AIの実際のニーズは剛性であり、これは超長期の投資メカニズムを意味します。しかし、現実は厳しいものであり、企業の資本予算には限度があります。

2023年の投資展望を見ると、2026年前後が重要なタイムポイントとなるでしょう。企業は通常、この時点で最初の資本効率評価と支出調整を行います。

この大きなサイクル内では、小さな変動や周期が絶えず現れます。一見すると罠のように見えますが、実際にはチャンスでもあります。重要なのは、周期的な下落のノイズと本当のトレンドの転換を見極められるかどうかです。