$FISV

初めてのことです、RSIバンドに触れました。そして、今のところ維持しています。

この崩壊の根本原因は、以前の経営陣が短期的な目標に過度に焦点を当て、投資を先送りし、キャピタル配分を妨げ、割高な水準での積極的な自社株買いを実行したことにあります。

アルゼンチン効果が逆転すると、実際のパフォーマンスが明らかになりました。第3四半期には、オーガニック成長が1%に落ち込み、金融ソリューションは3%縮小し、マージンは320ベーシスポイント低下、調整後EPSは11%減少しました。

この弱体化の後、経営陣はガイダンスを大幅に引き下げました。オーガニック成長は10%から3.5%–4%に、調整後EPSは$10.15–$10.30から$8.5–$8.6に減少しました。

前CEOが過度に楽観的なガイダンスの後に大量の株式を売却し、買い戻しが高値で行われたことも、信頼喪失を深める要因です。

新CEOのマイク・ライオンズによるOne Fiserv計画には、顧客満足度優先のアプローチ、リーダーシップの刷新、プラットフォームの数を減らすこと(、そしてより規律あるキャピタル配分などのステップが含まれています。ただし、この変革にはより多くの投資が必要となり、短期的にはマージン圧力を生む可能性が高く、実行リスクも高いと強調されています。

また、訴訟リスクも存在します。

伝統的な指標では安いかもしれませんが、私の考えでは高価です！