10年物の米国債利回りが4.03%を下回りました。これはここ1か月での最低点です。さらに興味深いことに、HSBCのフォレックストレーダーが直接、来年初めにドルはほぼ底を打ち、軟化するだろうと言いました。

新しくこの業界に入った友人は、債券利率やドル為替レートが自分のウォレットの中のステーブルコインとどのように関係があるのか、不思議に思うかもしれません。正直に言うと、関係は非常に大きいです。このものは、あなたの資産の購買力に直接影響を与えますので、注意を怠ると、本物のお金が静かに減少してしまうことになります。

論理を整理しましょう：米国債の利回りが下がるということは、要するに市場がドルに対する信頼を揺らしているということで、以前ほど強くないと感じているということです。もし来年ドルが本当に弱くなると、手元に大量のステーブルコインを抱えていると大変なことになります——ドルの価値が下落したら、同じUで交換できる主流コインが減り、資産が実質的に値引きされてしまいます。これを誰が受け入れられるのでしょうか？

過去の市場パフォーマンスを振り返ればわかります。「米国債利回りの低下 + ドルの弱含み」というこのコンボが出るたびに、資金は伝統的な金融市場から暗号分野へと流れ始めます。結局、お金は行き先を見つけなければならず、ビットコインやイーサリアムといった主要なコインは当然のように人気を集め、相場の変動は基本的に逃れられません。

しかし、急いで全力投資するのはやめましょう。盲目的に流行に乗るだけでは損をするだけです。私はこの市場に何年も浸かってきましたので、新しい人に直接使える3つの考え方を教えます。それに従えば、かなりの罠を避けることができます。

第一条、まずは自分の底を把握しよう。手元にどれだけの余裕資金があるか、リスク許容度はどのランクかを計算すること。生活費や緊急資金を賭けるのは禁物だ。

第二条、分割してポジションを構築すること。一度に全てを投入せず、方向を見極めたら、三回または五回に分けてゆっくりと入ることで、コストを下げることができ、急な反落にも対応できる。市場には常にチャンスがあるが、必要なのは生き残るための忍耐だ。

第三条、米国連邦準備制度の動向を注視すること。金利政策、金融政策会議、官僚の発言、これらはすべて風向計である。マクロの変化はしばしばテクニカル指標よりも早く信号を示すため、注意を払うことでリスクを回避できる。

市場は常に変わるが、論理は変わらない。ドルが弱くなれば、資金は新たな出口を見つける必要がある。規則を理解することで、変動の中でしっかりと立ち位置を固めることができる。