暗号投資家はヨーロッパでどこでまだ税金を逃れることができるのか？

ヨーロッパの暗号税制の風景は、新しい規制の影響で急速に再編されつつありますが、いくつかの抵抗のポケットも残っています。 2025年の転換点まであと数日、国内のデジタル資産保有者は避けられない現実に備えています：税制の締め付けが強まっています。欧州連合の新しい指令、特にDAC8(行政協力)やMiCA(暗号資産市場)は、取引所に対してユーザーデータを税務当局に提供することを義務付けています。サービス提供者は2026年7月1日までに遵守しなければならず、これにより透明性の向上が加速しています。

それにもかかわらず、ヨーロッパにおける暗号の税制天国の神話は完全には消えていません。いくつかの国は依然として、過度な課税を避けつつこの活動を受け入れる実用的なアプローチを優先しています。

暗号通貨に対する具体的な課税の仕組みは？

免税ゾーンをマッピングする前に、税制の仕組みを理解することが重要です。暗号資産は一般的に従来の通貨として分類されず、資産や固定資産として扱われます。この分類が適用される課税制度を決定します。

個人の場合、二つの課税カテゴリーが優勢です。一つは、暗号通貨の給与、ステーキングのリターン、マイニング報酬、利子に対する所得税です。もう一つは、法定通貨への換金やデジタル資産間の取引時に課されるキャピタルゲイン税です。

重要なポイントは、暗号に友好的な政府は、長期投資と商業活動をしばしば区別していることです。最初の投資は、一定期間（通常はその国において180日間の居住期間）保有すれば免税となるケースがあります。二つ目は、通常の事業所得として課税されます。

企業にとっては、ルールは異なります。法人税を支払い、付加価値税（VAT）を徴収し、取引やプロフェッショナルなマイニングから得られる収益は、対応する税率の商業収入として扱われます。

ヨーロッパ：徐々に税制優遇措置が失われる

ドイツは依然として暗号に優しい税制のヨーロッパの拠点です。1年保有ルールは継続しており、12ヶ月前に購入した資産の売却益は非課税です。この免除は、いくつかの政党が廃止を試みているにもかかわらず存続しています。ただし、この保護は関連収入には及びません。ステーキング報酬やマイニング利益は、年間総収入の範囲に応じて最大45％の累進税率が適用されることがあります。

ポルトガルは長らくドイツと並ぶ税制優遇国でした。2022年までは、長期利益に対して完全免税でしたが、2023年に変化があり、リスボンは365日未満の利益に対して28％の一律課税を導入しました。1年以上保有した利益は免税のままですが、関連収入（暗号給与の14.5％〜53％、利子の28％）は課税対象です。

マルタも長期投資のキャピタルゲインに対して課税しませんが、取引の性質がアクティブなトレーディングに変わると、最大35％の累進課税が適用されます。

ジブラルタル（EU外）は、より厳格なアプローチを採用しています。暗号の利益に対する税はなく、暗号活動が申告された事業である場合に限り、通常の税率が適用されます。

東側では、スロベニアとキプロスは2025年1月1日から従来の優遇政策を廃止しました。スロベニアはキャピタルゲインに対して25％の課税を導入し、キプロスは譲渡に対して8％の一律税率を適用しています。これらの変更は、EUの新しい規範の影響による政策の段階的な調和を反映しています。

スイスはEU外ですが、微妙な枠組みを提供しています。個人トレーダー(非専門家)はキャピタルゲイン税を支払いませんが、資産運用益に対して財産税とステーキング/マイニングの収入に対する課税があります。登録されたプロの投資家は、すべての利益に対して税金を支払う義務があります。

ジョージアは、トレーディングの利益を外国所得として扱い、課税対象外としています。唯一、マイニング(20％課税)と暗号給与の所得は課税対象です。個人事業主として登録された場合、年間売上高最大500,000ラリ（約185,000ドル）に対して1％の低税率が適用されます。

アジアは暗号税制のリーダーとして台頭

ヨーロッパが税制を引き締める一方、アジアは投資家にとって優遇措置のある目的地として浮上しています。アラブ首長国連邦（UAE）は、個人の所得とキャピタルゲインに対してゼロ税率を適用しており、ドバイは地域のブロックチェーン活動の中心地です。申告された商業活動のみ法人税が課されます。

香港は長期投資のための免税措置を提供し、頻繁なトレーディングは企業としての特徴を持つ場合、最大17％の税率が適用されます。給与やリターンは課税対象です。

シンガポールとマレーシアも同様の考え方を採用しています。投資目的の資産の購入、保有、売却は、長期の個人投資枠内では課税されません。一方、商業収入の流れは通常の課税対象です。

タイは2024年に革新的なリーダーとして位置付けられました。政府は、タイ証券委員会認定の国内プラットフォームを通じた取引から得られる利益に対して、5年間の個人所得税免除を提供しています。この保護は、海外や分散型プラットフォームでの取引には適用されません。暗号の貸付、預金の利子、デリバティブなどの代替収入は、最大35％の累進税率で課税されます。長期居住者ビザ(LTR)を持つ者は、タイのプラットフォームに送金された外国所得に対して全体的な免税を受けられます。

大西洋を越えて：税金のない島々

エルサルバドルは最も過激な法域の一つです。ビットコインを法定通貨として認めた後、居住者や投資家の暗号収入に対して課税はありません。ただし、申告された商業活動からの収入は除きます。

プエルトリコは米国の領土であり、新規居住者に対してキャピタルゲインのゼロ税率を提供しています。これは、居住地の確立後に蓄積された利益にのみ適用されます。この優遇措置は、米国の国内源泉所得に対する連邦税の免除と併用されます。

英国の海外領土3つ—バミューダ諸島、ケイマン諸島、英領ヴァージン諸島—は、税金のないトライアングルを形成しています。デジタル資産の購入、保有、売却による利益は、収入やキャピタルゲインに対して課税されません。ただし、商業活動として申告された場合は例外です。

結論：暗号の税制天国は分裂しつつある

ヨーロッパの統一された暗号税制天国の概念は歴史の彼方にあります。現在、国々は三つのカテゴリーに分かれています：保守的な(ドイツ、ポルトガル側)、移行期の(スロベニア、キプロス)、そして進歩的な(東アジア、小さなカリブ海諸国)。真剣な投資家は、規制の新しい現実に合わせて居住戦略や取引プラットフォームの選択を調整する必要があります。暗号通貨に対する課税の時代が始まりました。