金 (XAU/USD) は急騰しており、過去7営業日のうち6営業日で上昇し、月曜日の早いアジア取引で約3,486ドルに達しました - これは4月22日以来の最高水準です。このラリーを魅了されながら見守っていますが、黄色の金属は今、止まることがないようです。金曜日のインフレデータは、今月の連邦準備制度の利下げに対する期待を損なうことはなく、これは無利息資産としての金にとって大きな追い風となっています。本当に興味深いのは、連邦準備制度の独立性に対する懸念が実際にドルの弱さを引き起こしており、これが金の上昇モメンタムをさらに助長しているということです。そして、XAU/USDの強さにさらにロケット燃料を加えている地政学的緊張の高まりを忘れてはいけません。私のような投資家は、今月初めに予定されている重要な米国のマクロデータに注目しており、FRBの利下げパスについての手がかりを必死に探しています。これは、今後のコモディティ価格の動きに間違いなく影響を与えるでしょう。## マーケットムーバー: 弱いドルと安全資産の魅力が金を強く保つ商務省の経済分析局は、7月の個人消費支出(PCE)のインフレ率が前年同月比で2.6%のままであると報告しました。コアPCE(は、変動の大きい食料とエネルギー)を除いて、6月の2.8%からわずかに上昇し2.9%となり、市場の予想に一致しました。このデータは、今月のフェドの利下げへの賭けを強化しました - CME FedWatchは、トレーダーが9月の会議での25bpの利下げの87%の確率を織り込んでいることを示しており、年末までに少なくとも2回の利下げが織り込まれています。トランプ大統領は、住宅ローン詐欺の疑惑を受けて、連邦準備制度理事会のクック理事を解任しました。クックの辞任拒否とその後の訴訟は、連邦準備制度の自律性について深刻な懸念を引き起こしています。もしクックが辞任すれば、トランプは数十年ぶりに7人の理事会で多数を確保する可能性があり、これは大きな問題です！地政学的な観点から、ロシアは先週、598機のドローン/デコイと31発のミサイルを使用してウクライナの都市に致命的な攻撃を行いました。ウクライナのゼレンスキー大統領は、ロシアの領土深くへの報復攻撃を約束しました。ロシアは、日曜日の24時間で112機のウクライナのドローンを撃墜したと主張しています。一方、イスラエル軍はガザ市の郊外を爆撃し、イスラエルの国防大臣はハマスの軍事報道官アブ・ウバイダの死亡を発表しました。この不確実性が安全資産の需要を高め、金価格を支えています。米国市場は月曜日にレイバーデーのため閉じています。今週の金曜日の非農業部門雇用者数を含む重要な米国データの発表を前に、方向性を賭けることは制限される可能性があります。## $3,440の「ブレイクアウトライン」以上、さらなる上昇は有効金曜日の$3,440の供給ゾーン(の上方ブレイクアウトは、3ヶ月以上続いたレンジの上限)を超えて、XAU/USDに対する強気の見方を再燃させました。日足オシレーターは改善しており、さらなる上昇の可能性を支持しています。しかし、日足RSIは買われ過ぎの領域に近づいており、心理的な$3,500レベル付近での一時停止が必要かもしれません - これは4月の史上最高値に近いです。いかなる調整の際にも、$3,440のブレイクアウトが支持に変わった地点で買いの関心が現れると予想され、さらなる下落は$3,400の「ビッグフィギュア」周辺で制限される可能性が高い。明確に下回ると、$3,372の中間支持に向けてテクニカルな売りが発生し、$3,350エリアの再テストの可能性がある。
金価格急騰：連邦準備制度の利下げ期待、弱いドル & 地政学的リスクが4ヶ月の高値を押し上げ
金 (XAU/USD) は急騰しており、過去7営業日のうち6営業日で上昇し、月曜日の早いアジア取引で約3,486ドルに達しました - これは4月22日以来の最高水準です。このラリーを魅了されながら見守っていますが、黄色の金属は今、止まることがないようです。
金曜日のインフレデータは、今月の連邦準備制度の利下げに対する期待を損なうことはなく、これは無利息資産としての金にとって大きな追い風となっています。本当に興味深いのは、連邦準備制度の独立性に対する懸念が実際にドルの弱さを引き起こしており、これが金の上昇モメンタムをさらに助長しているということです。そして、XAU/USDの強さにさらにロケット燃料を加えている地政学的緊張の高まりを忘れてはいけません。
私のような投資家は、今月初めに予定されている重要な米国のマクロデータに注目しており、FRBの利下げパスについての手がかりを必死に探しています。これは、今後のコモディティ価格の動きに間違いなく影響を与えるでしょう。
マーケットムーバー: 弱いドルと安全資産の魅力が金を強く保つ
商務省の経済分析局は、7月の個人消費支出(PCE)のインフレ率が前年同月比で2.6%のままであると報告しました。コアPCE(は、変動の大きい食料とエネルギー)を除いて、6月の2.8%からわずかに上昇し2.9%となり、市場の予想に一致しました。このデータは、今月のフェドの利下げへの賭けを強化しました - CME FedWatchは、トレーダーが9月の会議での25bpの利下げの87%の確率を織り込んでいることを示しており、年末までに少なくとも2回の利下げが織り込まれています。
トランプ大統領は、住宅ローン詐欺の疑惑を受けて、連邦準備制度理事会のクック理事を解任しました。クックの辞任拒否とその後の訴訟は、連邦準備制度の自律性について深刻な懸念を引き起こしています。もしクックが辞任すれば、トランプは数十年ぶりに7人の理事会で多数を確保する可能性があり、これは大きな問題です！
地政学的な観点から、ロシアは先週、598機のドローン/デコイと31発のミサイルを使用してウクライナの都市に致命的な攻撃を行いました。ウクライナのゼレンスキー大統領は、ロシアの領土深くへの報復攻撃を約束しました。ロシアは、日曜日の24時間で112機のウクライナのドローンを撃墜したと主張しています。一方、イスラエル軍はガザ市の郊外を爆撃し、イスラエルの国防大臣はハマスの軍事報道官アブ・ウバイダの死亡を発表しました。この不確実性が安全資産の需要を高め、金価格を支えています。
米国市場は月曜日にレイバーデーのため閉じています。今週の金曜日の非農業部門雇用者数を含む重要な米国データの発表を前に、方向性を賭けることは制限される可能性があります。
$3,440の「ブレイクアウトライン」以上、さらなる上昇は有効
金曜日の$3,440の供給ゾーン(の上方ブレイクアウトは、3ヶ月以上続いたレンジの上限)を超えて、XAU/USDに対する強気の見方を再燃させました。日足オシレーターは改善しており、さらなる上昇の可能性を支持しています。しかし、日足RSIは買われ過ぎの領域に近づいており、心理的な$3,500レベル付近での一時停止が必要かもしれません - これは4月の史上最高値に近いです。
いかなる調整の際にも、$3,440のブレイクアウトが支持に変わった地点で買いの関心が現れると予想され、さらなる下落は$3,400の「ビッグフィギュア」周辺で制限される可能性が高い。明確に下回ると、$3,372の中間支持に向けてテクニカルな売りが発生し、$3,350エリアの再テストの可能性がある。