時価総額約5000億ドルのマスターカード (NYSE: MA)は、真の企業の巨人です。実際、時価総額で16番目に大きいアメリカの企業にランクインしており、バンク・オブ・アメリカ、ウェルズ・ファーゴ、アメリカン・エキスプレス、モルガン・スタンレーのような他の金融巨人を上回っています。
しかし、なぜですか？そして、おそらくもっと重要なのは、マスターカードは今後もその地位を維持できるのでしょうか？調べてみましょう。
画像出典: Getty Images。## マスターカードの最大の資産はそのビジネスモデルです
主な競合であるVisaと同様に、Mastercardは決済処理に基づいたビジネスモデルを持っています。同社は、加盟店、カード保有者、カード発行機関間の決済取引を促進する広範なネットワークを運営しています。
言い換えれば、マスターカードは典型的な仲介者です。彼らは自社のネットワークの使用に対して手数料を請求します。そして、一般的に言えば、各個別の手数料は非常に小さいものですが、実際にはそれらが累積します。
過去12ヶ月間で、マスターカードは290億ドルの収益を上げました。これは、前年の260億ドルから約12%の増加です。この増加は、世界が現金のない社会に向かって着実に進む中で、グローバルな支払い量が増加していることによるものです。特に、新興市場経済は生活水準が向上し、インターネットアクセスが広がる中で、現金からカードへの移行を続けています。
さらに、マスターカードのネットワークは規模の経済の恩恵を受けています。つまり、ネットワークの規模が大きくなるにつれて、マスターカードはそれからますます多くの利益を得ることができ、ネットワークの利点がコストよりも早く成長するからです。
実際、過去10年間で、マスターカードの営業利益率は53%から58%に増加し、純利益は37億ドルから131億ドル以上に急増しました。
MAオペレーティングマージン (TTM) データはYChartsによる ## マスターカードの株がどのようにして繁栄したのか
ビジネスモデルを見直した結果、マスターカードの株価が急上昇しているのも不思議ではありません。実際、マスターカードは過去10年間で保有するべき最高の株の一つであり、10年間の総リターンは518%で、同期間のS&P 500の総リターン246%を大きく上回っています。
この優れた業績を支えているのは、マスターカードの安定した配当金支払いと自社株買いの組み合わせです。同社は現在、1株あたり0.76ドルの控えめな四半期配当を支払っており、配当利回りは0.55%です。マスターカードはまた、2024年12月に120億ドルの自社株買い計画を発表しており、発行済株式を減少させることで株主価値を高めるのに役立ちます。
物語は続くマスターカードは、その強力なフリーキャッシュフローのおかげで、これらの取り組みを支援できます。過去12ヶ月間で、同社は143億ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、1株あたり15.53ドルに相当します。
マスターカードの株を所有することにはリスクがあるのは確かです。
まず、同社は膨大な規制リスクにさらされています。マスターカードは、独占禁止法や消費者保護問題に関連するいくつかの進行中の訴訟に直面しています。このような訴訟においては、法的費用、和解金、または金銭的罰金が将来の利益を圧迫する可能性があります。
さらに、暗号通貨や新興のフィンテック企業のような競争の混乱が、今後マスターカードから市場シェアを奪う可能性があります。最後に、世界的な決済量が減速する経済の低迷という一般的なリスクもあります。
しかし、これらのリスクは真剣に受け止めるべきですが、Mastercardのコアビジネスモデルは無視するにはあまりにも優れています。すでに保有していない場合、投資家はMastercardの株を購入して保有することが賢明でしょう。
マスターカードの株を購入する前に、これを考慮してください:
モトリー・フール・ストック・アドバイザーのアナリストチームは、現在投資家が購入すべき10銘柄を特定したと考えています… しかし、マスターカードはその中には含まれていませんでした。選ばれた10銘柄は、今後数年で驚異的なリターンを生む可能性があります。
考えてみてください、Netflixが2004年12月17日にこのリストを作成したとき...もしあなたが私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、$713,547になっていました！*** また、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに載ったとき...もしあなたが私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、$966,931になっていました！*
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アメリカン・エキスプレスはモトリー・フール・マネーの広告パートナーです。ウェルズ・ファーゴはモトリー・フール・マネーの広告パートナーです。バンク・オブ・アメリカはモトリー・フール・マネーの広告パートナーです。ジェイク・ラークはビザのポジションを持っています。モトリー・フールはバンク・オブ・アメリカ、マスターカード、ビザのポジションを持ち、推奨しています。モトリー・フールには開示ポリシーがあります。
マスターカードは時価総額で最大の金融会社の一つです。しかし、買いでしょうか？これは元々ザ・モトリー・フールによって公開されました。
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マスターカードは時価総額で最大の金融会社の一つです。しかし、それは購入すべきですか？
重要なポイント
時価総額約5000億ドルのマスターカード (NYSE: MA)は、真の企業の巨人です。実際、時価総額で16番目に大きいアメリカの企業にランクインしており、バンク・オブ・アメリカ、ウェルズ・ファーゴ、アメリカン・エキスプレス、モルガン・スタンレーのような他の金融巨人を上回っています。
しかし、なぜですか？そして、おそらくもっと重要なのは、マスターカードは今後もその地位を維持できるのでしょうか？調べてみましょう。
画像出典: Getty Images。## マスターカードの最大の資産はそのビジネスモデルです
主な競合であるVisaと同様に、Mastercardは決済処理に基づいたビジネスモデルを持っています。同社は、加盟店、カード保有者、カード発行機関間の決済取引を促進する広範なネットワークを運営しています。
言い換えれば、マスターカードは典型的な仲介者です。彼らは自社のネットワークの使用に対して手数料を請求します。そして、一般的に言えば、各個別の手数料は非常に小さいものですが、実際にはそれらが累積します。
過去12ヶ月間で、マスターカードは290億ドルの収益を上げました。これは、前年の260億ドルから約12%の増加です。この増加は、世界が現金のない社会に向かって着実に進む中で、グローバルな支払い量が増加していることによるものです。特に、新興市場経済は生活水準が向上し、インターネットアクセスが広がる中で、現金からカードへの移行を続けています。
さらに、マスターカードのネットワークは規模の経済の恩恵を受けています。つまり、ネットワークの規模が大きくなるにつれて、マスターカードはそれからますます多くの利益を得ることができ、ネットワークの利点がコストよりも早く成長するからです。
実際、過去10年間で、マスターカードの営業利益率は53%から58%に増加し、純利益は37億ドルから131億ドル以上に急増しました。
MAオペレーティングマージン (TTM) データはYChartsによる ## マスターカードの株がどのようにして繁栄したのか
ビジネスモデルを見直した結果、マスターカードの株価が急上昇しているのも不思議ではありません。実際、マスターカードは過去10年間で保有するべき最高の株の一つであり、10年間の総リターンは518%で、同期間のS&P 500の総リターン246%を大きく上回っています。
この優れた業績を支えているのは、マスターカードの安定した配当金支払いと自社株買いの組み合わせです。同社は現在、1株あたり0.76ドルの控えめな四半期配当を支払っており、配当利回りは0.55%です。マスターカードはまた、2024年12月に120億ドルの自社株買い計画を発表しており、発行済株式を減少させることで株主価値を高めるのに役立ちます。
物語は続くマスターカードは、その強力なフリーキャッシュフローのおかげで、これらの取り組みを支援できます。過去12ヶ月間で、同社は143億ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、1株あたり15.53ドルに相当します。
マスターカードの株は今買いですか？
マスターカードの株を所有することにはリスクがあるのは確かです。
まず、同社は膨大な規制リスクにさらされています。マスターカードは、独占禁止法や消費者保護問題に関連するいくつかの進行中の訴訟に直面しています。このような訴訟においては、法的費用、和解金、または金銭的罰金が将来の利益を圧迫する可能性があります。
さらに、暗号通貨や新興のフィンテック企業のような競争の混乱が、今後マスターカードから市場シェアを奪う可能性があります。最後に、世界的な決済量が減速する経済の低迷という一般的なリスクもあります。
しかし、これらのリスクは真剣に受け止めるべきですが、Mastercardのコアビジネスモデルは無視するにはあまりにも優れています。すでに保有していない場合、投資家はMastercardの株を購入して保有することが賢明でしょう。
現在、マスターカードに1,000ドル投資すべきですか？
マスターカードの株を購入する前に、これを考慮してください:
モトリー・フール・ストック・アドバイザーのアナリストチームは、現在投資家が購入すべき10銘柄を特定したと考えています… しかし、マスターカードはその中には含まれていませんでした。選ばれた10銘柄は、今後数年で驚異的なリターンを生む可能性があります。
考えてみてください、Netflixが2004年12月17日にこのリストを作成したとき...もしあなたが私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、$713,547になっていました！*** また、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに載ったとき...もしあなたが私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、$966,931になっていました！*
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