米国との貿易緊張に挑む中国のテクノロジー株

PDDホールディングス、テンセントホールディングス、ビリビリ、台湾セミコンダクターなどの中国のテクノロジー株は、2025年に米国と中国の間で前例のない145%の関税と高まる貿易緊張に対して驚くべき抵抗を示しています。これらの地政学的逆風にもかかわらず、AI、半導体、電気自動車における革命的な進展により、持続的な成長に向けてのポジションが整えられています。

IA革命はグローバルリーダーシップを示す

中国のAIセクターは、グローバルな風景を変えているDeepSeekの画期的なR1モデルで決定的な瞬間を迎えました。このモデルは、OpenAIのo1と同等のパフォーマンスを発揮し、トレーニングコストは560万ドルと、競合する西洋企業の数千万ドルに対して非常に低コストです。このオープンソースアプローチは、米国の先進半導体へのアクセスが制限されているにもかかわらず、中国のイノベーション能力を示しています。

この進展は、NVIDIAの時価総額からほぼ$600 億ドルを消し去り、AIインフラへの巨額支出の持続可能性に疑問を投げかけました。一方、Alibaba Cloudは2026会計年度第1四半期に26%の収益成長を報告しました。

半導体セクターが戦略的進展を遂げる

中国の半導体産業は、西側の輸出管理を回避するための顕著な適応能力を示しています。SMICは、禁止された極紫外線機械を使用せずに、複数パターン技術を用いた深紫外線リソグラフィーで7nmチップの生産に成功しました。報告によると、SMICとHuaweiは5nmチップの生産に近づいています。

中国の鋳造業は、2025年に「中国による設計 + 中国での製造」の政策に支えられて、87%の稼働率を維持しています。中国は、高度なパッケージング技術を支配しており、世界市場の25%以上を占めています。

電気自動車の優位性が加速

BYDは2025年5月に中国の新エネルギー車市場の28.5%を獲得し、月間販売台数は30万台以上に達しました。Song Plusのようなモデルが21,000ドルで、テスラの平均33,500ドルと比較して、価格の戦略的な利点がその競争力を示しています。

テスラは2025年6月に0.8%の成長を記録する前に、中国で8ヶ月間の販売減少を経験しました。BYDの2024年の世界販売台数は420万台に達し、テスラを上回り、ブラジル、タイ、インドネシアでのプレゼンスを拡大して新たに現れる関税障壁を回避しています。

商業的な不確実性にもかかわらず技術的なレジリエンス

中国のロボット産業は、北京で開催された世界初のヒューマノイドロボットのハーフマラソンで歴史的な成果を達成しました。この産業は2034年までに146億ドルの市場価値に達すると予測されており、中国企業がヒューマノイドロボットのグローバルサプライチェーンの63%を掌握しています。

宇宙探査の成果には、嫦娥6号による月の暗黒面からのサンプルの成功した帰還が含まれます。中国の商業宇宙部門は、2025年までに$344 兆に達することを目指しています。

4つの注目すべき中国のテクノロジー企業

PDD Holdings: この会社は2025年に魅力的な投資機会を提供しており、将来のP/E比率は12.66で、かなりの割引を提供しています。$54 億ドルの現金準備と1000億元の商人支援戦略プログラムを持ち、PDDは長期的なエコシステムの支配に対するコミットメントを示しています。

テンセントホールディングス: 中国のデジタルエコシステムのリーダーとして、AIへの戦略的投資が実を結び、ゲームのマネタイズと広告の効率が向上しています。規制の逆風にもかかわらず、テンセントのエコシステムの利点と強力なキャッシュ生成能力により、同社は良好なポジションを確保しています。

Bilibili: 第2四半期の収益は前年比20%増の73億元に達し、前年の損失に対して2.52億元の営業利益を達成しました。ゲーム収益は76%急増し、AIによる広告は30%成長しました。

台湾半導体: 第二四半期に素晴らしい結果を発表し、前年同期比で44.4%増の301億ドルの収益を達成しました。これはAI用チップの旺盛な需要によって推進されました。7nm以下の先進技術は収益の74%を占め、TSMCの技術的優位性を示しています。

これらの企業は状況を巧みに利用しているようですが、ますます厳しくなる制限に対して本当にこのペースを維持できるのでしょうか。西洋の技術依存は、多くのアナリストが認識しているよりも早く減少している可能性があります。

原文表示
このページには第三者のコンテンツが含まれている場合があり、情報提供のみを目的としております(表明・保証をするものではありません)。Gateによる見解の支持や、金融・専門的な助言とみなされるべきものではありません。詳細については免責事項をご覧ください。
  • 報酬
  • コメント
  • リポスト
  • 共有
コメント
0/400
コメントなし
  • ピン
いつでもどこでも暗号資産取引
qrCode
スキャンしてGateアプリをダウンロード
コミュニティ
日本語
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)