清算分析：24時間以内に全世界で10万人以上が清算され、総額は2.57億ドルに達しました。

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はじめに

2025年4月29日、世界の暗号通貨市場は軽微な清算の波を経験しました。Coinglassのデータによると、過去24時間で、世界中で108,119人の投資家がロスカットされ、総清算額は2.57億ドルに達しました。データは驚くべきものではありませんが、市場の変動の中でリスク管理により一層注意を払う必要があることを投資家に思い起こさせます。

この記事では、複数のレイヤーのデータ分析を通じて、この破綻事件の主な特徴、関連する主要な通貨、市場の動機付け要因、そして投資家への示唆を深く探求します。市場の動向を包括的に分析することで、投資家に実用的なリスク管理のアドバイスと将来の市場トレンドに関する洞察を提供したいと考えています。

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ロスカットの概要：全体データ分析

過去24時間で、世界の暗号通貨デリバティブ市場では合計108,119件の清算が発生し、総清算額は2.57億ドルに達しました。 !

今回の清算ラッシュでは、主要通貨のロスカット額の分布は次の通りです：

• BTC:清算額は6,046万ドルで、清算総額の23.5%を占めています。 マーケットリーダーとして、BTCは最大の取引量と建玉を持っており、その価格変動は市場のセンチメントに直接影響します。 最近のBTC価格は主要な抵抗レベルの近くで変動しており、それが多数のレバレッジ注文の清算を引き起こした可能性があります。
• ETH：爆倉金額5,291万ドル，占比20.6%。ETHの清算規模はBTCに近く、デリバティブ市場での高い活発度を反映しています。市場はETHの技術アップグレード（Pectraアップグレードなど）に対する期待が一部の投資家を過度にレバレッジさせる可能性があります。
• SOL：強制清算額1,221万ドル、割合4.4%。SOLの清算額は低いが、高性能ブロックチェーン分野での魅力を示している。最近のSOLエコシステムの成長は、より多くのレバレッジトレーダーを引き寄せた可能性がある。
• XRP:944万ドルの清算が行われ、3.7%を占める。 XRPの清算は、米国SECが最近3つのXRP ETFを承認することを決定したことと密接に関連しています。 特定のデータから判断すると、ロングチェイス注文の清算額はショート注文の1倍以上であり、ETFの承認に対する市場の反応が事前に価格設定されていたことを示しており、その結果、価格修正が清算の引き金となりました。

具体到Gate.io、清算データは以下の図に示されており、全体ネットデータの比率と基本的に一致しています。 !

市場のボラティリティと清算原因の分析

爆倉事件の発生は通常、市場のボラティリティや特定のイベント駆動要因に関連しています。過去24時間の全体的な市場のボラティリティは小さかったものの、局所的な価格の変動やイベント駆動のゲームが清算規模を加速させました。 !

1. XRP ETFイベント:米国SECは4月28日に3つのXRP ETFを承認しました。これは、XRPの価格を押し上げるはずだったポジティブなニュースです。 しかし、市場はこの予想を事前に織り込んでいたようで、イベント後に価格が引き戻されました。 ロングオーダーの清算額はショートオーダーの清算額よりも大幅に多く、一部の投資家がイベント前に過度に楽観的で、ポジションを時間内に調整できなかったことを示しています。
2. BTCとETHの市場支配:BTCとETHの清算額は、市場の羽根としての役割を反映して、総額のほぼ50%を占めています。 BTCまたはETHの価格がサポートレベルやレジスタンスレベルなどの主要なテクニカルレベルに達すると、市場のセンチメントが急速に変化し、チェーンの清算につながる可能性があります。
3. 技術的トリガー：Coinglassのヒートマップ分析から、清算イベントは価格の急激な変動がある時間帯に多く集中しています。レバレッジ注文は重要なポイント付近に積み上がり、一旦価格が突破すると、連鎖的な清算が発生します。

さらに、市場の感情の急速な変化は清算を悪化させることがあります。たとえば、一部の投資家は短期的な好材料（例えばXRP ETF）によりレバレッジをかけるかもしれませんが、市場の駆け引きの複雑さを予見できず、ポジションが清算されることになります。

投資家の対策：リスク管理の提案

頻繁なロスカット事件に直面して、投資家は損失を減らすために以下のリスク管理戦略を採用する必要があります：

1. レバレッジ倍率の制御：高いレバレッジは利益を拡大する一方でリスクも拡大します。投資家はリスク耐性に応じて、低から中程度のレバレッジ倍率（例えば2-5倍）を選択することをお勧めします。
2. 損切りと利確を設定する：ポジションを開く際に、明確な損切りと利確のポイントを設定し、市場の突然の変動による全損を避ける。
3. 分散投資：単一の通貨や単一の方向の注文に資金を集中させないようにし、分散投資を行うことで、体系的リスクを効果的に低減できます。
4. 市場の動向に注目する：Coinglassの先物清算データを通じて市場の清算トレンドを追跡し、タイムリーにポジションを調整する。
5. ヘッジツールの利用：オプションや逆契約を通じて潜在的なリスクをヘッジし、特に重大なイベント（例えば、ETFの承認）の前後に。

未来の展望：市場のトレンド予測

暗号通貨市場のボラティリティは引き続き続くと予想され、特にAI、Meme、そしてSUIエコシステム関連トークンのボラティリティは他のセクターよりもはるかに大きくなる可能性があります。ロスカット事件は依然としてデリバティブ取引の常態となるでしょう。以下は今後の市場動向に関するいくつかの重要な予測です：

• 短期的な変動：BTCとETHの価格動向は市場の感情を引き続き支配し、投資家は重要なテクニカルレベルとマクロ経済イベント（例えば、連邦準備制度の金利決定）に注目する必要があります。
• イベントドリブンの機会：XRP ETFのような規制イベントが市場の駆け引きを引き続き引き起こす可能性があり、投資家は期待と実際の結果の乖離に警戒する必要があります。
• 長期的な安定性:機関投資家が増加し、規制の枠組みが改善するにつれて、市場の流動性は向上する可能性が高いですが、短期的なボラティリティは依然として注意すべき点です。

まとめ

暗号市場は、その高いレバレッジとボラティリティで知られており、清算が一般的です。 データ分析を通じて、市場のボラティリティ、イベントドリブン、レバレッジ取引が清算の主な理由であることがわかりました。 今後、投資家はレバレッジをコントロールし、ストップロスを設定し、投資を分散することで、市場の不確実性に対処する必要があります。

リスク警告：この記事の内容は参考用であり、いかなる投資アドバイスを構成するものではありません。暗号通貨デリバティブへの投資は高いリスクを伴い、資金の損失を引き起こす可能性があります。投資家は自己責任でリスクを負うべきです。

著者:Charle A., Researcher, Gate.io *この記事は著者の見解を示すものであり、いかなる取引の助言を構成するものではありません。投資にはリスクがあり、判断には慎重を要します。 *この記事の内容はオリジナルであり、著作権はGate.ioに帰属します。転載する場合は著者と出所を明記してください。そうしない場合は法的責任を追及されることがあります。