電力セクターは注目すべき長期サイクルに入っています。今後数年間で、データセンター、人工知能の計算能力需要、新エネルギー車の充電、エネルギー構造の最適化、電力網のスマート化アップグレードといった要素が重なることで、電力需要を直接押し上げることになります。この論理は非常に明確です。

産業チェーンの観点から見ると、電力エコシステムは幾つかの部分に分かれます。発電側では、従来の火力発電は依然として存在し、水力発電は安定した基礎負荷として重要ですが、成長のポイントは明らかに風力、太陽光、原子力といったクリーンエネルギーにあります。風力と太陽光の設置容量はこの2年で急速に増加しており、原子力の建設も加速しています。

次に下流を見ると、電力設備企業も恩恵を受けます——超高圧送電線の建設、スマートグリッドの改造、各種付属設備のアップグレードなど、これらはすべて堅実な需要です。電力網はますますスマートになっており、配電から調整まで、技術的な内容が向上しています。

もう一つの重要な要素は蓄電です。データセンターは24時間稼働し、新エネルギーの変動性も蓄電によって平滑化される必要があります。これにより、水力発電の蓄電と化学的蓄電の二重の需要が生まれています。この市場規模は急速に拡大しており、産業チェーンも非常に整っています。

総じて、電力産業チェーンの上流、中流、下流すべてにチャンスがあり、単一のポイントだけの動きではなく、チェーン全体を貫くシステム的な機会です。AIやデータセンターの電力への需要は実際に存在し、エネルギー転換も長期的なトレンドです。これら二つの力が合わさることで、電力セクターは確かに注目に値します。