【転載：心の持ち方から戦略までの取引哲学、この52の血の涙の教訓は知っておかなければならない】

取引は孤独であり、苦痛であり、自己疑念の修行である。本記事の著者は、書籍を読むこと、賢いトレーダーから学ぶこと、そして市場での無数の試行錯誤を通じて、心構えから戦略までの52の「取引禁忌」をまとめた。これらのルールは、取引成功の核心である規律、忍耐、リスク管理を明らかにしている。
1）決して過剰投資をしないこと。理性を失い始めたとき。たとえ判断が正しくても、過剰投資による強制ロスカットは破産への最短ルートです。
2）疲れている時や睡眠不足の時に取引を行わないでください。強制的にポジションを清算されるよりも、決定疲労が取引のキャリアを終わらせることがあります。
3）明確な優位性がない場合は、絶対に取引をしないでください。優位性がなければ、入ることは不必要なギャンブルに過ぎません。もしあなたが自分の優位性を一言で説明できないなら、おそらく優位性はないでしょう。
4)退屈からポジションを開かないでください、頻繁な取引はリターンの低下につながる可能性があります。 多くの場合、傍観者の方が良いです。 「アイドル状態になりたくない」とか「あまり長く取引していない」という理由だけで無理やりポジションを建てていることに気づいたら、自分自身を振り返ってみてください。 取引のための取引は、性急な決定と損失につながります。 市場は最も多くの取引をした人に報酬を与えるのではなく、最も多くの利益を上げた人にのみ報酬を与えます。 時には、取引をしないことが最良の取引であることもあります。
5）重大な損失を経験した後は、取引を続けないでください。この時、感情が制御できなくなり、無謀な賭けをして取り戻そうとするでしょう。この取り戻そうとする焦りの心態は、さらに大きな損失を招く運命にあります。
6)明確なクリアランスプランなしでは絶対に立ち入らないでください。 時間ベースのストップロス、価格ストップロス、満期条件、カタリスト主導の清算戦略のいずれであっても、ポジションを開く前に決定する必要があります。 トレーダーが客観的な判断を下すことができるのは、注文を出す前が最後であることを忘れないでください。 一度ポジションを建ててしまうと、間違いを認めるのは非常に難しいので、事前にストップロスの条件を設定しておくことが重要です。
7) 自分のポジションを固守することは厳禁です。市場はあなたの信念を気にしません。損切りするか、切られるかのどちらかです。
8）常に損益に基づいて取引を行わないでください。市場自体に基づいて取引を行うべきです。損失を取り戻そうと急いだり、過去の利益にこだわったりすると、判断力が鈍り、取引の実行が妨げられます。
9）すべての意見が取引に値するわけではありません。最良の取引は通常、取引しないことです。資金とエネルギーを保持し、状況が有利なときに出動することが、無理に行動することよりも重要です。
10）トレンドに逆らわないでください。波はあなたよりも強力です。それに適応しなければ、淘汰されるでしょう。
11）決して飛ぶナイフを受け取ろうとしないでください。「安い」は常により安くなる可能性があります。
12）感情的に衝動的な時に取引ルールに反したり、計画から逸脱したりしないでください。あなたのルールは理由があって存在しており、通常は痛ましい経験からの教訓に基づいています。一度「これだけは」と自分を説得し、ルール（例えば、ストップロスの移動、ダブルベット、または過剰な取引規模）を無視しようとすると、混乱に陥ります。自己規律とは、困難な時にも正しい行動を貫くことです。取引の格言にもあるように、「取引を計画し、計画に従って厳格に取引を実行する」ことが重要です。
13）絶対に弾薬を一度に使い切ってはいけません。
14）自分が不安を感じているときには絶対に取引を行ってはいけません。ポジションの規模が大きすぎると、パニックに陥る決定を下すことになり、市場や何らかの力が強制的にポジションを解消しようとしているのではないかと考え込んでしまい、神経が高ぶる状態になります。本当に賢い方法は、毎晩の安らかな睡眠を取引規模を測る自然な尺度とすることです。
15）決して自尊心に囚われて悪い取引から抜け出せなくならないでください。間違いを犯したときは認めて：適切に損切りし、戦略を調整し、前に進み続けてください。
16）市場の反射性を過小評価してはいけません。強い資産は常に新たな高値を更新し、弱い資産は常に新たな安値を更新します。
17）必要なときに流動性がタイムリーに現れることを決して期待しないでください。退出の道は思っているよりも狭く、流動性はあなたのコントロールではなく、市場によって決まります。
18)市場のランダムな変動を取引戦略として使用しないでください。 価格が上がっているからといって買ったり、「価格が高騰しているように感じる」という理由だけでショートしたりするのは、本当の取引ではなく、盲目的なギャンブラーです。 健全なリスク管理メカニズムが整っていても、参入決定に根本的な裏付けがなければ、最終的には損失を被ることになります。
19）同じ間違いを二度繰り返してはいけません。取引のミスは避けられませんが、同じ過ちを繰り返すことは許されません。二度目は同じ方法で損をしてはいけません。
20）決して防御を忘れないでください。間違いを犯すことは許容されますが、頑固な間違いは許容されません。元本を守ることが常に最優先です。お金を儲けることだけを考えるのではなく、既存の資産を守ることに集中してください。
21）攻撃だけに集中してはいけません。生き残ることが最も重要です。賭けなければ勝つことはできません。すべてのチップを失ったら、賭けを続けることはできません。
22）大成功を収めた後は、ライフスタイルのアップグレードの罠に陥らないようにしましょう。一度の幸運な取引によって年間収入を見積もり始めると、問題が次々とやってきます。
23）連続して利益を上げた後は、防御戦略に切り替えることを決して忘れないでください。大きな損失は、連続した勝利の後にしばしば発生し、自信過剰が影響を及ぼすときに起こります。謙虚さを保ち、あなたの最後の大きな取引は市場にとって無意味であることを忘れないでください。
24）誇りや自負に負けず、常に謙虚であり続けること。
25)制御できない状況での取引は避けてください。例えば、FOMC会議などです。
26)決して自満しないでください。一つの市場環境で効果がある戦略は、別の環境では効果がないかもしれません。取引は継続的に磨く必要がある技術であり、快適ゾーンはしばしば利益と損失の敵です。市場の動向を予測できると自惚れないでください。
「予報士には、知らない人と知らない人の2種類がいる。知らないことを知らない人だ」 自分の強みが永遠に続くとは思わないでください。 市場が進化するにつれて、優位性は薄れ、前のサイクルでうまくいったことが次のサイクルでは完全に失敗するかもしれません。 戦略の反復、継続的な検証と精査を維持し、停滞は自滅に等しい。
27）あなたの論理が反証された場合、損失ポジションを平らにすることは決してしないでください。
28）確定的な期待を持って取引を行うのではなく、揺るぎない信念を持って取引を行うべきです。
29）市場が「必ず」ある特定のパターンで動くと仮定しないこと、特に最近の動向に基づく判断には注意が必要です。市場にはトレンドを継続したり論理に従ったりする義務はありません。たとえ市場が持続的に上昇（または下降）していても、突然反転する可能性があります。取引においては「確実」「絶対に不可能」といった絶対的な表現を避けるべきです。柔軟な思考と論理を保ち、すべての可能性を考慮してください。市場の行動に対して「絶対にない」という結論を下さないことを常に心に留めておいてください。
30）勝率をすべてと見なさないでください。自己満足のために高い勝率を追求することは罠です。早期に利益確定したり、必要な小さな損失を避けたりすることは、最終的に利益を損なうことになります。
31)規律、忍耐、リスク管理、実行の重要性を過小評価してはならない。 多くのトレーダーは、高品質のアルファ利回りを手にしていますが、それらを管理する方法を知りません。 優れた執行とは、取引ターゲットと戦略を選択するだけでなく、いつ動かないかを知ることも重要です。 市況が不利な場合、最良の執行決定は多くの場合、取引しないことです。 「ここで自分にアドバンテージがあるのか、それともコイントスの結果に賭けているだけなのか」と常に自問自答してください。 「後者なら、体力を温存して、より良い時を待ちなさい。
32）大きな損失の後に落ち込むことなく、大きな勝利の時に調子に乗ることなく。感情的なレジリエンスこそがトレーダーにとって最も貴重な財産である。
33)ニュースリリース後の価格動向を決して無視しないでください。市場の反応があなたの期待とは逆であれば、すぐに退出してください。市場はあなたがまだ気づいていない情報をあなたに伝えています。
34)決して借り物の信念で取引しないでください。 誰かのアドバイスで買っているのなら、いつやめるかも必要だし、相手が黙っていると困る。 リバモアが言うように、「誰かに言われたことで大金を稼ぐことはできない」のです。 独自の技術を磨き、独自のシステムを構築します。 自分の判断を信頼できない人は、他人の商売の駒にすぎません。
35)直感に反することは決してしないでください。もし何かが不自然に感じるなら、たいてい問題があります。
36）市場のすべての変動を捉えようとしないでください。
人々は常に市場のあらゆる上昇と下降を捉えようと誘惑されやすいですが、このやり方は無駄に終わる運命にあります。市場には常に豊かな心構えで臨み、欠乏感ではなく、十分な機会が目標を達成するためにあります。バッターのように毎回の投球にスイングする必要はありません。
37）失敗の力を過小評価してはいけません。続けていれば、早期に失敗し、頻繁に失敗することで、常に進歩することができます。
38）投資の理由がもはや成立しない場合、特に価格が暴落した後は、損失を抱えた銘柄を固守してはいけません。「これだけ損失を出しているので、今は売れない」という考えは、あなたを全て失わせることになります。
39）「回本心態」に支配されないようにしましょう。この考え方は過剰取引を引き起こし、最終的には完全な清算をもたらします。
40）エントリーチャンスにのみ焦点を当てないでください。取引は、あなたが退出した時に初めて完了します。いつ現金化して退出するかを理解することは、いつエントリーするかを理解することと同じくらい重要です。
41）「退屈」に見える部分（ポジション管理、損切り設定、リスク対報酬比）を軽視してはいけません。それらこそが市場で立ち位置を確保するための鍵です。壊滅的な損失を被るまでこの真理を理解しないでください。
42）一時的な刺激で取引を行わず、着実に勝利を目指すべきである。
43）強力な錯覚に陥らないでください。それはしばしば現実の遅れに過ぎません。
44）決して「希望」を持ったり、一方的な考えに囚われたりして、ある状況に留まったり、陥ったりしないでください。
45）​​リスク管理の重要性を決して過小評価してはいけません。常に元本の安全を利益を追求することよりも優先してください。損失を管理すれば、利益は自然とついてきます。
46）軽率に入場または退場しないでください。ポジションを徐々に構築するように、ポジションを徐々に減らすべきです。「全て入って全て出る」という操作は、自己破壊に他なりません。
47）決して自分が耐えられない損失を伴う賭けをしてはいけません。どんな単一の取引の規模も、市場から撤退を余儀なくされるほど大きくしてはいけません。最も重要なアドバイスは、損失が制御不能にならないようにすることです。たとえ20回、30回と連続で間違えても、残りの資本を保持しておくべきです。単一のポジションがあなたの取引キャリアを危険にさらすことがあってはいけません。
48)あなたの利益の範囲外で取引することは決してありません。 利点がない場合は、様子を見ることを選択します。 自分の取引システム外での強制的な取引は、口座の資金の漸進的な損失につながるだけです。
49）決して自分の優位性が永続的であると思わないこと。市場は進化しており、優位性は薄れていく。前のサイクルで有効だった戦略は、次のサイクルでは無意味になる可能性がある。継続的な改善とテストが必要であり、停滞は自らの滅亡を招く。
50）決して結果だけで取引を評価してはいけません。良い取引でも時には損失が出ることがあり、悪い取引でも運良く利益を上げることがあります。結果よりも実行にもっと注目するべきです。
51）愚かに見えることや公衆の意見を気にして、決断を固守してはいけません。私は、皆の前で恥をかくことを恐れて早々にキャリアを断つ人をたくさん見てきました。損切りを迅速に行うことが生き残る道です。市場はあなたのプライドを気にせず、あなたも自尊心を捨てることを学ぶべきです。
52)一時的な撤退の力を過小評価してはいけません。 連敗しているときは、断固としてポジションをクリアし、休憩を取りましょう。 心理的資本は金融資本と同様に重要であり、負の悪循環を断ち切ることが鍵となります。 戻った後は、目立たないようにし、スケールをシンプルに保ち、自信を取り戻したら、賭け金を広げます。