BEAは9月と11月のCPIデータを使用して10月のPCE価格数値を計算しています。この方法論は思うより重要です。特にマクロトレンドを追跡して市場を動かしている場合はなおさらです。

公式データが欠落または遅延している場合、統計学者は周辺月を使用して補間することがよくあります。ここでもまさにそれが起こっています。10月のPCE読値は、Q3およびQ4のインフレスナップショットの単純平均から導出されます。

なぜこれがあなたのレーダーに引っかかるのでしょうか？PCEはFRBの好ましいインフレゲージです。10月のPCEをこのように推定している場合、トレーダーは実数に補間の不確実性が含まれていることを理解する必要があります。これは生データではなく、方法論です。

マクロサイクル、金利期待、または広範な市場センチメントを追跡している人向け：これは公式統計の細字をチェックするためのリマインダーです。数字の背後にある計算は数字自体と同じくらい重要です。