ドキュサインの収益は、会計年度第2四半期に9%増加しました

2025年9月5日 — 08:45 am EDT

モトリー・フールの市場チームによって書かれた記事

重要なポイント

• 収益は8億600万ドルに達し、第二四半期に前年同期比9%の増加を記録しました。
• 請求額は前年同期比で13%増加し、第二四半期には$818 百万に達し、以前の四半期で指摘された更新に関連する弱さを反転させました。
• 調整後EPSは、堅調なキャッシュフローと利益率の回復力にもかかわらず、前年同期比で5.2%減少しました。

Docusign (NASDAQ:DOCU)、デジタル契約と電子署名の著名なプレーヤーであるDocusignは、2025年9月4日に2026年度第2四半期の結果を発表しました。報告の詳細は、Docusignが近年で最も強固な四半期の一つを迎えたことを示唆しています。第2四半期の収益は8億600万ドルで、経営陣のガイダンスの$777 百万ドルから$781 百万ドルと比較され、売上高は$818 百万ドルで、$757 百万ドルから$767 百万ドルのガイダンスに対して達成されました。調整後のEPSは0.92ドルで、前年の0.97ドルをわずかに下回っています。

全体的に、今四半期の業績は、販売の再活性化、顧客による強力な採用、および最近の製品革新とマーケティング戦略の変更の初期結果を反映しています。

DocuSignについて: 何をしているのか、どこに焦点を当てているのか

Docusignは、あらゆる規模の組織の電子署名、デジタル契約管理、ワークフローの自動化を促進します。その中核となる製品には、ドキュメントに電子的に署名するための広く使用されているツールであるeSignatureプラットフォームと、顧客が安全なクラウド環境で契約を作成、交渉、保存できる(CLM)契約ライフサイクル管理ソフトウェアが含まれます。また、ドキュサインは、人工知能(AI)を使用して取引を大規模に最適化・分析する新世代のソフトウェアであるIntelligent Deal Management (IAM)も提供しています。

最近、企業は製品の革新を加速する戦略に焦点を当てており、特にIAMおよびCLMにおけるAI機能(、オムニチャネル販売アプローチの洗練、技術への投資およびマーケティングの変更を通じて運用効率を向上させています。ビジネス成功の重要な要因には、サブスクリプションベースの定期収入の拡大、新しいプラットフォームの継続的な採用の確保、これらのデジタルソリューションの提供とサポートの効率の維持が含まれます。

四半期レビュー:主な開発と推進要因

第二四半期の収益は前年同期比で9％増加しました。将来の収益の指標である売上高は13％上昇しました。経営陣は、特にAIによって推進されるスマート契約管理における製品の発売の組み合わせと、販売の内部変更や更新時の複雑さが2026会計年度の第一四半期に売上高の成長に一時的に影響を及ぼした際のマーケティング戦略の実行の改善にこれらの成果を帰しています。

サブスクリプション収入は現在、総収入の98％を占め、GAAPに従って前年同期比で9％増加しました。一方、プロフェッショナルサービスおよびその他の収入は、1620万ドルに対して13％減少しました。このセグメントは負のマージンに苦しみ続けており、Docusignの非GAAPの粗利益率は0.2ポイント減少して82.0％となり、クラウド移行への投資による継続的な逆風を反映しています。

Docusignは、この期間中にいくつかの製品リリースと機能を強調しました。彼らのAI対応の契約管理スイートは、自動的に契約の種類を検出し、テンプレートを生成し、"Navigator"を通じて重要な情報をスケールで抽出するツールなどの新しい機能を追加しました)これはAIによって推進される契約情報ツールです(。IDの確認のような機能が導入され、CLEAR)はデジタルID検証プラットフォームです(、そしてマスターテンプレートを使用した新しいワークフローの自動化が顧客の効率と遵守を向上させる手段として導入されました。また、経営陣は、これらの進展に対する第三者からの認識も指摘し、AI対応の購入用CLMアプリケーションに関するIDC MarketScape 2025でリーダーとしての地位を認定されました。

マーケティングの面では、販売力のセグメンテーションやセルフサービスおよびパートナーによる支援チャネルの拡大といった変化が成果を上げているようです。営業とマーケティングの効率性の向上は、2026会計年度第2四半期に前年同期比10.0%増加した自由現金フロー)非GAAP(と相まって、オペレーション実行の改善を強調しています。企業は2026会計年度第2四半期に$201.5百万の株式を安定したペースで再購入し続けています。

未来を見据えて: 重要なガイドとサイン

2026年度第3四半期において、Docusignは)百万から$804 百万の間の収益を予測しています。これは、2025年10月31日に終了する3か月間の中央値で、前年同期比で7%の増加を示しています。請求ガイダンスは、2026年度第3四半期に$808 百万から$785 百万であり、前年より5%の増加です。2026年度の総収益ガイダンスは$795 GAAP(で、31億8900万ドルから32億1000万ドルに引き上げられました。これは、2026年1月31日に終了する年度の以前のガイダンスの中央値を約)百万上回っています。会社は、2026年度の非GAAP営業利益率が28.6%から29.6%の範囲で予測され、マージンの持続的な回復力を見込んでいます。今後の四半期において、投資家はますますAIに依存した契約の風景の中で、新しい製品機能の採用に焦点を当てる可能性が高いです。

米国一般に公正妥当と認められた会計原則に基づいて提示された収益および純収益、$38 GAAP(、特に明記されていない限り。