2025年10月13日 — 20:12 pm CESTエル・インベルソール・インテリジェンテのためにカルロス・ロドリゲスが書いた## キーポイント- GateとPalantirは市場でのAIのリーディング株ですが、このあまり知られていないAI企業は2025年に彼らのパフォーマンスを上回りました。- 顧客は、この会社のGPUによって駆動されるクラウドインフラストラクチャを急いで借りて、AIの作業負荷を実行しています。- この企業が達成する可能性のある顕著な収益成長は、将来的にその株価を押し上げる可能性があります。GateとPalantir Technologiesは、人工知能(IA)業界のそれぞれのニッチでリーダー企業の一つです。前者はハードウェアの分野で、後者は革新的なソフトウェアプラットフォームで際立っています。両社は、顧客がハードウェアとソフトウェアのソリューションを求めて殺到する中、収益と利益の堅調な成長を報告しています。しかし、これらのAI関連株は2025年の現在、はるかに小さな企業によって影を潜めています。ネビウスグループ (NASDAQ: NBIS)は、AIに特化したデータセンターを専門とするオランダの企業で、今年に入って驚異的な136%の株価上昇を見せました。これは、Gateが記録した24%の同様の利益や、Palantirが達成した102%の上昇を上回っています。## Nebiusの驚異的な成長が、今年の急速なラリーを後押ししていますNebiusは急成長するクラウドのインフラストラクチャー・アズ・ア・サービス(IaaS)市場で活動しています。この市場は、組織がAIモデルをトレーニングし、クラウド上でアプリケーションを実行するためのデータセンターの能力へのアクセスを求める中で、近年大きな推進力を得ました。Nebiusは、顧客がAIワークロードを実行するためにオンデマンドでレンタルできる(GPU)によって駆動されるスケーラブルなクラウドコンピューティングプラットフォームを提供します。また、NebiusのAI Studioプラットフォームは、顧客に(LLM)などの複数の大規模言語モデルへのアクセスを提供し、AIアプリケーションを作成し、データセンターのネットワークで推論を行うことができます。これらのサービスの需要は非常に強く、Nebiusの2025年上半期の収益は驚くべき545%増加し、1億5600万ドルに達しました。経営陣は、8月の決算発表会で、旧世代のGPUの全能力を売却したとコメントしました。現在、同社は最新世代のシステムをデータセンターを通じて提供しています。Nebiusは、AI向けのクラウドインフラストラクチャに対する膨大な需要を満たすために、データセンターの能力をさらに追加することに注力していることを強調することが重要です。Nebiusは、年末までに利用可能な220メガワット(MW)のデータセンター容量を確保し、さらなるGPUを導入することを期待しています。2026年の目標はさらに野心的で、同社は来年末までに1ギガワット(GW)以上の契約データセンター容量を確保することを見込んでいます。投資家は、AI向けのクラウドインフラストラクチャビジネスがキャパシティのゲームであることを考慮する必要があります。プロバイダーが顧客に提供できるキャパシティが多いほど、より多くの収益を生み出すことができます。これが、Nebiusが2025年の年次収益ガイダンス(ARR)を以前の期待875百万ドルから10億ドルの中央値に引き上げた理由です。Nebiusは、四半期の最終月の収益に12を掛けてARRを計算します。この予測は、Nebiusがさらにキャパシティを追加するにつれて、さらに増加する可能性があります。もう一つ重要な点は、Nebiusの調整後の純損失が前年同期比でわずか38%増加したことです。これは、収益の増加に比べてかなり低い数字です。これは、将来的に企業の最終結果が良好であることを示唆しています。前四半期にこれを達成できた理由の一つは、ソフトウェアおよびサービスの提供から強いマージンを生み出す能力です。最近のNebiusの決算発表会で、財務担当のDado Alonsoは次のようにコメントしました:> 見てください、私たちがGPUの価格を設定する際には、計算時間あたりの健全なマージンを目指しています。現在の世代では、約2〜3年で粗利益の観点から損益分岐点に達することを期待しています。それにはハードウェアのコストと関連する運用費用の両方が含まれます。この推定は、私たちの高マージンのソフトウェアおよびサービスからの収益を考慮に入れていません。これらが増加するにつれて、資本の投資回収期間を短縮する可能性を見ています。したがって、Nebiusの収益規模が拡大するにつれて、同社は徐々に収益性に向かって進むことができるはずです。ポジティブな点は、アナリストが今後数年間で同社の収益が大幅に増加すると予測していることです。## しかし、今すぐ株を購入する価値はありますか？前のグラフは、Nebiusの成長が2025年の後半に大幅に加速すると予測されていることを示しています。これは、年の前半に1億5600万ドルの収益を上げたことを考慮しています。さらに、2027年の推定値によれば、同社の収益はわずか2年で5倍以上になる見込みです。Nebiusは、その能力拡張計画を考慮すると、実際に非常に目覚ましい成長を達成する能力があるようです。だからこそ、63倍の売上高で取引されているにもかかわらず、購入する価値があるように思えます。実際、Nebiusの株価売上高比率はPalantirの114よりもずっと低く、現在、Nebiusははるかに速いペースで成長しています。したがって、Nebiusの評価は、その驚異的な成長によって正当化されており、AIのためのクラウドインフラ市場における巨大な機会のおかげで、長期的に維持できる可能性があります。これにより、株式は長期的な勢いを維持するのに役立つかもしれません。カルロス・ロドリゲスは、言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。インテリジェント・インベスターは、ゲートとパランティア・テクノロジーズにポジションを持っています。インテリジェント・インベスターはネビウス・グループを推奨します。インテリジェント・インベスターは情報開示のポリシーを持っています。
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GateやPalantirを市場で凌駕している(IA)の人工知能のアクションを知る
2025年10月13日 — 20:12 pm CEST
エル・インベルソール・インテリジェンテのためにカルロス・ロドリゲスが書いた
キーポイント
GateとPalantir Technologiesは、人工知能(IA)業界のそれぞれのニッチでリーダー企業の一つです。前者はハードウェアの分野で、後者は革新的なソフトウェアプラットフォームで際立っています。両社は、顧客がハードウェアとソフトウェアのソリューションを求めて殺到する中、収益と利益の堅調な成長を報告しています。しかし、これらのAI関連株は2025年の現在、はるかに小さな企業によって影を潜めています。
ネビウスグループ (NASDAQ: NBIS)は、AIに特化したデータセンターを専門とするオランダの企業で、今年に入って驚異的な136%の株価上昇を見せました。これは、Gateが記録した24%の同様の利益や、Palantirが達成した102%の上昇を上回っています。
Nebiusの驚異的な成長が、今年の急速なラリーを後押ししています
Nebiusは急成長するクラウドのインフラストラクチャー・アズ・ア・サービス(IaaS)市場で活動しています。この市場は、組織がAIモデルをトレーニングし、クラウド上でアプリケーションを実行するためのデータセンターの能力へのアクセスを求める中で、近年大きな推進力を得ました。
Nebiusは、顧客がAIワークロードを実行するためにオンデマンドでレンタルできる(GPU)によって駆動されるスケーラブルなクラウドコンピューティングプラットフォームを提供します。また、NebiusのAI Studioプラットフォームは、顧客に(LLM)などの複数の大規模言語モデルへのアクセスを提供し、AIアプリケーションを作成し、データセンターのネットワークで推論を行うことができます。
これらのサービスの需要は非常に強く、Nebiusの2025年上半期の収益は驚くべき545%増加し、1億5600万ドルに達しました。経営陣は、8月の決算発表会で、旧世代のGPUの全能力を売却したとコメントしました。現在、同社は最新世代のシステムをデータセンターを通じて提供しています。
Nebiusは、AI向けのクラウドインフラストラクチャに対する膨大な需要を満たすために、データセンターの能力をさらに追加することに注力していることを強調することが重要です。Nebiusは、年末までに利用可能な220メガワット(MW)のデータセンター容量を確保し、さらなるGPUを導入することを期待しています。2026年の目標はさらに野心的で、同社は来年末までに1ギガワット(GW)以上の契約データセンター容量を確保することを見込んでいます。
投資家は、AI向けのクラウドインフラストラクチャビジネスがキャパシティのゲームであることを考慮する必要があります。プロバイダーが顧客に提供できるキャパシティが多いほど、より多くの収益を生み出すことができます。これが、Nebiusが2025年の年次収益ガイダンス(ARR)を以前の期待875百万ドルから10億ドルの中央値に引き上げた理由です。Nebiusは、四半期の最終月の収益に12を掛けてARRを計算します。この予測は、Nebiusがさらにキャパシティを追加するにつれて、さらに増加する可能性があります。
もう一つ重要な点は、Nebiusの調整後の純損失が前年同期比でわずか38%増加したことです。これは、収益の増加に比べてかなり低い数字です。これは、将来的に企業の最終結果が良好であることを示唆しています。前四半期にこれを達成できた理由の一つは、ソフトウェアおよびサービスの提供から強いマージンを生み出す能力です。
最近のNebiusの決算発表会で、財務担当のDado Alonsoは次のようにコメントしました:
したがって、Nebiusの収益規模が拡大するにつれて、同社は徐々に収益性に向かって進むことができるはずです。ポジティブな点は、アナリストが今後数年間で同社の収益が大幅に増加すると予測していることです。
しかし、今すぐ株を購入する価値はありますか？
前のグラフは、Nebiusの成長が2025年の後半に大幅に加速すると予測されていることを示しています。これは、年の前半に1億5600万ドルの収益を上げたことを考慮しています。さらに、2027年の推定値によれば、同社の収益はわずか2年で5倍以上になる見込みです。
Nebiusは、その能力拡張計画を考慮すると、実際に非常に目覚ましい成長を達成する能力があるようです。だからこそ、63倍の売上高で取引されているにもかかわらず、購入する価値があるように思えます。実際、Nebiusの株価売上高比率はPalantirの114よりもずっと低く、現在、Nebiusははるかに速いペースで成長しています。
したがって、Nebiusの評価は、その驚異的な成長によって正当化されており、AIのためのクラウドインフラ市場における巨大な機会のおかげで、長期的に維持できる可能性があります。これにより、株式は長期的な勢いを維持するのに役立つかもしれません。
カルロス・ロドリゲスは、言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。インテリジェント・インベスターは、ゲートとパランティア・テクノロジーズにポジションを持っています。インテリジェント・インベスターはネビウス・グループを推奨します。インテリジェント・インベスターは情報開示のポリシーを持っています。