流動性が暗号資産取引を成功させるか、破綻させるかの理由

流動性は取引用語のように聞こえるかもしれませんが、実際にはポジションを即座に退出することと、価格が急落するのを見つめ続けることの違いです。これを分解してみましょう。

ここで実際に何が起こっているのか?

流動性は、あなたが資産を購入または販売する際に、自分自身で価格を下げることなく、どれだけ簡単に行えるかを測ります。こう考えてみてください：高い流動性 = 多くの買い手と売り手が注文を争っている。低い流動性 = コオロギの声。

暗号通貨では、$10B のデイリー取引量を持つトークンは、素早く出入りできます。しかし、低時価総額のアルトコイン？退出価格が急落するのを見ずに売却するのは難しいでしょう。

流動性のない市場の真のコスト

2008年の株式市場の崩壊を覚えていますか？高い取引量でしたが、流動性は消えました。2020年3月にも同じことが起こりました。突然、皆が出口を求めましたが、買い手は誰もいませんでした。本来、公正価格で閉じるべきポジションが50%のディスカウントで清算されました。

これは流動性リスクです。不動産(において最も影響が大きく、これが住宅ローン危機が連鎖する理由ですが、暗号資産も免疫がありません。ボラティリティが急上昇すると、中程度のポジションでさえもクリーンに退出することが難しくなります。

流動性の問題を見つける方法、あなたを襲う前に

入札と売却のスプレッドを確認してください。これは、最高の買い注文と最低の売り注文の間のギャップです。スプレッドが狭い = 流動性がある。スプレッドが広い = 流動性がない罠。

プロのヒント: ボリュームだけでは流動性を保証しません。クラッシュ中の高いボリュームは危険を示すサインです。なぜなら、それは薄い買い興味での絶望的な売却を意味するからです。

プロのように流動性を操る

大口トレーダーは流動性ポケット、すなわちストップロスやブレイクアウトオーダーが集中するエリアを意図的に狙います。価格はこれらのゾーン)以前の抵抗/サポートレベル(にスイングしてそれらをトリガーし、その後逆転します。このパターンはスイングフェイラーと呼ばれます。

使用方法：流動性が低い期間中は、価格が高値と安値を探ることを期待し、ブレイクアウトの前にそれを行います。ほとんどのトレーダーが気付かないレベル)にストップを置き、流動性のカスケードを引き起こすフェイクアウトに注意してください。

結論として、流動性は退屈なインフラではありません。それはスムーズな退出と強制的なキャピトレーションの違いです。