NIGHT ピークから谷底まで：エアドロップに関する詐欺がトレーダーを罠に陥れる方法

夜のラリー「NIGHT」の幕が上がった。前日の活動はエアドロップの興奮の中で24％の急騰を示していたが、現実ははるかに暗いものであった。CoinMarketCapの最新データは、過去24時間で0.78％の下落を示し、価格は$0.06に留まっている。これはトレーダーの楽観主義を打ち砕くものである。大手プレイヤーからの圧力とエアドロップアナウンスの波に乗った資本の質の低さが、大量清算のための完璧な嵐を形成した。

エアドロップはリテールトレーダーの餌

Midnightが12月10日に4.5億NIGHTの配布を発表したとき、世界的な投機家の流入を引き起こした。BybitとBinanceの取引高はそれぞれ$3.33億と$1.16億で、市場流動の約91％を占めた。しかし、その取引高は幻想だった。取引高と時価総額の比率が372％に達していたことは、熱狂的な資金の集中を示すものであり、長期投資家の信頼を反映していなかった。

パーペチュアル市場の流入は56％増の$106.05百万に達したが、これらの資金の構造は取引高以上に重要である。Funding RateとOI加重Funding Rateのデータは依然としてマイナス圏にあり、トレーダーの間でショートポジションが優勢であることを示していた。つまり、ピーク時にNIGHTを買い集めた多くの投資家は、実際には価格のさらなる上昇を期待しており、下落を予測していなかった。価格が下落し始めると、ショートポジションを閉じる動きが加速し、下落を加速させた。

所有者の集中が最大の脆弱性

最も懸念される指標はトークンの分散状況である。CoinMarketCapのデータによると、流通しているNIGHTの94.13％はわずか10のウォレットに集中しており、リテールトレーダーはわずか5.87％を管理している。最新のデータは、トップ10アドレスの集中度が80.10％に達していることを示し、極端な中央集権化を示している。

これは、価格の動きが数匹の巨鯨の動向に左右されることを意味する。彼らがエアドロップのピークで利益確定を決めた瞬間、リテールトレーダーは罠に陥った。トークン所有者数は6,800から6,200に減少し、小規模な投資家が損失を出したポジションを大量に売却した明らかな兆候である。ショートポジションは$1.61百万を失い、ロングポジションは$418 千ドルに過ぎず、市場の非対称性と混沌を示している。

結論：頭を抱えろ

NIGHTは、機関投資家と鯨の関与による典型的な「パンプ・アンド・ダンプ」シナリオを示している。エアドロップは多くのトレーダーを惹きつけたが、流入した資本の質は疑わしいままだ。今日、市場は弱気に傾き、価格が0.78％下落し、9.99Mのアドレス所有者の中で、多くの初心者はこのエアドロップが思ったほど熱くなかったと判断したことを示している。