トランスオーシャンの回復における大きな内部賭け

エネルギー市場が一見停滞している中、**Transocean Ltd. (NYSE: RIG)**への最近の大規模投資は、石油とガスの投資家にとっての可能性のある転換点を示しています。

内部購入アラート: 回復への大きな賭け

9月24日、Transoceanは400万株を1株3.05ドルで公募しました。驚くべきことに、1200万ドル相当のすべての株式は、既存の株主であるPerestroika Ltd.（キプロスに本社を置く投資ファンド）によって取得されました。この主要投資家によるRIG株への強い信念は非常に異例です。

ペレストロイカは、株式の希薄化を完全に回避し、参加率を10%未満から10%をわずかに超えるまでわずかに増加させました(。

債務削減はより高いBPAの基盤を築く

トランスオーシャンは、負債を減らすために資金を利用する計画であり、これにより利息の支払いも減少します。同社は、石油価格の下落を利用して、セクターが回復する前にバランスシートを強化しています。

この積極的な決定は、連邦準備制度の現在の利下げサイクルが世界経済の成長を刺激し、石油の需要を増加させる場合、先見の明があるものとなる可能性があります。これは、歴史的に信頼できる相関関係です。

過小評価され、過小評価されている

最近の反発にもかかわらず、トランスオーシャンの株は52週の最高値のわずか70%で取引されています。これはかなりの上昇の可能性を示しています。アナリストはRIGの株にコンセンサスの目標価格を$4.26と設定しており、これは現在の水準から26.5%の利益を意味します。

2023年のほぼ)ドルの最高値の半分以下で取引されていることを考慮すると、52週の最高値への回復、またはそれ以上が可能かもしれません。

トランスオーシャンは、エネルギーセクターの平均4.5倍と比較して、わずか0.3倍の価格対帳簿価値比率$9 P/B(で取引されています。このディスカウントは、掘削の需要の不足と低油価を考慮すると理解できます。

Web3市場の見通し

Web3市場の文脈において、Transoceanの状況は暗号通貨セクターと興味深い類似点を示しています。両方の市場は、マクロ経済要因や技術の採用に影響されて、繁栄と衰退のサイクルを経験しています。

トランスオーシャンのバランスシートを強化する戦略は、暗号市場が低迷している間にインフラと運営効率を向上させるために暗号通貨企業が利用することを思い起こさせます。この「暗号の冬に構築する」という戦術は、主要な暗号通貨取引プラットフォームの間で一般的です。

さらに、Transoceanにおける内部投資家による大量購入は、一部の暗号通貨の「クジラ」が価格が低い期間に蓄積することで示す信頼を反映しており、市場の将来的な評価上昇を見越しています。

テクニカル分析と歴史データ

技術的な観点から見ると、トランスオーシャンのP/B比率0.3xは、極端なベアマーケットの期間中のいくつかの暗号通貨の評価と比較可能です。歴史的に見ても、伝統的な市場と暗号市場の両方において、そのようなディスカウントはしばしば強力な回復に先行します。

例えば、2018年から2019年の暗号通貨のベアマーケット中、多くのブロックチェーンプロジェクトはその純資産に対して同様の評価額で取引されていました。この期間を生き残ったプロジェクトは、次のブルマーケットで価値の大幅な増加を見ました。

まとめ

トランスオーシャンは、現在の石油市場の不安を超えて見る意欲のある投資家にユニークな機会を提供します。ペレストロイカの内部購入は、戦略的な債務削減と組み合わさり、特に石油価格が上昇する環境において、より強力なEPS成長のための説得力のある基盤を築いています。

暗号通貨のスペースと同様に、ベアマーケット中の蓄積が次のブルマーケットでの重要な利益の前触れとなることがよくあるように、Transoceanのような過小評価された石油掘削株に先手を打つ投資家は、重要な上昇の可能性を見出すことができるかもしれません。