4.20 AIデイリー 仮想通貨市場のボラティリティが激化し、規制とイノベーションが激化

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一. ヘッドライン

1. トランプのMemecoinが3.2億ドルのトークンを解除した後、価格が9%急騰

トランプのMemecoin TRUMPは4月18日に約3.2億ドル相当の4000万トークンを解除した後、価格が予想外に9%上昇し、8.30ドルに達しました。トークン供給量が20%増加したにもかかわらず、市場は売り圧力に対する回復力を示しました。

TRUMPトークンの導入はトランプのビジネス帝国の資金調達を目的としていますが、その目的とトランプの関与は規制の検査を引き起こしています。アナリストは、小売投資家の関心とトークンの将来に対する楽観的な感情がこの上昇を促進したと考えています。しかし、TRUMPトークンの取引価格は依然として歴史的な最高点を大きく下回っており、その将来の動向には不確実性が残っています。

2. 欧州中央銀行の報告: デジタルユーロは最大2560億ユーロの紙幣に取って代わる可能性がある

欧州中央銀行の最新の報告書では、デジタルユーロが10ユーロのうち5ユーロの紙幣と10ユーロのうち3ユーロの銀行預金を置き換える可能性があると予測されています。この変革は、欧州の人々が通貨を使用する方法を根本的に変える可能性があり、広範な影響を及ぼすでしょう。

デジタルユーロプロジェクトが間もなく開始され、欧州中央銀行はユーロ圏の通貨使用に対する潜在的な影響を分析しています。報告によると、デジタルユーロは流通している実体紙幣や銀行預金のかなりの部分を置き換える可能性があります。欧州中央銀行の理事会メンバーは、デジタルユーロがドル安定通貨に対抗する力にとって極めて重要であると強調しています。

3. Uniswapの創設者: イーサリアムはL2スケーリングの路線を貫くべき

Uniswapの創設者Hayden Adamsは、イーサリアムはL2のスケーリングルートを維持すべきであり、L1に移行すべきではないと主張しています。彼は、ソラナがスケーリング戦略においてより優れているかもしれないと指摘しました。Adamsは、コミュニティは方向性を明確にする必要があり、頻繁に物語や戦略を変えるべきではないと強調しました。

イーサリアムエコシステムは長い間スケーリングソリューションを探求しており、L2が主要な道と見なされています。しかし、最近ではL1の直接スケーリングを呼びかける声もあります。アダムスの発言は、コミュニティが合意に達することを促し、頻繁な戦略の変更を避けることを目的としています。彼は、イーサリアムはL2の道を貫くべきであり、同時にソラナなどのパブリックチェーンのスケーリングに関するアプローチを学ぶべきだと考えています。

4. ビットコインが85000ドルのラインを下回り、9万ドルが市場の感情を変える鍵かもしれません。

ビットコインの価格は数日間の調整の後、強気派と弱気派のどちらも完全に状況を掌握できておらず、現在は83000ドルから86000ドルの間で変動しています。このような優柔不断さは、世界の金融市場に広く存在する不確実性を反映しています。

アナリストは、83000ドルのサポートレベルを維持しているものの、ビットコインのブルは新たな動きの兆しを示す重要な移動平均線を取り戻せていないと考えています。この価格レベルが維持できなければ、新たな売り圧力を引き起こす可能性があります。9万ドルは、現在ビットコインのブルが取り戻さなければならない重要な閾値であり、この価格レベルを突破することで市場の感情を逆転させることができます。

5. GameFiセクターが暗号通貨市場をリードし、MAGICは日内で74%以上の上昇を見せました。

4月20日、GameFiセクターが暗号通貨市場をリードしており、その中でMAGICは現在0.1355ドルで、日内の上昇幅は74.4%に達しています。VOXELは日内の上昇幅138%; HIGHは日内の上昇幅52%; GMTは日内の上昇幅17.2%です。

アナリストは、GameFiセクターの好調なパフォーマンスは、暗号通貨市場が新たな成長の勢いを求めていることを反映していると指摘しています。 昨年、NFTやDeFiなどの人気トラックの開発が鈍化し、GameFiは革新的なゲーム体験とトークン経済モデルで新たな焦点となっています。 また、GameFiプロジェクトの台頭により、より多くの資本流入が集まり、トークンの価格が上昇しています。

II. 業界データ

1. ETH

最近の取引価格は 1601.3300 ドルで、日内の上昇幅は +1.10% です。

2. GT

終値は22.6020ドルで取引され、日中上昇率は+0.80%でした。

3. SOL

最近の取引価格は138.8000ドルで、日内の上昇幅は+2.90%です。

4. VOXEL

最近の取引価格は0.0384ドルで、日内の上昇率は+77.30%です。

5. BTC

最近の取引価格は85212.5000ドルで、日内の上昇幅は+0.60%です。

三. 業界ニュース

1. ビットコインの価格は85000ドルの水準で推移しており、買いと売りの双方が膠着状態にある。

ビットコインの価格は過去24時間で83000ドルから86000ドルの範囲内で変動しています。このようなためらいのある動きは、世界の金融市場に広がる不確実な感情を反映しています。アナリストは、ビットコインが現在の横ばい状態を打破するためには9万ドルの壁を突破する必要があると考えています。

一方で、長期保有者の売却圧力は和らいでおり、取引所への流入量が減少していることは、強気派の信頼感が依然として存在することを示しています。しかし他方で、ビットコインの避難資産としての魅力は減少しており、投資家は金などの伝統的な避難資産への関心を高めています。

トレーダーのユージンは、市場のさらなる上昇の力が不足しているとの論理的判断にもかかわらず、価格の動きが予想と継続的に乖離しているため、自身のネガティブな偏見を見直さざるを得なくなったと述べています。彼は、ビットコインが86000ドルの壁を突破すれば、市場の活力が著しく高まり、イーサリアムやアルトコインが主要な受益対象になる可能性があると考えています。

2. イーサリアムが資金流出に直面し、L2拡張ルートが議論の的に

データによると、2月15日以来、イーサリアムは継続的な資金の純流出に直面しており、過去30日間の流出額は620億ドルに達しています。これは、資金がイーサリアムへの関心を低下させており、今後の動向は圧力を受ける可能性があることを示しています。

一方で、イーサリアムのL2スケーリングロードマップは、コミュニティ内で激しい議論を引き起こしています。Uniswapの創設者であるHayden Adamsは、イーサリアムが技術的なロードマップを明確に選択する必要があり、頻繁にストーリーや戦略を変えるべきではないと呼びかけました。彼は、コミュニティ内の矛盾した声を批判しました。一方では「ロールアップ中心のロードマップ」に従うと主張し、もう一方では「重要な機能はL1に残すべきだ」と主張しています。

アダムズはL1のスケーリング改善を支持していますが、戦略の方向性を頻繁に変更することには反対しており、それは何も選ばないよりも悪いと考えています。彼はコミュニティに対して「一つの道を選び、その関連リスクを低減するために努力する必要がある」と呼びかけています。

3. シャドウコイン市場が活発で、TRUMPトークンが8%以上上昇し、規制当局の関心を引いている

3.2億ドル相当のトークンがロック解除されたにもかかわらず、TRUMPトークンは過去24時間で8.5%上昇し、売り圧力に対する強靭性を示しました。アナリストは、価格と小売の関心がこの上昇を促進したと考えています。

一方で、GameFiセクターも活発に動いており、MAGICやVOXELなどのトークンは日内で50％以上の上昇を見せ、市場全体をリードしています。しかし、トークンの目的やトランプの関与は、規制当局の審査の注目を集めています。

トレーダーのユージンは、複数のアルトコインが関税の恐怖の中で底を打った可能性があると述べています。彼は、ビットコインが86000ドルの壁を突破できれば、アルトコインは主要な恩恵を受ける対象の一つになる可能性があると考えています。

4. 欧州中央銀行: デジタルユーロは最大2560億ユーロの紙幣に取って代わる可能性がある

欧州中央銀行の最新報告によると、デジタルユーロは流通しているかなりの部分の実体紙幣や銀行預金を置き換える可能性があり、ヨーロッパの人々の貨幣使用方法を根本的に変えることができる。

報告によると、採用率の違いに応じて、デジタルユーロは最大で2560億ユーロの紙幣を置き換えることができると予測されています。しかし、現在流通している紙幣が1.56兆ユーロを超えていることを考えると、その使用量は依然として非常に少ない可能性があります。

ヨーロッパは、米ドル、ステーブルコイン、その他の暗号通貨の上昇に対応して、デジタルユーロを積極的に推進しています。 ECB理事会メンバーのチポローネ氏は以前、デジタルユーロはデバンキングソリューションの拡大を抑制すると強調しており、それこそが欧州がデジタルユーロを必要としている理由です。

四. プロジェクトのニュース

1. Sui Network:Moveエコシステムにおける新星の台頭

Sui Networkは、Diemプロジェクトに参加したエンジニアによって作成された全く新しいブロックチェーンプロジェクトです。これはMoveプログラミング言語と新しい並列実行エンジンを採用しており、高スループット、低遅延、高スケーラビリティを提供することを目的としています。

新機能: Sui Networkは最近、メインネットの立ち上げを完了し、正式にパブリックテストフェーズに入りました。このプロジェクトは、新しいタイプの並列実行モデルを導入し、複数の取引を同時に処理することでスループットを大幅に向上させました。さらに、Suiはプルーフ・オブ・ステークに基づくコンセンサス機構を採用しており、安全性と分散化の度合いを高めています。

市場への影響: Sui Networkの登場は、Moveエコシステムに新たな活力をもたらしました。全く新しいブロックチェーンプロジェクトとして、Suiは多くの革新を持ち、Moveエコシステムの発展を促進することが期待されています。その高性能とスケーラビリティは、さらに多くの開発者やプロジェクトを引き付け、Moveエコシステムに新たな動力を注入するでしょう。

業界のフィードバック: 業界関係者はSui Networkに対して高い関心を示しています。アナリストは、Suiの並列実行モデルが現在のブロックチェーンプロジェクトが直面しているスケーラビリティの問題を効果的に解決できると考えており、広範な発展の可能性を秘めています。しかし、Moveエコシステムは現在まだ初期段階にあり、Suiが最終的に大規模な利用を得られるかどうかは、今後の検証を待つ必要があります。

2. Aptos:前元宇宙の従業員が構築した高性能ブロックチェーン

Aptosは、元Metaの従業員によって作成された新興ブロックチェーンプロジェクトで、高性能、安全性、スケーラビリティを提供することを目的としています。このプロジェクトは、新しいコンセンサスプロトコルとスマートコントラクト言語Moveを採用しています。

新機能: Aptosは最近トークン発行を完了し、正式にメインネットにローンチしました。このプロジェクトは、プルーフ・オブ・ステークに基づくBFTコンセンサスメカニズムを採用しており、高いスループットと低遅延を実現しています。さらに、Aptosは新しい並列実行エンジンを導入しており、取引処理速度を大幅に向上させることができます。

市場への影響: 最先端の技術会社の従業員によって作られたプロジェクトであるAptosは、先進的な技術的基盤を持っています。その高性能な特性は、より多くの開発者や企業を引き付け、さまざまな業界におけるブロックチェーン技術の応用を促進することが期待されています。同時に、Aptosの登場はMoveエコシステムの発展をさらに促進するでしょう。

業界からのフィードバック: 業界関係者はAptosの技術力を評価しています。アナリストは、Aptosチームのバックグラウンドと技術的な蓄積が独自の競争優位性を持っていると考えています。しかし、Aptosのエコシステム構築はまだ始まったばかりであり、その発展の見通しは時間によって検証される必要があると懸念する声もあります。

3. Grok AI:マスクが発表した対話型AIアシスタント

Grok AIは、Elon Muskによって発表された新しい対話型人工知能アシスタントです。最新の大規模言語モデルに基づいており、ユーザーと自然な対話を行い、情報検索やタスク支援などのサービスを提供します。

新機能: Grok AI は最新の音声モードを発表し、ユーザーが音声を通じて AI アシスタントと対話できるようになりました。同時に、カメラ認識機能も追加され、ユーザーは実物を撮影することで関連情報を取得できます。これらの新機能は、Grok のインタラクティブな体験をさらに強化しました。

市場への影響: テクノロジーの巨人によって提供される対話型AIアシスタントとして、Grokは自然な注目を集めています。その強力な言語理解と生成能力は、日常生活における人工知能技術の応用を促進することが期待されています。同時に、Grokの登場は人工知能業界のさらなる発展を促すでしょう。

業界のフィードバック: 業界関係者はGrok AIに対して大きな関心を示しています。アナリストは、Grokが対話型AIの未来の発展方向を代表しており、その革新的な機能がユーザーに全く新しい体験をもたらすと考えています。しかし、Grokがプライバシーや安全面でのリスクをもたらす可能性があるため、適切な管理措置を講じる必要があるという懸念もあります。

4. Pectra:イーサリアムの重要なアップグレードが来る

Pectraは、Ethereumが間もなく導入する重要なアップグレードで、実行層とコンセンサス層の変更が含まれています。このアップグレードは、Ethereumのスケーラビリティ、安全性、効率を向上させることを目的としています。

新機能: Pectraのアップグレードは二つの段階に分かれています:PragueとElectra。Prague段階は最近テストネットでオンラインになり、主にEVMの最適化と新しいオラクルデザインが含まれています。Electra段階は5月7日頃にメインネットでアクティブになり、新しいコンセンサスアルゴリズムとシャーディングメカニズムを導入します。

市場への影響: Pectraのアップグレードは、イーサリアムの発展の歴史における重要なマイルストーンと見なされています。これは、イーサリアムのパフォーマンスを大幅に向上させ、より多くのアプリケーションシナリオの実現への道を開きます。同時に、アップグレード後のイーサリアムは、第二層スケーリングソリューションの発展にも有利になります。

業界のフィードバック: 業界の専門家はPectraのアップグレードを歓迎しています。アナリストは、このアップグレードがイーサリアムの競争力をさらに高め、より多くの開発者や資金をエコシステムに引き付けるのに役立つと考えています。しかし、アップグレードの過程で予期しない事態が発生する可能性があることを心配する人もおり、リスクに注意を払う必要があります。

V. 経済動態

1. トランプ政権の関税政策が世界的な懸念を引き起こす

経済的背景

2025年までに世界経済の成長は引き続き鈍化し、主要経済体のGDP成長率は一般的に3%未満となる。インフレ水準は穏やかで、主要経済体は約2%で維持される。雇用市場は全体として好転し、失業率は5%未満の低水準に保たれる。しかし、貿易保護主義の高まりや地政学的緊張の激化などの要因が世界経済の回復に影を落としている。

重要なイベント

トランプ政権の最新の主要経済体への「対等関税」課税は、世界的な注目を集めています。この措置はアメリカの貿易赤字を縮小することを目的としていますが、多くの国から強く反対されています。アナリストは、これが世界的な貿易戦争を引き起こし、グローバルなサプライチェーンに深刻な打撃を与え、最終的には各国の経済利益を損なう可能性があると警告しています。

市場の反応

国際市場はトランプ政権の関税政策に対して激しい反応を示している。世界の株式市場は大幅に変動し、米国株式の主要3指数は1日で2％以上急落した。ドル指数は大幅に上昇し、リスク回避の感情が高まっていることを反映している。商品先物は全般的に下落し、国際原油価格は約5％急落した。投資家は貿易戦争が経済回復を妨げることを懸念し、リスク資産の需要が大幅に減少している。

専門家の意見

ノーベル経済学賞受賞者のポール・クルーグマンは、トランプの関税政策が「まったく経済理論の支持がない」と指摘しました。彼は、貿易戦争がアメリカ企業の競争力を損ない、インフレ圧力を悪化させ、最終的にはアメリカ経済に悪影響を及ぼすと警告しました。経済学者のジョセフ・スティグリッツは、各国が共同で多国間貿易システムを維持し、貿易保護主義がグローバル化の進行を妨げるのを避けるよう呼びかけました。

2. 欧州中央銀行はデジタルユーロプロジェクトを開始しました

経済的背景

ユーロ圏の経済回復のペースが加速しており、2025年のGDP成長率は約3%に達する見込みです。インフレ水準は穏やかで、失業率は引き続き低下していますが、依然として7%の高い水準です。欧州中央銀行は緩和的な金融政策を維持しており、金利は歴史的な低水準に留まっています。

重要なイベント

欧州中央銀行はデジタルユーロプロジェクトを正式に開始し、今後数年内に中央銀行デジタル通貨を発行する計画です。これは、欧州が暗号通貨やドルのデジタル化に対処するための重要な措置であり、ユーロの国際的地位を維持するのに役立ちます。デジタルユーロは現金や銀行預金と並行して使用されます。

市場の反応

デジタルユーロプロジェクトの発表後、ユーロはドルに対して小幅に上昇しました。ヨーロッパの株式市場では投資家の反応はまちまちで、銀行株は全般的に下落し、テクノロジー株は上昇しました。債券市場の反応は平淡でした。アナリストは、デジタルユーロが短期的に金融市場に与える影響は限られる可能性があると考えています。

専門家の意見

欧州中央銀行のラガルド総裁は、デジタルユーロがユーロ圏の決済システムの効率性と普及性を高め、ユーロの国際的地位を維持するのに役立つと述べました。彼女は、デジタルユーロは現金を置き換えるものではなく、一般の人々に別の支払い選択肢を提供するものであると強調しました。

ハーバード大学の経済学教授ケネス・ロゴフは、デジタルユーロの導入が中央銀行デジタル通貨の発展を加速させると考えているが、短期的には従来の貨幣システムへの影響は限られる可能性があると指摘している。彼は、デジタル通貨の長期的な影響については今後さらに評価が必要だと述べた。

3. フェデラル・リザーブの利上げ期待の高まりが市場の変動を引き起こす

経済的背景

アメリカ経済の回復ペースは他の主要経済体を上回っており、2025年のGDP成長率は約3.5%と予測されています。インフレ率は落ち着いてきましたが、依然として2%の目標範囲を上回っています。雇用市場は引き続き改善しており、失業率は3.5%の低水準にまで低下しています。

重要なイベント

アメリカの3月のインフレデータは予想を上回り、市場は連邦準備制度の利上げへの期待を高めた。アナリストは一般的に、連邦準備制度が5月に25ベーシスポイントの利上げを行い、年内に引き続き段階的な利上げを行うと予想している。

市場の反応

米連邦準備制度の利上げ期待が高まることで、アメリカの国債利回り曲線が急勾配になり、長期国債利回りが大幅に上昇した。米国株式は利上げ期待の下で圧力を受け、テクノロジー株が先行して下落した。ドル指数は強含んでいる。一方、商品先物は全般的に下落し、経済成長見通しに対する懸念を反映している。

専門家の意見

ゴールドマン・サックスのチーフエコノミスト、ジャン・ハーツは、米連邦準備制度の利上げが経済の現実に合致しており、インフレ期待のコントロールに役立つと考えています。しかし、彼女は利上げが急すぎる場合、需要を過度に抑制し、経済がハードランディングする可能性があると警告しています。

シティグループのチーフエコノミスト、ナリタ・アナンドは比較的楽観的な見方を示しています。彼女は、利上げが経済に一定の負担をかけるものの、雇用と賃金の成長が強く、消費需要を支えることで経済の「ソフトランディング」を助けるだろうと述べています。

VI. 規制と政策

1. アメリカの上院議員が国債の負担を軽減するために金の証書でビットコインを購入することを提案しました。

アメリカの上院議員シンシア・ルーミスは最近のインタビューで大胆な提案をしました。それは、政府が保有する金の証書を利用してビットコインを購入し、国家の負債負担を軽減するというものです。ルーミスは上院銀行デジタル資産小委員会の委員長として、ビットコインの強い支持者であり続けています。

ルミスは、アメリカ政府が大量の金証券を保有していることを指摘し、これらの証券の帳簿価値は1974年の価格で計算されていると述べた。もしこれらの証券を使ってビットコインを購入すれば、政府は20年以内に国債を半分に削減でき、納税者の新たな資金を動用することなく実現できると考えている。彼女は、これは債務負担を軽減する絶好の機会であると信じている。

この提案はすぐに市場の広範な関心を引き起こしました。ビットコイン支持者は、これが機関レベルでのビットコインの採用への道を開き、準備資産としての地位を推進するのに役立つと考えています。しかし、批評家の中には、これがインフレを悪化させ、従来の金融システムに脅威を与える可能性があることを懸念する人もいます。

金融アナリストのリン・アルデンはこう述べています："これは確かに興味深い考えですが、利点と欠点を天秤にかける必要があります。ビットコインは分散型のデジタル資産として政府の準備に独特の価値を提供できますが、同時にボラティリティリスクも存在します。重要なのは、全体の準備戦略にどのように組み込むかです。"

総じて、ルミスの提案は大胆で革新的ですが、その実現可能性と影響はまださらなる評価を要します。いずれにせよ、これはビットコインが伝統的な金融分野においてますます影響力を持っていることを反映しており、規制当局や意思決定者はこの新興資産に直面せざるを得ません。

2. 欧州連合デジタルユーロ計画がプライバシーへの懸念を引き起こす

欧州中央銀行の最新の報告によれば、デジタルユーロの導入は最大で2560億ユーロの紙幣流通量を置き換える可能性がある。このニュースは直ちに公共のプライバシーとデータ保護に対する懸念を引き起こした。

デジタルユーロは、EUが民間の暗号通貨およびステーブルコインに対処するための措置の一つです。これはユーロ圏に安全で効率的なデジタル決済手段を提供し、欧州中央銀行の貨幣政策に対するコントロールを強化することを目的としています。しかし同時に、デジタルユーロの普及は、公共の支払い活動がより容易に追跡され監視されることを意味します。

プライバシー権団体「ヨーロッパデジタル権利」(EDRi)は、深刻な懸念を表明しました。同団体のスポークスパーソン、エラ・ヤクボフスカは次のように指摘しています。「デジタルユーロは、どこにでも存在する監視ツールとなり、市民のプライバシー権を侵害する可能性があります。我々は、その設計が個人データを真に保護できるものであり、市民の行動が中央銀行の監視下にさらされることがないようにしなければなりません。」

しかし、欧州中央銀行のクリスティーヌ・ラガルド総裁は、これらの懸念を和らげようとしています。彼女は、デジタルユーロは「プライバシー・バイ・デザイン」の原則に従い、取引データの保存期間の制限を含むさまざまなプライバシー保護措置を提供すると強調しました。

金融テクノロジーの専門家パトリック・ハンセンは、デジタルユーロの普及過程においてプライバシーの問題が大きな課題になると考えています。「中央銀行はプライバシー保護とマネーロンダリング防止の規制の間でバランスを取る必要があり、これは簡単なことではありません。」と彼は言います。「一般の人々のプライバシーに対する懸念は合理的ですが、デジタル化の進展は逆転できないトレンドでもあります。重要なのは、革新的な技術を通じてプライバシーを最大限に保護する方法です。」

3. 国際決済銀行が「暗号通貨リスクの封じ込め」を呼びかけ、業界の反発を引き起こす

国際決済銀行(BIS)が最近発表した報告書は、暗号通貨と分散型金融(DeFi)に対する規制を強化し、そのリスクを「封じ込める」よう呼びかけています。この発言は、暗号通貨業界からの強い反発を引き起こしました。

BISは世界の中央銀行の"中央銀行"であり、その報告は規制の方向性に重要な影響を与えています。報告書は、暗号資産と従来の金融システムとの関係がますます深まっており、資金流出、マネーロンダリング、市場操作などのリスクが存在すると指摘しています。これに対して、"封じ込め型"の規制を採用し、規制の境界を越えた暗号資産の活動を制限することを提案しています。

暗号通貨業界の人々はこれに強い不満を表明しています。CoinbaseのCEOであるブライアン・アームストロングはソーシャルメディアにこう書いています："BISの報告は、彼らの暗号通貨に対する根本的な誤解を示しています。分散型金融の本質は仲介機関を排除することであり、さらなる規制を増やすことではありません。"

Yearnの創設者Andre Cronjeは、BISの懸念は新興技術への恐れに起因していると考えています。「彼らは金融システムに対するコントロールを失うことを恐れている。しかし、分散化は止められないトレンドであり、規制当局はそれを受け入れ、適応すべきだ。」

しかし、専門家の中にはBISの懸念が全く根拠がないわけではないと考える者もいます。暗号通貨アナリストのリック・エデルマンは次のように述べています。「暗号通貨には確かにリスクがあります。例えば透明性の欠如や価格操作などです。しかし、それが私たちがそれらを完全に禁止すべきだということを意味するわけではなく、合理的な規制の枠組みを構築する必要があります。」

総じて、BIS報告は再び暗号通貨の規制争いに火をつけました。業界関係者は、規制当局に時代に即した対応を求めており、単純な「封じ込め」戦略を取るべきではないと主張しています。この議論はしばらく続くと予想されます。