ソース: CryptoNewsNet元のタイトル: あなたの資産運用者の暗号FOMOに対する解毒剤がある | 意見オリジナルリンク: 現在、デジタル通貨エコシステムのポジティブなトレンドは、RIAやファミリーオフィスなどの多くの伝統的な投資家に業界への関与を再考させています。しかし、これらの主流の投資家の固有の保守性は、現段階での暗号通貨が示すボラティリティとしばしば対立します。## まとめ* 機関投資家の参入が増加するも、誤りの懸念が残る：伝統的な投資家は需要と高いリターンに引き寄せられ、暗号通貨に参加しているが、多くは高価なETFへのエクスポージャーに依存している。* ポリシーとインフラの強化が採用を促進する：プロクリプト規制と新しいプラットフォームがデジタル資産への主流アクセスを推進しています。* スマートアロケーションには暗号ネイティブ戦略が必要です：直接的なBTC/ETHの所有と多様なエクスポージャーは、高手数料の合成商品よりも優れています。したがって、多くの資産運用者は、見逃すことへの恐れから、暗号資産への資金配分を行う準備が整っています。この動きは、暗号ベータエクスポージャーへの複数の投資を引き起こす可能性がありますが、最も有望なアルファ機会を見逃すことになります。特に、これらの重大な計算ミスは、これらの運用者によって課される高額な手数料から投資家を守るものではありません。## マクロ政策が暗号市場の魅力を形成する初期の頃、暗号は小売投資家だけが選ぶ資産クラスでした。特に、過去5年間で企業が企業買収を先導する重要な変化がありました。実現されていない収益と株式の観点からの利点は、他のいくつかの企業がビットコイン(BTC)を受け入れ始めることを余儀なくさせました。過去数年間で観察された大きな触媒の一つは、業界への政府の支持が高まっていることです。アメリカや様々なヨーロッパ諸国のような地域は、積極的な規制の推進から機能的な大統領令に至るまで、主流の暗号通貨採用における新たなシフトを先導しています。市場に兆単位の資金をもたらす新たな転換点があります。具体的には、政府はビットコインを401(k)ポートフォリオに含めることを可能にしました。過去にビットコインを無視してきた資産運用会社にとって、これらの方針は再考を余儀なくさせています。『どのように』という探求にもかかわらず、これらの企業は資産配分において欠陥を示す可能性が高く、クライアントには潜在的なリターンやイノベーションの機会を失わせることになります。## 伝統的な資産配分を暗号に移行させる要因とは何か現在の下落にもかかわらず、ビットコインの価格は前年比で78%以上上昇しました。この見通しは、S&P 500指数の15%やダウ・ジョーンズ工業株平均の10.65%とは対照的です。この相対的なアウトパフォーマンスから現金化したいという欲求に加えて、新たな資産運用者たちは以下の理由で暗号に賭けています：* **クライアントの需要と競争圧力。** ミレニアル世代やZ世代を含む新しい世代の投資家は、デジタル資産にますます関心を持っています。* **政治的なゴーサイン。** 一般的な暗号市場における政府の支援と規制の監視の軽減。* **機関投資家のインフラは無傷です。** 伝統的な資産運用会社は、市場に留まるためのデューデリジェンス要件を持っています。特定の規制されたプラットフォームのような大手業界関係者は、これらの新しい企業の要求をサポートするためのインフラを開発し始めています。プラットフォームは、中央集権的な暗号取引、DeFi、伝統的な金融の世界を統合しており、資産運用者と一般投資家の両方が、単一のインターフェースから暗号、株、ETFなどの多様なポートフォリオを管理できるようにしています。AI駆動のツールとハイブリッドカストディソリューションの助けを借りて、この業界は調整された投資家を受け入れるのに十分成熟しています。* **パフォーマンスと物語。** ビットコインと暗号通貨全般は、その素晴らしいパフォーマンスのために資産管理者にとって魅力的であり続けます。BTCは従来の株式ベンチマークを上回り、過去10年間で最もパフォーマンスの良い資産です。## 従来の資産運用会社が暗号資産の配分を間違える可能性ビットコインへのエクスポージャーを得るための最も簡単なアプローチは、資産運用者が慣れ親しんでいるスポットETF商品を通じてです。しかし、一部の運用者は、ビットコインに直接資金を配分できる直接的なエクスポージャーを避けるかもしれません。ETFを自己管理より選択することは、高コストの過ちかもしれません。ほとんどの資産運用者はロールイールドに夢中ですが、大多数は暗号に特有の提供物を忘れています。今後数ヶ月または数年のうちに、先物およびETF市場に閉じ込められた資産管理者を見つける可能性があります。この合成エクスポージャーに対する過剰インデクシングは、独自の課題を生み出します：コストの影響です。ETF発行者は、投資家が自分自身で自然に保持できる資産を保持するために高い手数料を請求することで知られており、投資家の価値を消し去っています。もう一つ重要な要素は、関連するカウンターパーティーリスクです。投資家は、自分の資産を配分する関連ファンドのリスクを共有します。予期しない状況が多く発生する可能性があります。## モデル暗号配分の例暗号はボラティリティの高い市場であり、投資家は業界から最大限の利益を得るために実績のある戦略が必要です。モデル投資ポートフォリオは、コアの暗号保有資産の直接所有を特徴とします。しかし、より大きなビットコインとイーサリアム (ETH) の配分には、規制されたカストディアンのサービスを利用するのが最適です。これにより、高い手数料を削減することができます。良い暗号資産ポートフォリオの配分は、業界のすべての重要な成長分野に留意します。多様化されたポートフォリオは、ビットコインに60%から70%の保有をコアな価値の保存として配分するかもしれません。これに加えて、より成長志向の資産マネージャーは、イーサリアムやその他のユーティリティベースのL1プロトコルに30-40%を配分するかもしれません。リスクエクスポージャーがやや高いベンチャーポートフォリオには、0-5%のDeFiブルーチップも含まれる可能性があります。全体として、暗号に進出するアセットマネージャーは、ETH保有の一部を流動的なステーキングプロトコルに配分することで実際の利回りを得ることができます。これにより、パッシブな利回り生成を通じて価値を最大化するのに役立ちます。投資家は、暗号エコシステムを敬意を持って扱い、すべてのベーシスポイントの資本配分を正当化する必要があります。手数料や税金は注意が必要ですが、プロの暗号ネイティブソリューションを採用することで、適切にバランスの取れたトレードオフを促進することができます。## 資産運用会社への重要な注意点非常に有望な業界として、アセットマネージャーが市場にFOMOする可能性は高いです。これは、彼らが主にトレンドに反応するためであり、確信を持っているわけではなく、仲間と競うためです。顧客の需要が正当であるため、資産管理者は暗号に依存せざるを得ないかもしれません。動機に関係なく、適切に選択された資産ベースは、新参者と確立された暗号投資会社の違いを生むことができます。
あなたの資産運用者の暗号FOMOに対する解毒剤があります | 意見
ソース: CryptoNewsNet 元のタイトル: あなたの資産運用者の暗号FOMOに対する解毒剤がある | 意見 オリジナルリンク: 現在、デジタル通貨エコシステムのポジティブなトレンドは、RIAやファミリーオフィスなどの多くの伝統的な投資家に業界への関与を再考させています。しかし、これらの主流の投資家の固有の保守性は、現段階での暗号通貨が示すボラティリティとしばしば対立します。
まとめ
したがって、多くの資産運用者は、見逃すことへの恐れから、暗号資産への資金配分を行う準備が整っています。この動きは、暗号ベータエクスポージャーへの複数の投資を引き起こす可能性がありますが、最も有望なアルファ機会を見逃すことになります。特に、これらの重大な計算ミスは、これらの運用者によって課される高額な手数料から投資家を守るものではありません。
マクロ政策が暗号市場の魅力を形成する
初期の頃、暗号は小売投資家だけが選ぶ資産クラスでした。特に、過去5年間で企業が企業買収を先導する重要な変化がありました。
実現されていない収益と株式の観点からの利点は、他のいくつかの企業がビットコイン(BTC)を受け入れ始めることを余儀なくさせました。過去数年間で観察された大きな触媒の一つは、業界への政府の支持が高まっていることです。
アメリカや様々なヨーロッパ諸国のような地域は、積極的な規制の推進から機能的な大統領令に至るまで、主流の暗号通貨採用における新たなシフトを先導しています。市場に兆単位の資金をもたらす新たな転換点があります。具体的には、政府はビットコインを401(k)ポートフォリオに含めることを可能にしました。
過去にビットコインを無視してきた資産運用会社にとって、これらの方針は再考を余儀なくさせています。『どのように』という探求にもかかわらず、これらの企業は資産配分において欠陥を示す可能性が高く、クライアントには潜在的なリターンやイノベーションの機会を失わせることになります。
伝統的な資産配分を暗号に移行させる要因とは何か
現在の下落にもかかわらず、ビットコインの価格は前年比で78%以上上昇しました。この見通しは、S&P 500指数の15%やダウ・ジョーンズ工業株平均の10.65%とは対照的です。
この相対的なアウトパフォーマンスから現金化したいという欲求に加えて、新たな資産運用者たちは以下の理由で暗号に賭けています：
従来の資産運用会社が暗号資産の配分を間違える可能性
ビットコインへのエクスポージャーを得るための最も簡単なアプローチは、資産運用者が慣れ親しんでいるスポットETF商品を通じてです。しかし、一部の運用者は、ビットコインに直接資金を配分できる直接的なエクスポージャーを避けるかもしれません。
ETFを自己管理より選択することは、高コストの過ちかもしれません。ほとんどの資産運用者はロールイールドに夢中ですが、大多数は暗号に特有の提供物を忘れています。
今後数ヶ月または数年のうちに、先物およびETF市場に閉じ込められた資産管理者を見つける可能性があります。この合成エクスポージャーに対する過剰インデクシングは、独自の課題を生み出します：コストの影響です。ETF発行者は、投資家が自分自身で自然に保持できる資産を保持するために高い手数料を請求することで知られており、投資家の価値を消し去っています。
もう一つ重要な要素は、関連するカウンターパーティーリスクです。投資家は、自分の資産を配分する関連ファンドのリスクを共有します。予期しない状況が多く発生する可能性があります。
モデル暗号配分の例
暗号はボラティリティの高い市場であり、投資家は業界から最大限の利益を得るために実績のある戦略が必要です。モデル投資ポートフォリオは、コアの暗号保有資産の直接所有を特徴とします。しかし、より大きなビットコインとイーサリアム (ETH) の配分には、規制されたカストディアンのサービスを利用するのが最適です。これにより、高い手数料を削減することができます。
良い暗号資産ポートフォリオの配分は、業界のすべての重要な成長分野に留意します。多様化されたポートフォリオは、ビットコインに60%から70%の保有をコアな価値の保存として配分するかもしれません。これに加えて、より成長志向の資産マネージャーは、イーサリアムやその他のユーティリティベースのL1プロトコルに30-40%を配分するかもしれません。
リスクエクスポージャーがやや高いベンチャーポートフォリオには、0-5%のDeFiブルーチップも含まれる可能性があります。全体として、暗号に進出するアセットマネージャーは、ETH保有の一部を流動的なステーキングプロトコルに配分することで実際の利回りを得ることができます。これにより、パッシブな利回り生成を通じて価値を最大化するのに役立ちます。
投資家は、暗号エコシステムを敬意を持って扱い、すべてのベーシスポイントの資本配分を正当化する必要があります。手数料や税金は注意が必要ですが、プロの暗号ネイティブソリューションを採用することで、適切にバランスの取れたトレードオフを促進することができます。
資産運用会社への重要な注意点
非常に有望な業界として、アセットマネージャーが市場にFOMOする可能性は高いです。これは、彼らが主にトレンドに反応するためであり、確信を持っているわけではなく、仲間と競うためです。
顧客の需要が正当であるため、資産管理者は暗号に依存せざるを得ないかもしれません。動機に関係なく、適切に選択された資産ベースは、新参者と確立された暗号投資会社の違いを生むことができます。