最低必要分配金をいつ受け取るべきか？1月は適切な時期ではないかもしれません

2026年のRMD義務を理解する

今年73歳になる方、またはすでにその年齢を超えている方は、毎年おなじみの作業に直面しているでしょう：退職口座からの**最小必要分配（RMD）**を引き出すことです。IRSは、従来のIRA、401(k)、403(b)アカウント、その他の適格プランからのこれらの引き出しを義務付けています。ただし、ロスIRAはこの義務の対象外です。

ルールは非常にシンプルです。73歳に達したら、その年の12月31日までに年次の引き出しを完了しなければなりません。唯一の例外は、最初の必要最小分配を翌年の4月1日まで遅らせることができる点ですが、これを行うと1つの税年度内に2回の課税対象となる分配が発生し、一般的には推奨されません。

引き出すべき金額は年齢とともに増加します。73歳では、前年末の残高の約3.8%を引き出す必要があります。85歳になると、その割合は6.25%に上昇します。100歳になると、約15.6%の資産を引き出すことになります。口座の管理者は年末の口座残高を提供できますが、正確な最小必要分配はIRSのワークシートを使って計算します。

なぜタイミングが重要なのか

ここで戦略が重要になってきます。IRSはあなたがいつお金を引き出すかには関心がなく、年末までに義務を果たすことだけを求めていますが、引き出しのタイミングはあなたのポートフォリオに大きな影響を与えます。

S&P 500は4月以降約40%上昇し、史上最高値に近づいています。これにより、資産を売却する必要がある場合、1月初旬が有利になる可能性があります。理由は簡単です：市場のピーク付近で売却すれば、税優遇口座により多くの資産を残し、長期的に複利を得ることができるからです。

ただし、これは市場のタイミングを完璧に予測しようとすることではありません。むしろリスク管理のアプローチです。市場は自然と上昇傾向にありますが、数週間や数ヶ月待つことで価格が高騰している可能性もありますし、逆に予期しない調整局面に遭遇することもあります。

今すぐ引き出す以外の選択肢

1月に売却して引き出すだけが選択肢ではありません。複数の従来のIRAをお持ちの場合、それらの年末の合計残高をまとめて、1つの口座から全額の必要最小分配を引き出すことが可能です。同様に、複数の403(b)アカウントも対象ですが、従来のIRAと403(b)の計算を混合することはできません。

401(k)アカウントは異なり、それぞれに対して個別の最小必要分配の計算が必要です。ただし、現在雇用されていて、勤務先の401(k)に積極的に拠出している場合は、そのプランからの分配を遅らせることができ、以前の雇用先の401(k)からは引き続き分配を行うことが可能です。

もう一つの選択肢は、「インカインド・トランスファー」です。証券を売却して現金を得るのではなく、既存の資産を直接課税対象のブローカー口座に移す方法です。移行完了時に、管理者から正確な課税対象のRMD額が通知されます。

分散させる戦略も有効

1月に一気に引き出すのが不安な場合は、2026年を通じて分散して引き出すことも検討してください。月次や四半期ごとの分配は、S&P 500の年中平均値付近での退出を目指す効果的な方法です。このアプローチは、市場の高値や予期しない下落リスクの両方に対するヘッジとなります。

最も避けたいのは、先延ばしです。残り350日以上ありますが、市場のウィンドウは常に狭まっています。長期間待ち、「完璧な」退出ポイントを期待していると、実際のチャンスを逃し、12月の締め切り前に慌てることになりかねません。

まとめ

最小必要分配を1月に行うこと自体には、単独で見れば特に優位性も劣位性もありません。ただし、40%の大幅な上昇を経て史上最高値付近にある現在の市場評価を考慮すると、退職後の収入戦略の一環として真剣に検討すべきです。重要なのは、市場の見出しに感情的に反応するのではなく、自分の状況に合わせて戦略的に考えることです。