暗号市場が後退するとすぐに、多くの人々が株や貴金属に目を向け、上昇した資産を追いかけ始めました。 率直に言えば、これは典型的な追いかけて殺す戦いで、他の人が金を稼いでいるのを見て突っ込むことで、結果として最速の敗北が続くことが多いのです。

この作戦の最大の問題は、資産配分の基本的な論理を完全に破っていることです。 投資の本当の難しさは、短期的なホットスポットを追いかけることではなく、リスクとリターンの関係に基づいて長期資産の配置をうまく行うことです。

まずは、これら3種類の資産それぞれの特徴を見てみましょう。 株式や貴金属は相対的な安定期には好調でボラティリティが低く、好調でしたが、正直なところ長期的なリターンは限られています。 暗号通貨はまったく異なります。強気相場は従来の資産よりもはるかに高いリターンを得られますが、その代償としてより大きなボラティリティが伴います。 2015年から2024年までの過去10年間の統計によると、暗号通貨の潜在的なリターンは従来の資産を大きく上回っていますが、そのリスクもはるかに大きいです。 この製品があなたに合うかどうかは、主にあなたがどれだけのリスクを負えるかによります。

現在の市場状況は非常に興味深いです。 株式や貴金属は大幅な上昇の波を経験しており、評価はすでに比較的高水準にあります。 一方で、暗号通貨は依然として低い評価にあり、ファンダメンタルズは改善しています。 今こそ投資の知恵を試す時です。

資産配分に関する古いことわざに「一つのかごに全てを置くな」というものがありますが、それ以上に重要なのは「異なる資産の評価サイクルを切り替える」ことです。 本当に賢明なアプローチは、高騰している伝統的資産と、まだ低水準の暗号資産を組み合わせることです。これは、伝統的資産の安定性だけでなく、暗号資産の成長可能性を通じて将来の成長空間を掴むことでも重要です。 これを合理的配分と呼びます。