理論的には可能ですが、実際の操作にはリスクが少なくありません。

前場取引には法則があります——流動性の低い銘柄は、流動性の高い銘柄よりもオープン価格が高くなることが多く、これがアービトラージの空間を直接圧縮します。XPLの時を覚えていますか？その時、多くの人があるプラットフォームの価格が高く、別のプラットフォームの価格が低いのを見て、高値銘柄をショートし、低値銘柄をロングして価格差の収束を狙いました。結果はどうなりましたか？大量の人が強制ロスカットされ、逆の操作が逆に人頭を送る結果になりました。

私自身もこれでほぼ失敗しかけたことがあり、その時に逆アービトラージを試みて、冷や汗をかきながらなんとか脱出しました。

しかし、MMTのようにプレセールでエアドロップを行わないプロジェクトに出会った場合、そのようなプレイスタイルは比較的信頼性がある。重要なのはプロジェクト自体の発行メカニズムと市場の感情を見極めることであり、価格差だけに注目して無思考で参加しないことだ。