Hightowerの投資ストラテジストであるステファニー・リンクは最近興味深い見解を示しました。彼女は、ウォール街がマイクロソフトのAI分野での構築物を大きく過小評価していると考えています。

これは大胆な意見です。なぜなら、現在は誰もがAIインフラ関連銘柄について熱く語っているからです。しかし、リンクの主張は、マイクロソフトの統合されたAIエコシステムが市場で適切に評価されていないことに焦点を当てています。Azureのエンタープライズ分野での支配力から、OpenAIとの提携によって生まれる生産性向上ツールの変革まで含めてです。

最近テック株は不安定な動きを見せていますが、彼女の仮説は、マイクロソフトの実際のAI収益源と、トレーダーが株価を評価する方法との間にギャップがあることを示唆しています。同社は純粋なAIスタートアップとは異なる立ち位置にあり、既に流通網、エンタープライズとの関係、収益化チャネルが稼働しています。

注目すべきは、リンクのような機関投資家がこのような公開コメントをする際には、相当な確信がある場合が多いという点です。マイクロソフトのAIの堀は、現在のバリュエーションが示しているよりもはるかに深いという早期のシグナルかもしれません。