暗号化投資はどのようにリスクを分散させることができるのか？暗号化投資者が必ず利益を得るための必須の秘訣

Question

変動が激しい暗号資産市場において、投資家はしばしば一つのジレンマに直面します：潜在的な利益を犠牲にすることなく、リスクをドロップするにはどうすればよいのでしょうか？その答えは、リスクを分散させるというこの古典的な投資原則の中にあります。

簡単に言うと、リスクを分散するとは、資金を複数の資産に配分し、これらの資産のリターン率の相関性が比較的低いことを目指してリスクを分散することです。こうすることで、リスクをドロップしつつ、リターンを損なうことはありません。

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なぜリスクを分散することが暗号投資家にとって重要なのか

投資理論において、「リスク」は実質的なリターンと期待リターンの差異の可能性として説明され、もちろん元本が損失を被る可能性を含みます。暗号資産市場は特にそうであり、その変動性は従来の金融市場をはるかに上回ります。

すべての投資ツールには異なる程度のリスクが伴い、市場リスクと非市場リスクに分類されます。市場リスクとは、金利の変動、減税、または経済の衰退など、大市場に影響を与えるリスクを指します。

暗号資産市場において、これらのリスクには規制政策の変化、マクロ経済環境、グローバルな流動性などが含まれます。

非市場リスクは、個別の投資プロジェクトに特有のリスクを指します。暗号の分野では、これは特定のプロジェクトのチームの問題、技術的な欠陥、ハッキング攻撃、または流動性不足を意味することがあります。

市場リスクは投資家が回避できないものであり、これはなぜ市場全体が全面的に下落する際に、ファンダメンタルズが良好なトークンも市場の状況に従って下落する可能性があるのかを説明しています。非市場リスクは特定の投資プロジェクトに特有のリスクであり、投資家は分散投資を通じて非市場リスクを低減する目標を達成できます。

Gate取引所11月26日トークンデータが示す分散リスクの機会

CoinMarketCap のデータによると、2025 年 11 月 26 日、暗号資産市場は全体的に上昇し、多くの通貨の価格が最近の最高値を更新しました。以下はその日の価格上昇率トップ 5 の通貨です：

月(Monad):現在の価格:0.46ドル| 増加: +44.78% | 時価総額: $508,314,406
IP (Story):現在の価格:2.99ドル| 増加: +22.72% | 時価総額: $992,477,737
SPX (SPX6900):現在の価格:0.64ドル| 増加: +13.36% | 時価総額:597,223,959ドル
QNT (Quant): 現在の価格: $88.90 | 増加: +12.41% | 時価総額: $1,073,288,776
KAS (Kaspa):現在の価格:0.507ドル| 増加: +12.29% | 時価総額: $1,367,983,459

同時に、$GAS 価格が$2.190000、時価総額が$142.25M、DGRAM価格が$0.005961、+6.83%の増加などの他のトークンもあります。

今回の上昇幅は主に新興ブロックチェーンとインフラプロジェクトに集中しており、市場が技術革新に対する関心を反映しています。リスクを分散させたい投資家にとって、この異なるセクターのローテーション現象は、分散投資の重要性を示しています——特定のセクターを逃しても市場全体の機会を逃すことはありません。

暗号化投資におけるリスク分散の具体的な戦略

資産クラスの分散

異なる種類の暗号資産に投資を分散する：

主流暗号資産：如ビットコイン、イーサリアム
新興のパブリックチェーン：Monad、Kaspa
インフラプロジェクト：例えば Quant
人気のコンセプト通貨：SPX6900
ユーティリティトークン:GASなど

時価総額の異なる資産の配分

大型資産(時価総額上位10位):比較的安定しており、ボラティリティが少ない
中盤資産（時価総額前 11-50）：成長性とリスクのバランス
小型株資産(時価総額50以上):ハイリスク、ハイリターン

マーケット間および分野間投資

投資をさらに分散させるために、資金を異なる市場に分散させることができ、これらの市場の変動は同時に発生しない。

暗号資産分野では、これは次のように理解できます:

さまざまなトラックの分散化:DeFi、GameFi、NFT、レイヤー2、メタバースなど
異なるエコシステムの分散：イーサリアムエコシステム、ポルカドットエコシステム、コスモスエコシステムなど
異なる地理的地域の分散：異なる国の規制環境下の暗号プロジェクト

リスクを分散する際の一般的な誤解と正しい実践

神話1:分散が不十分

多くの投資家は、10種類の異なるトークンを保有することがリスクを分散することだと考えていますが、これらのトークンがすべて同じセクター（例えば、すべてがDeFiトークン）に属している場合、実際にはリスクは効果的に分散されていません。真のリスク分散は、相関係数が低いポートフォリオを構築することです。

###神話2:過度の分散

一部の投資家は数百種類の通貨を保有しており、これが注意力の分散を引き起こし、各プロジェクトを深く研究することが難しくなります。マルコビッツのポートフォリオ管理理論では、2つの資産の収益率の相関係数が1（完全に正の相関）でない限り、2つの資産に分散投資することがリスクをドロップする効果を持つと考えられています。

そして、相互に独立した複数の資産で構成された資産ポートフォリオについては、構成する資産の数が十分に多ければ、その非システマティックリスクはこのような分散投資によって完全に排除することができます。

正しい実践：コア-サテライト戦略

コア資産（70-80%）：相対的に堅実で、長期的な価値のある主流資産に配分する
衛星資産（20-30%）：リスクが高いが潜在的なリターンも高い新興プロジェクトに配分する

リスク分散は万能ではありませんが、必要です

注意が必要なのは、分散投資はリスクをドロップすることができるが、リスクを完全に免除することはできないということです。特に、暗号市場で全面的な下落が発生した場合、異なる資産間の関連性が一時的に高まり、分散リスクの効果が短期的に減少することになります。

しかし、長期的な観点から見れば、リスクを分散することは投資ポートフォリオのリターンに有利であり、または（または）期待リターンを増加させます。単一の資産に集中して投資している投資家にとって、その資産に問題が発生した場合、損失は壊滅的なものとなります。

そして分散投資を通じて、「もし資金を50の株式に均等に分配すれば、たとえそのうちの1社が不幸にも倒産しても、損失は投資総額の2%に過ぎない」となります。この原則は暗号投資にも同様に適用されます。

まとめ

リスクの分散は暗号投資者にとって欠かせないリスク管理ツールです。Gate取引所のような多様な資産プラットフォームのサポートにより、投資者はより便利に分散型投資ポートフォリオを構築できます。

本ラウンドのGate取引所の上昇幅は、新興公チェーンとインフラプロジェクトの市場パフォーマンスに集中しており、さまざまなセクターのローテーションの完璧な解釈となっています。投資家はこれらのプロジェクトのその後の発展とエコシステムの構築状況を注意深く監視すべきですが、同時に自身の分散投資戦略を確立する必要があります。そうすることで、変動の激しい暗号資産市場の中で安定して長期的に成功することができます。

分散リスクの本質を覚えておくこと：収益の最大化を追求するのではなく、リスクの集中を避けることです。この原則に基づいて、投資家は暗号資産市場の高い潜在的リターンを享受しながら、全体の投資ポートフォリオのリスクレベルを効果的にコントロールすることができます。

MON-1.87%

IP-3.24%

SPX12.72%

QNT-2.95%

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