暗号通貨暴落が激化する理由：テクニカルシグナルと市場の逆風

デジタル資産市場は本日著しい弱さを示しており、ビットコインや主要なアルトコインは持続的な売り圧力に直面しています。全体の暗号市場の時価総額は約2.95兆ドルに縮小しており、セクター全体のセンチメントの変化を反映しています。

現在の市場ポジショニング

ビットコインは$95.27K付近で取引されており、過去24時間で1.42%下落しています。一方、いくつかの主要なアルトコインはより大きな下落を示しています。ソラナは1.60%下落し、カルダノは3.43%、チェーンリンクは2.03%、Zcashは6.45%と最も大きな下げを記録しています。この下落率の差は、異なるブロックチェーンエコシステム間で選択的な弱さが見られることを示唆しています。

市場の流動性指標は、トレーダーの慎重なポジショニングを示しています。先物のオープンインタレストは1.5%縮小して$1280億に達し、スポット市場の取引量は約$1000億に減少しています。これらの取引参加の減少は、投資家が年末の休暇を前に様子見の姿勢を取っていることを示しています。

テクニカルの悪化：チャートパターンがさらなるリスクを示唆

ビットコインの価格動向は、日足・週足の両方で大きく悪化しています。資産は弱気のペナントパターンを形成しており、これは急激な動きの後に対称的なコンソリデーション三角形を伴う継続パターンです。このテクニカル設定は、過去に方向性のブレイクアウトを示すことが多く、通常は前のトレンド方向に抜ける傾向があります。

さらに、ビットコインは最近デスクロスを形成しました。これは50日移動平均線が200日移動平均線を下回った状態で、テクニカル分析では弱気のシグナルと見なされます。加えて、BTCはスーパートレンド指標を下回っており、これは以前サポートとして機能していたモメンタムベースのレベルです。

これらのテクニカルの重なりは、短期的に下落リスクを示唆しており、弱気のブレイクダウンが広範なアルトコイン市場全体に連鎖的な弱さを引き起こす可能性があります。

マクロ経済の圧力と金利予想

最近の暗号資産の弱さは、米国経済の予想以上の好調なデータの発表に続いています。第3四半期のGDP成長率は4.3%に達し、エコノミストの予測3.3%を上回りました。これは、データセンターインフラへの継続的な資本支出によって大きく後押しされています。11月の工業・製造業の生産も予想を上回る結果となっています。

この経済の堅調さは、金利予想の変化をもたらしています。成長の強さは、近い将来の連邦準備制度の積極的な利下げの可能性を低減させる傾向があります。暗号資産は歴史的に金利低下局面から恩恵を受けるため、長期的な高金利の見通しはデジタル資産の評価に逆風となります。

リスク回避の動き

リスク志向の悪化は暗号市場だけにとどまりません。スイスフランや金などの伝統的な安全資産は顕著な価値上昇を見せており、機関投資家がリスクの低い資産に再配置していることを示しています。大手金融機関は不確実性の高まりを背景に現金比率を増やし始めており、これはポートフォリオマネージャーが今後の潜在的なボラティリティに備えている典型的な兆候です。

このリスク資産からの回避は、年末のポートフォリオ調整や休暇期間中の取引量減少と重なり、暗号通貨のような投機的資産クラスにとって絶好の条件を作り出しています。

テクニカルの弱さ、マクロの逆風、リスク志向の低下が重なることで、暗号市場は短期的に圧力の下に置かれ、ビットコインやアルトコインはさらなる下落に脆弱な状態が続く可能性があります。