今夜も眠れない夜だ——高レバレッジプレーヤーの「審判の時」が来た

12月3日、3つの重要な経済データが一斉に発表される：今夜から明朝にかけて、ADP雇用報告、輸入物価指数、API原油在庫が次々と登場する。現在、この市場のレバレッジは恐ろしいほど高く、これらのデータはどれもラクダを押しつぶす最後の一押しになる可能性がある。

データはまだ出ていないが、市場はすでに「揺れ」始めている。ビットコインは8.6万ドル近くで行ったり来たりしており、24時間の振幅は直接5％を超えた；機関資金も早めに逃げ出しており、ETFの1日純流出は12億ドルに達した；さらに驚くべきことに、全ネットの先物未決済建玉はすでに120億ドルを突破しており、このレバレッジ率は最近3ヶ月のピークで、いつでも連鎖的な清算を引き起こす可能性がある。

これらの3つのデータの「殺傷力」を分析してみましょう：

午後9時15分のADP雇用データ（前回42,000、予想50,000）——これが感情の引爆点です。数字が強すぎると、市場は連邦準備制度理事会が利下げに急がないと感じ、コインの価格は80,000を直接突破する可能性があります。しかし、データが弱い場合、利下げの期待は高まるものの、高レバレッジ環境では、反発が容易にポジション解消によって押し戻される可能性があります。

21:30の輸入物価指数（前回値0.30%、予想0.10%）——これはさらに奇妙です。上昇すれば、インフレ圧力がリスク資産を圧迫するが、「抗インフレの物語」により底値を狙う資金が流入する可能性もある。下落すれば、金利上昇の圧力は軽減されるが、暗号通貨のヘッジ価値も疑問視されることになる。

明日の05:30のAPI原油在庫——これは間接的にマイニングコストと市場の感情に影響を与える。 在庫の大幅増加は油価の下落を意味し、マイナーのコストが低下することは好材料である； 在庫の大幅減少は油価を押し上げ、コストの上昇はマイナーの売り圧力を引き起こす可能性があり、同時に経済の期待を通じて全体のリスク嗜好に伝播する。

要するに、現在の暗号市場はマクロな物語にしっかりと結びついており、高いレバレッジは最大の時限爆弾となっています。特定のデータの方向に賭けて一発勝負をしようと思わないでください。感情が落ち着いてから判断を下す方が良いです。このようなボラティリティの中では、生き残ることが速くお金を稼ぐことよりもずっと重要です。