暗号資産ETF完全ガイド：あなたのポートフォリオに本当に適したETFはどれか

もし、ウォレットや秘密鍵の管理なしでBitcoinやEthereumに投資したいと考えているなら、暗号資産ETF（仮想通貨ETF）がまさにあなたにぴったりかもしれません。多くの人が気付いていないことですが、ETFは実際の暗号資産を買うよりもずっとシンプルで、しかも安全なのです。

そもそも暗号資産ETFって何？

簡単に言うと、暗号資産ETFはBitcoinやEthereum、あるいは暗号資産市場全体の値動きに連動するファンドで、従来の証券取引所で株と同じように売買できます。コイン自体を自分で保有するのではなく、ファンドがそれを保有し、あなたはそのファンドの一部を所有する形です。シードフレーズを無くす心配も、取引所のハッキングに怯える必要もありません。

一見地味に思えるかもしれませんが、それがまさにETFのメリットです。頭を悩ませることなく暗号資産に投資したい機関投資家や一般投資家にとって、ETFは2024年7月に初めて登場して以来、ゲームチェンジャーとなっています。

主な種類を解説

現物型ビットコインETF

実際にビットコインを保有しています。購入すると、BTCの価格変動にダイレクトに連動するエクスポージャーが得られます。

代表的なETF:

• iShares Bitcoin Trust (BlackRock): 巨額の資金流入、競争力のある手数料。業界の巨人です。
• Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund: 最低水準の経費率。カストディはFidelityが担当し、コインの安全性も高いです。
• Bitwise Bitcoin ETF: オンチェーン保有量を公開―透明性が強みです。
• Grayscale Bitcoin Mini Trust: 従来のGrayscaleトラストよりも低い手数料で、気軽に始めやすい。

現物型イーサリアムETF

最近登場（(2024年7月)）し、実際のイーサ（ETH）を保有します。

選択肢:

• iShares Ethereum Trust: BlackRockによる商品。運用資産額で最大。
• Grayscale Ethereum Mini Trust: 少額からイーサリアムに投資できるコスパ重視型。
• Fidelity Ethereum Fund (FETH): BlackRockやGrayscale以外を希望する人向け。

戦略型＆分散型ETF

ビットコインやイーサリアムだけでなく、複数の暗号資産やブロックチェーン関連企業に投資したい？そんな方にはこれらのETFがバスケット型エクスポージャーを提供します。

代表例:

• Hashdex Nasdaq Crypto Index: 加重バスケット型。BTCとETHが主構成。時価総額の変動に応じて価値も変動。
• Amplify Transformational Data Sharing: ブロックチェーンインフラ・技術を開発する企業に投資。
• ProShares Bitcoin Strategy: 実際のコインではなくビットコイン先物を活用。米国初の暗号資産ETF。
• Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF: コインを直接保有せず、より広範な暗号資産・ブロックチェーン分野に投資。

本音トーク

暗号資産ETFは大きな課題を解決しました。規制され、税制効率が良く、カストディも安全な手段で暗号資産に投資できるという点です。しかし、知っておくべきポイントがあります。

メリット: 秘密鍵の管理不要。規制下。税制優遇。取引が簡単。参入障壁が低い。

デメリット: 手数料が発生します（(最近はかなり下がっています)）。コイン自体の所有権はありません。ETFであっても暗号資産市場のボラティリティ（値動きの激しさ）からは逃れられません。

結論

自分が何を求めるかでETFを選びましょう。ビットコインやイーサリアムへの純粋なエクスポージャーが欲しいのか、より広範な暗号資産エコシステムに投資したいのか？低コスト重視か、利便性重視か？リスク許容度や投資期間も考慮しましょう。

ただし、どれもリスクゼロではありません。コインを直接保有する場合もETF経由でも、暗号資産特有のボラティリティはつきものです。それでも、技術的な面倒を避けつつ機関投資家レベルのアクセスを求めるなら、ETFは有力な選択肢です。