深夜の電話一通が、残酷な現実を突きつけた。アカウントは1万Uから一瞬でゼロになり、その原因はわずか3％の市場調整だけだった。これは極端なケースではない——取引履歴を見返せば、9500Uの全額投入でエントリーし、基本的なストップロスさえも機能していなかったことがわかる。

多くの初心者は全額投入の取引に根深い誤解を持っている。資金が多いほど、賭け金が重いほど、リスク耐性が高いと考えている。しかし、実際はまったく逆だ。全額投入は安全網ではなく、むしろ加速装置だ——間違った使い方をすれば、逐次証拠金維持率の低下による爆死よりも早く破綻する。

真のリスク要因はレバレッジ倍率ではなく、ポジション比率にある。1000Uのアカウントを例に比較してみよう。

シナリオA：900Uを投入、レバレッジ10倍、市場が逆方向に5％動けば即座にゼロになる。
シナリオB：100Uを投入、同じレバレッジ、50％の変動で爆死。

この二つの耐性の差はちょうど十倍だ。その友人の問題は、本質的に95％の資金を局所的な変動に賭けていることにある。このようなポジション設定では、わずかな価格の摩擦も致命的だ。

半年間の実戦から導き出した鉄則：ポジション管理は常に最優先だ。核心は、単一取引の資金比率を総資金の20％以内に抑えることだ。この数字は保守的に見えるかもしれないが、アカウントの生存空間を確保するためのものだ——ミスを許し、調整も可能にする。全額投入の運用では、アカウントはもはや投資ツールではなく、張り詰めた弦のようなもので、わずかな振動も全体の崩壊を招く。