقة حساب الهامش الابتدائي للعقود المستندة إلى USDT: الهامش الافتتاحي = |كمية العقد| × مضاعف العقد × سعر العلامة / الرافعة + |كمية العقد| × مضاعف العقد × سعر العلامة × معدل رسوم الإغلاق، سيتغير الهامش الابتدائي مع سعر عملة التداول.
  • طريقة حساب الهامش للعقود المرتبطة بالعملات: الهامش الابتدائي = |كمية العقد| / (سعر الوسم × الرافعة المالية) + (|كمية العقد| / سعر الوسم) × معدل رسوم الإغلاق، سيتغير الهامش الابتدائي مع تغيرات سعر العملة التداول.
• في وضع الهامش المعزول، يتم حساب كل موقف بشكل منفصل للهامش، والأرباح والخسائر لا تؤثر على بعضها البعض.
  • طريقة حساب الهامش الأولي لعقد USDT perpetual هي كما يلي: الهامش الافتتاحي = |كمية العقد| × مضاعف العقد × متوسط السعر الافتتاحي / الرافعة + |كمية العقد| × مضاعف العقد × متوسط السعر الافتتاحي × معدل رسوم الإغلاق. يظل الهامش الأولي ثابتاً.
  • طريقة حساب الهامش لعقد العملة المرتبط بالعملة: الهامش الأولي = | حجم العقد | / (سعر الافتتاح المتوسط × الرافعة المالية) + (| حجم العقد | / سعر الافتتاح المتوسط) × معدل رسوم الإغلاق، يبقى الهامش الأولي ثابتاً.
• مثال: يستخدم المستخدم رافعة مالية بنسبة 50 مرة لفتح موقف شرائي بقيمة 200 دولار أمريكي، بسعر رسوم قدره 0.075٪. الهامش الأولي للموقف هو: (200 / 50) + 200 * 0.075٪ = 4.15 دولار أمريكي

يمكن أيضًا استخدام حساب الهامش المحدد على صفحة الطلباتآلة حاسبة عقديةأكثر ملاءمة وسريعة: كما هو موضح في الشكل التالي

كيفية عرض وإدارة الهامش الأولي؟

1. صفحة معلومات الحساب: قم بتسجيل الدخول إلى حساب التبادل وانتقل إلى صفحة معلومات الحساب لعرض المراكز الحالية والهامش الأولي المطلوب.
2. صفحة التداول: عند وضع أمر، سيقوم النظام تلقائيًا بحساب وعرض الهامش الابتدائي المطلوب.
3. حاسبة العقود: توفر بعض التبادلات حاسبات العقود، حيث يمكن للمستخدمين إدخال قيمة الموقف ونسبة الهامش لحساب الهامش الأولي المطلوب تلقائيًا.
4. نقل الأموال الإضافية: من أجل ضمان عدم تصفية المركز بالقوة، يمكن للمستخدمين إيداع أموال إضافية في أي وقت لزيادة رصيد الهامش.

حساب الصيانة على الهامش

أهمية الحفاظ على الهامش

تم تصميم إعداد صيانة الهامش لحماية البورصة والتجار الآخرين من الخسائر المحتملة. عندما يكون سعر السوق غير مواتٍ لصاحب المركز، إذا كان هامش الحساب غير كافٍ للحفاظ على الموقف (أي نسبة الهامش الحالية <= 100٪)، سيتم تشغيل آلية التصفية القسرية لإغلاق جزء أو كل المراكز لتجنب المزيد من الخسائر.

حساب هامش الصيانة

كمية هامش الصيانة مرتبطة بقيمة المركز ونسبة هامش الصيانة، ونسبة هامش الصيانة مرتبطة بالحد الأقصى للمخاطرة.

الصيغة الخاصة كما يلي:

• وضع الهامش المعزول:

الهامش الصياني لصيانة الموقف الفردي = قيمة الموقف × نسبة الهامش الصياني + رسوم المعاملات

سعر الهامش = إجمالي رصيد الهامش / الهامش الصياني

• وضع الهامش المتقاطع:

نسبة الهامش = (هامش الموقف + P&L غير المحقق) / هامش الصيانة

• حساب مثالي:

بفرض أن المستخدم يفتح موقفًا طويلاً لزوج ETH_USDT بقيمة 100 دولار أمريكي برافعة مالية تبلغ 100 مرة، نسبة هامش الصيانة تبلغ 0.5%، ورسوم التصفية تبلغ 0.075%. يكون حساب هامش الصيانة لموقف المستخدم كما يلي:

هامش الصيانة لمركز هذا المستخدم = (قيمة المركز × نسبة هامش الصيانة) + رسوم التصفية. وهو (100 × 0.5%) + 100 × 0.075% = 0.575 USDT

الهامش الأولي لهذا الموقف هو: (100/100) +100 x 0.075% = 1.075 USDT

في هذا الوقت، نسبة الهامش لهذا الموضع = (1.075+0) / 0.575*100% = 186%

آلية التصفية القسرية

عندما ينخفض هامش الحساب أدناه الهامش الصياني (أي معدل الهامش الصياني <= 100٪)، ستقوم البورصة بتنشيط آلية التصفية الإجبارية لتقليل الخسائر المحتملة.

كيفية إدارة هامش الصيانة

لتجنب التصفية القسرية، يجب على المستخدمين مراقبة هوامش حساباتهم بانتظام واتخاذ الإجراءات التالية:

1. هامش إضافي: إيداع المزيد من الأموال في الوقت المناسب عندما يكون هامش الحساب غير كافي.
2. تخفيض الموقف: تخفيض الموقف لخفض متطلبات الحد الأدنى للصيانة.
3. استخدام أوامر وقف الخسارة: قم بتعيين سعر وقف الخسارة لبيع تلقائي وتحديد الخسائر المحتملة.
4. خفض الرافعة: خفض معدل الرافعة المالية وزيادة معدل تحمل الخطأ.

كيفية إدارة مخاطر الهامش في العقود

تأكيد تحمل المخاطر

قبل التداول بعقد، من المهم فهم نسبة مبلغ الخسارة الفردية إلى إجمالي أموال الحساب. على سبيل المثال، إذا تم التداول مرة واحدة في اليوم، يجب التحكم في مبلغ الخسارة الفردي ضمن 10٪ من الأصول الإجمالية، بحيث لن يؤدي سوى 10 صفقات خاسرة متتالية إلى فقدان كامل لجميع الأموال في الحساب. هذا غير مقبول لتجار العقود.

ولكن إذا تمكنا من التحكم في نسبة الخسارة الفردية إلى الحساب الإجمالي إلى 5٪، 3٪ أو حتى 1٪، سيتم تقليل احتمال فقدان رأس المال بشكل كبير.

تنفيذ خطة تداول العقود بدقة

الشكل التالي هو خطة تداول كاملة تتضمن نقاط رئيسية مختلفة ويمكن تعديلها وفقًا لظروف سوق العملات المشفرة. الإطار المنطقي العام قابل للتطبيق. ابدأ بالدورة الكبرى لتحديد المرحلة الحالية للسوق، ثم التركيز على التحليل الفني للعثور على الفرص، وأخيرًا، امتلك خطة تشغيلية مفصلة لأهداف التداول الخاصة.

إدارة المراكز

بعد تأكيد تحمل المخاطر، يمكن تحقيق إدارة موقف جيدة من خلال اعتماد إدارة موقف مستطيلة، أو إدارة موقف قمعية، أو إدارة موقف هرمية.

ربح متحرك، خسارة ثابتة، الحفاظ على عقلية جيدة، تجنب الانفعالات FOMO

1. السوق متقلب وغير قابل للتنبؤ، بإحتمالية تقل عن 5% من كونه صحيح لخمس مرات متتالية.
2. الاستثمار نفسه ليس له مخاطر، ولكن الاستثمار غير المنظم هو أكبر مخاطر؛
3. ضبط "وقف الخسارة وجني الأرباح" بصرامة في تداول العقود هو تمرين للمتداولين الممتازين. يجب أن يكون لكل فتح موقف سبب منطقي، ويجب تحديد وقف الخسارة لكل فتح موقف. استخدام طرق ديناميكية لجني الأرباح ووقف الخسارة الثابتة لتحديد تعرض المخاطر والسماح للأرباح بالزيادة. القدرة على تنفيذ خطة التداول بدقة ضمن تحمل المخاطر الخاص، وتخصيص أموال الموقف بشكل معقول، وتحديد وقف الخسارة وجني الأرباح لكل صفقة، ستكون نفسية الموقف مرتاحة بشكل طبيعي، ويمكنها أيضًا التعامل بشكل أفضل مع مختلف الظروف السوقية غير المتوقعة.

ملخص

الهامش في تداول العقود الآجلة شبيه بـ 'الكرة الثقيلة' في محيط المعاملات المالية، حيث يلعب دوراً حاسماً في الأسواق المختلفة بأنواعها وطرق حسابها المتنوعة. يمكن أن يحول إدارة مخاطر الهامش السيولة إلى 'مقص حاد'، ولكن استخدامه بحكمة يمكن أن يؤدي إلى 'رهانات صغيرة لانتصارات كبيرة'. يجب على المستثمرين أن يفهموا تماما القواعد، ويقوموا بضبط الرافعة بعناية، واستخدام أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح بمهارة، وتوزيع الأموال بشكل علمي، واحترام السوق دائما، من أجل استغلال قوة الهامش في ظروف السوق المتغيرة باستمرار، والابحار نحو شواطئ تقدير الثروة، وتحقيق الأهداف الاستثمارية.

تنصل
هذا المحتوى للرجوع إليه فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية. تحمل تداول العقود مخاطر عالية، والتي قد تؤدي إلى خسارة رأس المال. يرجى المشاركة بحذر استناداً إلى تحمل المخاطر الخاص بك. التداول محفوف بالمخاطر، وينبغي أن يكون الاستثمار بحذر.