株式市場は、質の高い銘柄選択が顕著な結果をもたらすことを改めて証明しました。慎重に選定された10銘柄の成長重視のポートフォリオは、2024年12月初旬までに42.8％のリターンを達成し、広範な市場の28.9％を大きく上回りました。これは、48％のアウトパフォームギャップであり、規律ある株式選択の価値を示しています。
この成功は、過去数年間の堅実な利益に基づいています。2023年には、同様の10銘柄戦略が33％のリターンを生み出し、S&P 500指数の29.9％を上回りました。これにより、一貫した株式選択の規律が、複数の市場サイクルにわたる実質的な資産形成を促進することが証明されています。
保有銘柄のうち9つが年初来のプラスリターンを記録しており、堅実なファンダメンタルズと好調な市場ポジショニングを示しています。特に注目すべきパフォーマーは以下の通りです。
Lemonadeは驚異的な185％の上昇を見せています。デジタル保険会社は2024年に入り、ピーク時の評価から90％以上下落し、持続可能な収益性への道筋に疑問が投げかけられていました。AIを活用した引受改善と運営の規律によりビジネスモデルが検証され、マージン拡大に伴う大きな上昇余地が生まれています。
SoFi Technologiesは57％上昇し、デジタル金融サービスプラットフォームが4四半期連続で黒字を達成しました。貸付以外の収益多角化とユニットエコノミクスの改善により、2025年も成長の余地が期待されます。
Amazonは45％急騰し、AWSクラウドコンピューティングの強さとAI導入の拡大を反映しています。圧倒的なeコマース市場シェアとAIインフラ投資により、長期的な資産形成の一翼を担っています。
Costcoは50％上昇し、すでに高評価の中で連続して史上最高値を更新しています。堅実なマージン、顧客ロイヤルティ、経済的耐性といった防御的特性が、リスク意識の高い投資家からの買いを引き続き集めています。
Global-e Onlineは34％上昇し、ラグジュアリーや小売ブランドを含む有名クライアントにサービスを提供する越境ECプラットフォームとして成長しています。マージンは収益性に向けて圧縮されつつあり、顧客獲得も加速しています。
Nu Holdingsは44％上昇し、顧客数は1億10百万超に拡大しています。クロスセル施策や手数料収入の多角化により、1ユーザーあたりの収益指標が拡大しています。
MercadoLibreは26％のリターンを示し、地域経済の課題や競争圧力による中間期の弱さを乗り越え、卓越した収益性を維持し、地理的な支配力を保っています。
Airbnbはほぼ横ばいで推移していますが、2023年に59％の上昇を記録しています。旅行プラットフォームの成長鈍化は、フリーキャッシュフローの改善と、22倍のトレーリングキャッシュフローという魅力的な評価を隠しています。これは、価値志向の投資家にとって好ましい領域です。
Visaは20％の上昇で、やや市場平均を下回っています。巨大キャップのテクノロジー銘柄が過剰な利益を得る中、防御的な特性と景気循環性は、長期投資家にとってポートフォリオの定番です。
Lululemonは唯一の下落銘柄で、33％の下落を記録しています。消費者支出の減速と新商品展開の失敗が影響しています。PERは26倍とS&P 500の倍数を下回り、忍耐強い資本にとって回復の可能性を秘めています。
市場を上回ることはますます難しくなっています。強気相場では、プロのファンドマネージャーはベンチマークに対して不利な状況に陥ることが多く、昨年のS&P 500の24％上昇時には60％がアンダーパフォームし、2024年半ばまでに57％が遅れをとっています。
このダイナミクスは、規律ある株式選択の重要性を強調します。市場が堅調に上昇する際、多くのプロマネはパフォーマンスを出せませんが、綿密に調査された株式選択は、リスク調整後のリターンを優位に保ち続けます。
これらの10銘柄は、旅行、テクノロジー、消費者支出、フィンテック、決済といった多様なセクターにまたがっていますが、共通点もあります。それは、強力な競争優位性、多数の成長ドライバー、戦略的施策を効果的に実行する経営陣です。
ただし、10銘柄だけで適切に分散されたポートフォリオを構築することは困難です。広範な市場セグメント、国際展開、代替資産クラスをカバーするETFと組み合わせて、バランスの取れた配分を行う必要があります。
また、年間のパフォーマンスは大きく異なります。ある銘柄は期待外れに終わる一方、他は上振れすることもあります。長期的な資産形成の鍵は、ビジネスの質に焦点を当て、合理的な評価エントリーポイントを見極め、長期保有を続けることにあります。市場タイミングや年次のリバランスは、規律ある資本配分と、避けられない下落局面での精神的な強さほど重要ではありません。
株式のブームに乗ることを検討している投資家は、徹底的な調査を行い、ドルコスト平均法によるポジションサイズの管理を徹底し、市場サイクル全体を通じて現実的なリターン期待を持つことが重要です。
3.46K 人気度
31.26K 人気度
11.1K 人気度
845 人気度
219 人気度
2024年の最もパフォーマンスの良い株は2025年まで勢いを維持できるのか？ 今年盛り上がったものを詳しく見てみましょう
株式市場は、質の高い銘柄選択が顕著な結果をもたらすことを改めて証明しました。慎重に選定された10銘柄の成長重視のポートフォリオは、2024年12月初旬までに42.8％のリターンを達成し、広範な市場の28.9％を大きく上回りました。これは、48％のアウトパフォームギャップであり、規律ある株式選択の価値を示しています。
この成功は、過去数年間の堅実な利益に基づいています。2023年には、同様の10銘柄戦略が33％のリターンを生み出し、S&P 500指数の29.9％を上回りました。これにより、一貫した株式選択の規律が、複数の市場サイクルにわたる実質的な資産形成を促進することが証明されています。
2024年にブームを巻き起こす銘柄はどれか？勝者が明らかに
保有銘柄のうち9つが年初来のプラスリターンを記録しており、堅実なファンダメンタルズと好調な市場ポジショニングを示しています。特に注目すべきパフォーマーは以下の通りです。
Lemonadeは驚異的な185％の上昇を見せています。デジタル保険会社は2024年に入り、ピーク時の評価から90％以上下落し、持続可能な収益性への道筋に疑問が投げかけられていました。AIを活用した引受改善と運営の規律によりビジネスモデルが検証され、マージン拡大に伴う大きな上昇余地が生まれています。
SoFi Technologiesは57％上昇し、デジタル金融サービスプラットフォームが4四半期連続で黒字を達成しました。貸付以外の収益多角化とユニットエコノミクスの改善により、2025年も成長の余地が期待されます。
Amazonは45％急騰し、AWSクラウドコンピューティングの強さとAI導入の拡大を反映しています。圧倒的なeコマース市場シェアとAIインフラ投資により、長期的な資産形成の一翼を担っています。
Costcoは50％上昇し、すでに高評価の中で連続して史上最高値を更新しています。堅実なマージン、顧客ロイヤルティ、経済的耐性といった防御的特性が、リスク意識の高い投資家からの買いを引き続き集めています。
Global-e Onlineは34％上昇し、ラグジュアリーや小売ブランドを含む有名クライアントにサービスを提供する越境ECプラットフォームとして成長しています。マージンは収益性に向けて圧縮されつつあり、顧客獲得も加速しています。
Nu Holdingsは44％上昇し、顧客数は1億10百万超に拡大しています。クロスセル施策や手数料収入の多角化により、1ユーザーあたりの収益指標が拡大しています。
MercadoLibreは26％のリターンを示し、地域経済の課題や競争圧力による中間期の弱さを乗り越え、卓越した収益性を維持し、地理的な支配力を保っています。
Airbnbはほぼ横ばいで推移していますが、2023年に59％の上昇を記録しています。旅行プラットフォームの成長鈍化は、フリーキャッシュフローの改善と、22倍のトレーリングキャッシュフローという魅力的な評価を隠しています。これは、価値志向の投資家にとって好ましい領域です。
Visaは20％の上昇で、やや市場平均を下回っています。巨大キャップのテクノロジー銘柄が過剰な利益を得る中、防御的な特性と景気循環性は、長期投資家にとってポートフォリオの定番です。
Lululemonは唯一の下落銘柄で、33％の下落を記録しています。消費者支出の減速と新商品展開の失敗が影響しています。PERは26倍とS&P 500の倍数を下回り、忍耐強い資本にとって回復の可能性を秘めています。
市場全体の背景：なぜ2024年のアウトパフォームは注目に値するのか
市場を上回ることはますます難しくなっています。強気相場では、プロのファンドマネージャーはベンチマークに対して不利な状況に陥ることが多く、昨年のS&P 500の24％上昇時には60％がアンダーパフォームし、2024年半ばまでに57％が遅れをとっています。
このダイナミクスは、規律ある株式選択の重要性を強調します。市場が堅調に上昇する際、多くのプロマネはパフォーマンスを出せませんが、綿密に調査された株式選択は、リスク調整後のリターンを優位に保ち続けます。
2025年戦略を2024年の教訓から構築する
これらの10銘柄は、旅行、テクノロジー、消費者支出、フィンテック、決済といった多様なセクターにまたがっていますが、共通点もあります。それは、強力な競争優位性、多数の成長ドライバー、戦略的施策を効果的に実行する経営陣です。
ただし、10銘柄だけで適切に分散されたポートフォリオを構築することは困難です。広範な市場セグメント、国際展開、代替資産クラスをカバーするETFと組み合わせて、バランスの取れた配分を行う必要があります。
また、年間のパフォーマンスは大きく異なります。ある銘柄は期待外れに終わる一方、他は上振れすることもあります。長期的な資産形成の鍵は、ビジネスの質に焦点を当て、合理的な評価エントリーポイントを見極め、長期保有を続けることにあります。市場タイミングや年次のリバランスは、規律ある資本配分と、避けられない下落局面での精神的な強さほど重要ではありません。
株式のブームに乗ることを検討している投資家は、徹底的な調査を行い、ドルコスト平均法によるポジションサイズの管理を徹底し、市場サイクル全体を通じて現実的なリターン期待を持つことが重要です。