1. Вступ

Fluid - це інноваційний протокол кредитування, запущений Instadapp, платформою управління DeFi на кількох ланцюжках. Він спрямований на покращення ефективності капіталу та оптимізацію досвіду в галузі DeFi шляхом інтеграції функціоналів кредитування та децентралізованої біржі (DEX). Після запуску Fluid швидко здобув увагу в галузі DeFi, виділяючись серед протоколів кредитування своїми передовими механізмами кредитування, розумним управлінням заставою та ефективною системою ліквідації.

2. Контекст проекту Fluid

2.1 Вступ Instadapp

Instadapp - це платформа управління DeFi, яка підтримує кілька блокчейн мереж, включаючи Ethereum, Polygon, Arbitrum та Optimism. Її метою є спрощення операцій у сфері DeFi, покращення використання капіталу та зниження порогу входу для користувачів. Instadapp надає одну зупинку для рішення у сфері DeFi, що дозволяє користувачам управляти активами через кілька протоколів та підвищує міжопераційність всередині екосистеми DeFi.

Заснований досвідченою командою розробників блокчейну з експертизою в розумних контрактах, децентралізованій фінансовій (DeFi) та управлінні ліквідністю, Smart DeFi Accounts (SDA) Instadapp сприяють управлінню активами міжпротокольними та широко використовуються в основних протоколах DeFi, таких як Aave, Compound, MakerDAO та Uniswap.

2.2 Народження рідини

У традиційних ринках кредитування DeFi користувачам часто потрібно переміщувати кошти між протоколами, щоб досягти оптимальних доходів. Однак фрагментована ліквідність та низька ефективність капіталу стали значними перешкодами для зростання DeFi. Fluid вирішує ці проблеми, вводячи розумне управління боргом та інтеграцію кредитування для оптимізації управління активами DeFi.

Під час своїх досліджень Instadapp виявила обмеження в існуючих протоколах кредитування, таких як Aave та Compound, такі як недооцінені заставні активи та жорсткі механізми ліквідації, які під час волатильності ринку підвищують ризики для користувачів.

Fluid був створений для підвищення капітальної ефективності на ринках кредитування, пропонуючи користувачам більш гнучке управління коштами. Використовуючи переваги платформи Instadapp, Fluid розробили більш розумний, динамічний протокол кредитування, що дозволяє користувачам підвищити доходність за допомогою розведення ліквідності та арбітражу між протоколами позики.

2.3 Основні інновації Fluid

Порівняно з традиційними протоколами кредитування, Fluid вводить кілька інновацій:

1. Управління розумним заставними коштами: Користувачі можуть гнучко налаштовувати коефіцієнти застави для максимізації використання активів, знижуючи ризики ліквідації.
2. Інтеграція розумного боргу: Кредитори можуть динамічно управляти боргом у межах екосистеми Fluid, забезпечуючи потік капіталу між протоколами для підвищення ефективності.
3. Механізм децентралізованої ліквідації: Метод ліквідації за часовим інтервалом оптимізує процес ліквідації, зменшує комісію за газ та мінімізує вплив на ринок.
4. Сумісність між ланцюжками: Fluid планує підтримувати кілька блокчейн мереж, що дозволить безшовний перехід активів між ланцюжками для підвищення масштабованості DeFi.

Ці інновації спрямовані на подолання обмежень традиційних протоколів кредитування та покращення ліквідності та капітальної ефективності в екосистемі DeFi.

3. Архітектура технологій рідин

Fluid побудовано за допомогою технології смарт-контрактів, яка має такі основні компоненти:

3.1 Управління розумним заставним капіталом

Fluid дозволяє користувачам заставляти кілька активів та динамічно налаштовувати коефіцієнти застави для оптимізації використання капіталу. Порівняно з традиційними протоколами кредитування, Fluid використовує більш гнучкі стратегії контролю за ризиками для зменшення ризиків ліквідації.

3.2 Розумний механізм боргу

Fluid вводить концепцію «розумного боргу», де борг користувачів може бути динамічно налаштований та підвищений ефективність капіталу за допомогою децентралізованого надання ліквідності (LP).

3.3 Ефективний механізм ліквідації

Fluid використовує метод ліквідації за часовими слотами, схожий на Uniswap v3, що дозволяє ефективну ліквідацію кількох позицій, зменшуючи витрати на газ та ринковий вплив.

3.4 Сумісність з багатьма ланцюжками

Fluid наразі підтримує Ethereum та мережі другого рівня (L2), з планами розширення на більше ланцюжків для кращої інтеграції ліквідності в DeFi.

4. Ключові продукти Fluid

Як інноваційний протокол кредитування, Fluid пропонує широкий спектр основних продуктів та послуг для підвищення ефективності капіталу та користувацького досвіду в галузі DeFi.

4.1 Плавне кредитування

Основна функція Fluid, яка дозволяє користувачам внести активи для отримання відсотків та позичати кошти. Ключові функції включають:

1. Динамічне налаштування відсоткової ставки: Ставки автоматично коригуються на основі ринкового попиту та пропозиції.
2. Гнучке заставу: Підтримує основні криптовалютні активи, такі як ETH, DAI та USDC.
3. Низький поріг ліквідації: Розумний управління ризиками зменшує ймовірність ліквідації.

4.2 Рідкий розумний сховище

Смарт-сховище дозволяє користувачам внесення активів, при цьому беручи участь у стратегіях доходності з інших DeFi протоколів для автоматизованого управління фондами.

1. Автоматизована оптимізація доходності: кошти автоматично розподіляються на найбільш прибуткові ринки кредитування.
2. Інтеграція активів міжпротоколу: Працює з платформами, такими як Aave, Compound і MakerDAO.
3. Мінімізація витрат на газ: Пакетні транзакції та рішення рівня L2 зменшують витрати на ланцюжку.
4. Інтеграція добування ліквідності: Користувачі можуть внести активи в пули ліквідності, щоб отримувати торгові винагороди та додаткові винагороди.

4.3 Потоковий обмін

Fluid Swap поєднує кредитування та ліквідні пулі, що дозволяє користувачам торгувати активами з низькою проскальзуваністю, оптимізуючи використання капіталу.

1. Безшовні обміни активами: Позичальники можуть безпосередньо міняти забезпечувальні активи без викупу.
2. Низькі біржі: Інтегровані агрегатори DEX забезпечують найнижчі витрати на транзакції.
3. Можливості арбітражу: Механізми швидкого кредиту надають рішення для арбітражу DeFi.
4. Торгівля міжланцюжковим: Технологія мостів дозволяє ефективно обмінювати активи між різними блокчейнами.

4.4 Рідкісне управління

Система управління Fluid дозволяє власникам токенів голосувати за параметри протоколу, розподіл коштів та оновлення продукту.

1. Управління спільнотою: забезпечує справедливість платформи через децентралізоване управління.
2. Токен управління FLD: Власники FLD можуть запропонувати та проголосувати за розвиток протоколу.
3. Механізми стимулювання: користувачі отримують винагороду за участь у управлінні.
4. Виконання на ланцюжку: Усі пропозиції щодо управління та зміни виконуються за допомогою смарт-контрактів для прозорості та незмінності.

5. Використання FLUID-токену

5.1 Функціональність токенів FLUID

Токен FLUID використовується не лише для управління, але й відіграє центральну роль у зростанні протоколу та накопиченні вартості:

• Поділ прибутку: До 100% прибутку протоколу використовується на викупи для підтримки вартості токенів.
• Управління: Власники токенів впливають на ключові рішення, такі як структури комісій, використання фондів та майбутні оновлення.
• Винагороди за ліквідність: FLUID стимулює позику стабільних монет, діяльність DEX та ліквідність, що належить протоколу, для власників токенів.

В останні роки DeFi бачив кілька революційних змін, більшість протоколів лише незначно поліпшуються. Fluid - перший, хто справді викликає Uniswap, ставши третім за обсягами DEX на Ethereum протягом місяця, щотижневий обсяг торгів становить $428 мільйонів.

Цей досягнення було здійснено всього лише у трьох пулах. Уявіть його потенціал при подальшому масштабуванні.

Не тільки роздрібні користувачі, але й установи DeFi, такі як Lido та Aave, вибирають співпрацю з Fluid. Ті, хто розуміють галузь, роблять великі ставки на Fluid. Fluid - це не просто ще один DEX чи протокол кредитування. Із розумним заставним майном активи користувачів залишаються продуктивними, заробляючи торгові комісії. З розумним боргом кредити можуть приносити прибуток, знижуючи витрати на позику.

5.2 Продуктивність ринку токенів FLUID

1. Ринкова капіталізація: $197.42M
2. Обсяг обігу: 39.44M FLUID
3. Максимальний обсяг: 100.00M FLUID
4. Повністю розведена ринкова капіталізація: $500.60M
5. Ринок токенів: виконання

Торгуйте токенами FLUID на Gate.io:https://www.gate.io/trade/FLUID_USDT

Попередження про ризики: проекти криптовалют можуть бути високоволатильними та ризикованими. Торгуйте обережно та будьте уважними до ризиків!

6. Майбутні перспективи FLUID

Очікується, що в найближчі 2-3 роки ринок DeFi-кредитування зросте до понад 100 млрд. У той час як такі гіганти, як Aave і Compound, домінують, претендентам з інноваційними ідеями ще є куди рости. Унікальна пропозиція Fluid полягає в поєднанні кредитування з ліквідністю DEX, прагнучи досягти 10 мільярдів розміру ринку до 2025 року. Fluid DEX вже є третьою за величиною DEX на Ethereum з 7-денним обсягом торгів 428 мільйонів, а TVL досяг 1,42 мільярда протягом місяця після запуску. Найкращі DEX Ethereum за часткою ринку об'єму торгів:• Uniswap: 66,9% • Криве фінансування: 15,0% • Fluid DEX: 4,5%

Fluid DEX дозволяє більш розумну торгівлю. Завдяки функціям, таким як розумне заставне майно, LP можуть використовувати свої позиції ліквідності в якості застави для заробітку на торгових комісіях, зменшуючи ризики. Для позичальників Fluid пропонує вищу ефективність порівняно з конкурентами, такими як Aave, Compound та MakerDAO.

Наприклад, токенова пара Fluid’s wstETH > ETH має штраф за ліквідацію в розмірі всього 0,1%, що робить її дешевшою та безпечнішою для користувачів. Fluid вже обробив понад 1 мільярд доларів обсягу торгів та планує розширитися на похідні продукти, активи реального світу, свопи по процентній ставці та ринки форекс.

В основній мережі Ethereum прибутковість USDC становить у середньому 15%, а GHO – 14%. На Base та Arbitrum прибутковість USDC становить близько 18%. З такою прибутковістю не дивно, що стейблкоїни наповнюють ринок. Ребрендинг на FLUID узгоджується з баченням Instadapp щодо створення стійкої екосистеми DeFi, яка забезпечує сильне накопичення цінності для власників токенів. Очікується, що плани зворотного викупу та посилене управління сприятимуть спекулятивному попиту та органічному зростанню.

Висновок

Як ключовий компонент екосистеми Instadapp, Fluid підвищує ефективність капіталу на ринку DeFi через розумне управління позиками, децентралізовані механізми ліквідації та сумісність між ланцюжками. Зустрівши жорстку конкуренцію, Fluid використовує свої інноваційні технології та переваги екосистеми для потенційного довгострокового зростання. У майбутньому Fluid планує розширити можливості міжланцюгової взаємодії, покращити безпеку та зміцнити управління спільнотою для створення більш відкритої, ефективної та безпечної екосистеми DeFi позик.