SolanaのテクニカルシグナルとETF流入から探る次のマーケット展開

機関投資家の資本流入がSolanaへの強気姿勢を示唆

ここ1週間、Solana関連のインデックスETFが注目すべき資本流入を記録している。直近データによると、SOLベースのETF商品は週間で1,100万ドルを超える純流入を達成し、同期間におけるビットコインとイーサリアムのブロックチェーンETF流入の合計を上回った。この流入パターンは単なる短期的な投機需要ではなく、大型機関がSolanaへの長期的な関心を高めていることを意味している。

現在のSOL価格は$138.84で、24時間で+2.76%の上昇を記録。流通市値は$78.34Bに達しており、市場の規模が着実に拡大していることが確認できる。こうした資本流入のタイミングは、通常、価格の下支え要因として機能し、ボラティリティの低下をもたらす傾向にある。

下降ウェッジパターンがブレイクアウト前夜の局面を示唆

テクニカル分析の観点からは、SOL/USDTの8時間足チャートで注目すべきパターンが形成されている。10月の高値235～240ドルから安値120～122ドルの間に形成された下降ウェッジ構造である。このパターンは、売り圧力が時間とともに減少し、圧縮が進むたびに大きな価格変動が迫っていることを示唆している。

現在、Solanaの価格は126～128ドルのレンジ内で推移しており、ウェッジの頂点にきわめて接近している。下降ウェッジは下落フェーズの終盤で形成されるパターンとして知られており、このパターン内での価格圧縮は、その後の反転の前兆とみなされることが多い。ウェッジからの測定移動に基づけば、約59ドルの上昇可能性を想定でき、185～190ドルのエリアがターゲットになる可能性がある。

モメンタム指標が買い手の回復を示唆

4時間足チャートのモメンタム指標を見ると、ブリッシュ・ダイバージェンスが明確に観察されている。すなわち、価格が安値を更新する一方で、モメンタムインジケーターは高値を更新しているのだ。この乖離現象は、売り手が徐々にコントロールを失い、買い手の力が回復している局面を意味している。

RSIは現在50付近で推移しており、中立的なモメンタムを示唆している一方、MACDはプラス圏を維持しており、下げ基調が弱まっていることが確認できる。こうした指標の組み合わせは、圧縮パターンからのブレイクアウト前の典型的な局面を形成している。トレーダーは一般的にトレンドラインの突破と取引高の拡大による確認を待つ傾向にある。

短期的な取引レンジと重要なレベル設定

現在、Solanaは120.00～130.00ドルのレンジ内で調整を進めており、129.00～130.00ドル付近では複数の抵抗が観察されている。ただし、これらのレベルにおいて劇的な売り圧力は見受けられていない。

直近のサポートレベルは123.50～124.00ドル付近にあり、120.00～121.00ドルのエリアにはより強力なサポートが存在している。最初のレジスタンスレベルは127.50～130.00ドル付近である。

トレーダーにとって重要な判断ポイントは以下の通り：130.00ドルを明確に上抜けて終値を付ければ、短期的な上昇トレンドへの転換を示唆。一方、120.00ドルを下抜けて終値を付ければ、より低いターゲットの達成可能性が開く。現状ではレンジ相場が支配的なテーマであり、トレーダーが重点的に監視すべきは取引高の推移とこれらのレベルへの価格再接近の瞬間である。

機関投資家の継続的な流入と、テクニカル上の圧縮・ダイバージェンスの組み合わせは、Solanaが重要な転換点を迎えていることを示唆している。