株式ポジションの更新

現在、私のポートフォリオ史上最も大きなロングポジションの一つを保有しています。その規模は注目に値し、集中リスクも現実的な考慮事項です。かなりの部分が年金基金にあり、実際には構造的なバランスを提供しています。

市場全体では、ポジショニングは次のように分かれています：ラッセル2000へのロングエクスポージャー、DAXのポジション維持、そして日経225の保有です。このマルチマーケットアプローチは、地理的にリスクを分散しつつ、株式に対して根本的に強気のスタンスを維持しています。

規模は私に一考を促します。上昇を信じることと、このレベルの資本を実際に投入することは別の話です。しかし、時には確信が比例した規模を求めることもあります。