# 暗号通貨市場の見通しと投資戦略分析今週末、私は市場の動向について考える時間がもっとありますので、皆さんといくつかの見解を共有したいと思います。私は暗号資産市場の全体的なトレンドが9月以降に明らかになると考えています。マクロ経済の抵抗、夏季の流動性制限、四半期末のポジション調整などの要因を考慮すると、実際の市場の動きは8月の休暇後に市場参加者が戻ってきたときに初めて現れるかもしれません。最近の市場活動は、大多数の小通貨が上昇したのは主に空売りの圧力によるものであることを示しています。トレーダーは以前の反発の影響を受けて追加入りをしましたが、長期保有者の支援が欠けています。ほとんどの人は以前の市場調整で既に挫折しています。予想通り、急激に上昇した大部分のトークンはその後、同様に急激な下落を経験しました。イーサリアムが予期しない反発を見せ、AI関連や他の小型通貨など、以前に大きく下落したセクターがこの反発を主導しました。それに対して、実際の用途があり、強力なファンダメンタルや買い戻しメカニズムを持つトークンは強いレジリエンスを示し、下落時により安定し、回復も早いです。Syrup、Hype、AAVEがその良い例です。SPXは小型通貨に属しますが、その構造はまったく異なります。このことから、以下のいくつかの洞察を得ることができます：### 1. ビットコインの需要は現実的で持続的です伝統的な資本は、ETFなどの規制されたチャネルを通じて徐々に市場に入ってきています。現在サポートされているBTCの資本の性質は、過去とは完全に異なります。これが、大規模なBTCの清算が発生する可能性が低い理由です。マクロイベントが引き金にならない限り。### 2. 小口通貨の内部差別化が強まっています最終的な資金は小さな通貨に戻りますが、全体的には流入しません。明確な用途と実際の利用シーンを持つ暗号資産だけが、これらの資金を引き付ける可能性があります。これが、私がイーサリアムが他のパブリックチェーンに勝ると考える理由です。規制の明確さ、DeFiの利用率の向上、デフレ構造、そしてステーキング需要が強力な正のフィードバックを形成しています。また、ETHは長期的に期待に達していないため、依然としてマージナルバイヤーが場外で待機しています。### 3. ベンチャーキャピタルが支援するトークンには構造的リスクがありますトークンのロック解除は、価格に対して持続的な圧力をかけ続けます。流動性が不足している場合、バリデーターや初期投資家からの持続的な売り圧力が上昇の余地を制限します。これが、私が中央集権型取引所に上場される高評価のトークンの将来に対して悲観的である理由です。特定のエコシステムのトークンは、バリデーター報酬構造に起因するため、特に持続的な売り圧力に直面しています。### 4. 人気のコンセプト通貨は構造的な優位性を持っていますこのような通貨は構造的な利点を持ち、ベンチャーキャピタルのロック解除がなく、公平に発行され、完全に注目度に基づいています。これは純粋な炒作メカニズムであり、初期のサイクルと同じように機能します。しかし、私はこの段階が終わろうとしていると思います。特定のプロジェクトのトークン生成イベントや人気のコンセプト通貨の導入は、このような通貨への関心のピークを示しています。その後、このような通貨に対する人々の興味は薄れ始めました。4月の反発の際でさえ、特定のパブリックチェーンのパフォーマンスはETHほど良くありませんでした。もし誰もがその通貨を保有しているなら、熱が冷めたときに誰が限界の買い手になるのでしょうか？一部のコンセプト通貨は依然として良好なパフォーマンスを示す可能性があります。特に、主流のソーシャルプラットフォームで影響力のある人物によって注目を集めた通貨です。これらは依然として非対称な富の効果をもたらす可能性があります。しかし、単純にコンセプトの炒作に依存する時代は終わりました。強力なストーリーと広範な市場認知を持つ通貨だけが真の投機的価値を持つのです。皮肉なことに、ベンチャーキャピタルによるトークンへの疲れと疑念は、公平な発行のWeb2/3プロジェクトに道を開き、これらのプロジェクトが次の富の成長の機会になるでしょう。いくつかの新興プロジェクトは良い例です。しかし、これらの機会をつかむためには、ブロックチェーン上で活発である必要があります。情報の非対称性があるとき、大きな機会が常に現れます。誰もが何かを知ってしまうと、それはもはやリターンがありません。これが、私がオンチェーン市場により密接に注目している理由です。特定のプロジェクトの成功が「次のスター」を探す欲望を刺激し、資本が類似の公正な発行の小通貨の物語を追い始めています。誰かがトークンの概念を取引することで巨額の富を得るように、注目が資本を流れさせるのです。### 5. 未来市場のトレンドでは、もし概念の炒作が主要な機会でなくなった場合、次は何でしょうか？私の意見は、AIと暗号通貨の組み合わせです。もし私の動向を気にしているなら、このサイクルのほとんどの操作（いくつかの公チェーンやベンチャーキャピタルがサポートする通貨を早期にレイアウトした後）が、コンセプト通貨とAIに集中していることを知っているでしょう。DeFiの夏と同様に、多くの初期のAIプロジェクトは盛り上がりの後に失敗しました。しかし、実用性に基づく本当のプロジェクトは、熊市の中で静かに構築されています。我々はその中のいくつかのプロジェクトがチェーン上に現れるのを見てきました。概念通貨の利益が枯渇するにつれて、関心は自然と新しい物語に移行します。AIはその明確な実用性により、次の焦点となるのに非常に適しています。多くのAI x Cryptoプロジェクトは公正な発行を採用しており、新興プロジェクトのストーリーに呼応しています。これが、私が静かな数週間の間にこの分野を研究し、先行して配置を行った理由です。今はすべてのポジションを急いで構築する必要はありませんが、市場が再び強く上昇すれば、この分野には最大の非対称な機会が潜んでいると信じています。![現実化する人工知能技術の急速な発展の概念 — ストックフォト]()
暗号通貨市場の見通し:BTCの需要は引き続き激化し、AIが次のトレンドになる可能性
暗号通貨市場の見通しと投資戦略分析
今週末、私は市場の動向について考える時間がもっとありますので、皆さんといくつかの見解を共有したいと思います。
私は暗号資産市場の全体的なトレンドが9月以降に明らかになると考えています。マクロ経済の抵抗、夏季の流動性制限、四半期末のポジション調整などの要因を考慮すると、実際の市場の動きは8月の休暇後に市場参加者が戻ってきたときに初めて現れるかもしれません。最近の市場活動は、大多数の小通貨が上昇したのは主に空売りの圧力によるものであることを示しています。トレーダーは以前の反発の影響を受けて追加入りをしましたが、長期保有者の支援が欠けています。ほとんどの人は以前の市場調整で既に挫折しています。予想通り、急激に上昇した大部分のトークンはその後、同様に急激な下落を経験しました。
イーサリアムが予期しない反発を見せ、AI関連や他の小型通貨など、以前に大きく下落したセクターがこの反発を主導しました。それに対して、実際の用途があり、強力なファンダメンタルや買い戻しメカニズムを持つトークンは強いレジリエンスを示し、下落時により安定し、回復も早いです。Syrup、Hype、AAVEがその良い例です。SPXは小型通貨に属しますが、その構造はまったく異なります。このことから、以下のいくつかの洞察を得ることができます：
1. ビットコインの需要は現実的で持続的です
伝統的な資本は、ETFなどの規制されたチャネルを通じて徐々に市場に入ってきています。
現在サポートされているBTCの資本の性質は、過去とは完全に異なります。これが、大規模なBTCの清算が発生する可能性が低い理由です。マクロイベントが引き金にならない限り。
2. 小口通貨の内部差別化が強まっています
最終的な資金は小さな通貨に戻りますが、全体的には流入しません。明確な用途と実際の利用シーンを持つ暗号資産だけが、これらの資金を引き付ける可能性があります。これが、私がイーサリアムが他のパブリックチェーンに勝ると考える理由です。規制の明確さ、DeFiの利用率の向上、デフレ構造、そしてステーキング需要が強力な正のフィードバックを形成しています。また、ETHは長期的に期待に達していないため、依然としてマージナルバイヤーが場外で待機しています。
3. ベンチャーキャピタルが支援するトークンには構造的リスクがあります
トークンのロック解除は、価格に対して持続的な圧力をかけ続けます。流動性が不足している場合、バリデーターや初期投資家からの持続的な売り圧力が上昇の余地を制限します。これが、私が中央集権型取引所に上場される高評価のトークンの将来に対して悲観的である理由です。特定のエコシステムのトークンは、バリデーター報酬構造に起因するため、特に持続的な売り圧力に直面しています。
4. 人気のコンセプト通貨は構造的な優位性を持っています
このような通貨は構造的な利点を持ち、ベンチャーキャピタルのロック解除がなく、公平に発行され、完全に注目度に基づいています。これは純粋な炒作メカニズムであり、初期のサイクルと同じように機能します。
しかし、私はこの段階が終わろうとしていると思います。
特定のプロジェクトのトークン生成イベントや人気のコンセプト通貨の導入は、このような通貨への関心のピークを示しています。その後、このような通貨に対する人々の興味は薄れ始めました。4月の反発の際でさえ、特定のパブリックチェーンのパフォーマンスはETHほど良くありませんでした。もし誰もがその通貨を保有しているなら、熱が冷めたときに誰が限界の買い手になるのでしょうか？
一部のコンセプト通貨は依然として良好なパフォーマンスを示す可能性があります。特に、主流のソーシャルプラットフォームで影響力のある人物によって注目を集めた通貨です。これらは依然として非対称な富の効果をもたらす可能性があります。しかし、単純にコンセプトの炒作に依存する時代は終わりました。強力なストーリーと広範な市場認知を持つ通貨だけが真の投機的価値を持つのです。
皮肉なことに、ベンチャーキャピタルによるトークンへの疲れと疑念は、公平な発行のWeb2/3プロジェクトに道を開き、これらのプロジェクトが次の富の成長の機会になるでしょう。
いくつかの新興プロジェクトは良い例です。しかし、これらの機会をつかむためには、ブロックチェーン上で活発である必要があります。情報の非対称性があるとき、大きな機会が常に現れます。誰もが何かを知ってしまうと、それはもはやリターンがありません。
これが、私がオンチェーン市場により密接に注目している理由です。特定のプロジェクトの成功が「次のスター」を探す欲望を刺激し、資本が類似の公正な発行の小通貨の物語を追い始めています。誰かがトークンの概念を取引することで巨額の富を得るように、注目が資本を流れさせるのです。
5. 未来市場のトレンド
では、もし概念の炒作が主要な機会でなくなった場合、次は何でしょうか？
私の意見は、AIと暗号通貨の組み合わせです。
もし私の動向を気にしているなら、このサイクルのほとんどの操作（いくつかの公チェーンやベンチャーキャピタルがサポートする通貨を早期にレイアウトした後）が、コンセプト通貨とAIに集中していることを知っているでしょう。
DeFiの夏と同様に、多くの初期のAIプロジェクトは盛り上がりの後に失敗しました。しかし、実用性に基づく本当のプロジェクトは、熊市の中で静かに構築されています。我々はその中のいくつかのプロジェクトがチェーン上に現れるのを見てきました。
概念通貨の利益が枯渇するにつれて、関心は自然と新しい物語に移行します。AIはその明確な実用性により、次の焦点となるのに非常に適しています。
多くのAI x Cryptoプロジェクトは公正な発行を採用しており、新興プロジェクトのストーリーに呼応しています。
これが、私が静かな数週間の間にこの分野を研究し、先行して配置を行った理由です。今はすべてのポジションを急いで構築する必要はありませんが、市場が再び強く上昇すれば、この分野には最大の非対称な機会が潜んでいると信じています。