メメコイン：なぜ選ぶのか、どのように分析するのか

メメコインは暗号通貨の分野で広く注目されています。本記事では、なぜ特定の投資家がメメコインを好むのか、そしてこの種の資産をどのように分析するかを探ります。

ベータアセットとレイヤー1アセットの関係

いくつかの投資家は特定のmemecoinを好みますが、それは主にそれらがLayer 1 (L1)資産に対して高いベータ値を持っているからです。これは、memecoinを適度に配置することで、実際にレバレッジをかけることなくL1資産に対するレバレッジ効果を得ることができることを意味します。

あるエコシステムの文化コインを例に取ると、その30日間のベータ値が90日間の移動平均ベータ値を超えると、しばしば顕著なリターンを示唆します。データによると、このような場合、そのメモコインの30日間と60日間の平均リターンはそれぞれ124%と413%に達します。

注意が必要なのは、memecoinの爆発は通常、それに対応するL1資産の短期間での上昇と同時に発生するということです。しかし、L1資産のパフォーマンスがmemecoinの優れたパフォーマンスを完全に保証するわけではありません。

相関分析

Memecoinとその対応するL1資産は通常相関関係を示します。しかし、memecoinのパフォーマンスが際立つ時期には、この相関関係がしばしば弱まります。この現象は複数の四半期にわたって見られます。

チェーン上のデータ分析

オンチェーンデータ分析は、メモコイン保有者の基盤の質と信念を評価するために重要です。以下はいくつかの重要な指標です：

1. トークン保有者の増加：トークンの最近の人気と普及速度を反映しています。

2. 中央値と平均保有量:トークン保有者の全体的な分布を理解します。

3. 大口保有者の割合：$1000および$100,000を超える価値を持つウォレットの割合を分析し、投資家の関心と信念を反映します。

4. ジャイアントクジラ保持率：大口保有者の長期的な信頼を測る。

5. ジャイアントクジラ取引行動：分散型取引所における大口保有者の売買行動を分析する。

その他の考慮事項

オンチェーンデータに加えて、投資家はmemecoinの取引流動性、価格変動の履歴、そして主要取引所での未決済契約の量にも注目すべきです。

コミュニティと信仰の要素

メモコインの成功は、そのコミュニティの力と密接に関連しています。投資家は以下に注目すべきです：

• 共感を呼ぶストーリーとスローガン
• コミュニティメンバーの強い信念と帰属意識
• コミュニティリーダーシップと調整能力
• 文化の統合
• ソーシャルメディアプロモーション戦略、特に若いユーザー層をターゲットにしたTikTokマーケティング

バリュエーション

Memecoinの「公正価値」は、次のように評価できます。

1. MVRV比率:時価総額が実現値を下回っている場合、潜在的な購入機会を示している可能性があります。

2. モメンタム指標：

   • 相対力指数(RSI)：資産が過剰購入または過剰販売の状態にあるかどうかを判断するのに役立ちます。
   • 移動平均線：価格が重要なサポートレベルに対してどのように機能するかを分析する。

3. ソーシャルエモーション：Googleトレンドなどのツールを使用して一般の関心度を分析する。

マクロ環境の考察

メモコインは高リスク資産として、流動性条件と全体的な市場リスク嗜好の影響を大きく受けます。有利な経済環境と投資家の感情がメモコインのパフォーマンスにとって重要です。

まとめ

memecoinへの投資は、そのL1資産との関係、オンチェーンデータ、コミュニティの動向、価値評価方法、マクロ経済環境など、さまざまな要因を総合的に考慮する必要があります。それにもかかわらず、memecoinは依然として高リスク資産に分類されるため、投資家は慎重に行動し、関連するリスクを十分に理解する必要があります。