「アメリカ売り」の取引が世界の金融市場に大きな波紋を投じる中、暗号資産市場もアメリカコイン相場を筆頭に急速に調整局面を迎えた。1月中旬から下旬にかけて、米国株・債券・ドルが同時に売られる「三重安」の局面が発生し、グローバルなリスク回避のセンチメントが加速。その結果、金は1オンスあたり4,888ドルの史上最高値を記録する一方、暗号資産全体も大きなボラティリティに直面している。## グローバル金融市場のセンチメント悪化がアメリカコイン相場を直撃1月20日、日本の長期国債急落をきっかけに、世界的なリスク回避ムーブメントが加速した。米国10年国債の利回りが4.311%まで上昇し、S&P500は2.1%の急落を記録。VIX指数は昨年11月以来の高値に跳ね上がり、市場全体に不安が蔓延した。この流れの中で、資金はハードアセットに殺到し、金は記録的な高値を更新。ポーランド中央銀行が150トンの金購入を承認した発表も、世界的な有事場面での資産逃避を象徴していた。一方、アメリカコイン市場は異なる反応を示した。ビットコインは9万ドルを割り込み、イーサリアムも2,900ドル水準から下落。機関投資家による資金流出も急速に進み、ビットコインETFでは4億8,300万ドル、イーサリアムETFでは2億3,000万ドルの流出が記録されている。24時間のポジション清算額は7億6,400万ドルに達し、約14万人の投資家が影響を受けた。強欲恐怖指数は「パニック」を示す24を記録し、市場心理は極度に悪化している。## ビットコイン短期乖離：強氣派と弱氣派の激論アメリカコイン市場の中でも最もボラティリティが大きいビットコインは、現在89.64K ドル前後（※データ更新時点：2026年1月28日）を推移しており、複雑な相場形成を呈している。**弱氣派の警告：**ペテル・ブラント氏を筆頭とする弱氣派は、9万8,000ドルからの下落で6万ドル以下の深い調整を警告。チェッズ・トレーディングは3万5,000ドルから4万5,000ドルの下限設定を示唆している。技術的には、マイクロストラテジーの平均保有価格7万5,979ドルが重要な心理的サポートレベルとなり、過去最高値9万4,600ドルまでの回復がカギを握るとの見方も出ている。**強氣派の主張：**一方、Il Capo氏やSykodelic氏などの強氣派は、現在の水準が重要なサポートレベルであり、ここを維持できれば10万ドルから11万2,000ドルへの上昇が次の目標になると主張。Astronomer氏は、ストップロス注文による売り圧力は強まったものの、週足で底値が形成されつつあると分析している。最も重要な根拠は、オンチェーンデータの示唆である。Santimentのモニタリングによると、10万～100万ビットコインを保有するクジラアドレスは過去9日間で保有量を3万6,000ビットコイン以上増加させた。これは「スマートマネー」による強氣なダイバージェンスを示しており、ギャレット氏も「現在のマクロ経済環境は2022年と全く異なり、ETFを通じた機関投資家の参入により市場構造が変化した」と指摘している。## イーサリアムとアルトコイン：グローバルリスク回避の波に耐えるかイーサリアムは現在3.00Kドル前後（※データ更新時点：2026年1月28日）で推移し、2,900ドル水準の防衛が最大の課題となっている。テクニカル分析では、2,700～2,800ドルが重要なサポートレベルと指摘されており、この領域を下抜ければ1,700ドルまでの下落リスクも指摘される。アナリストのクルーグマン氏は、ETHが重要な3,450ドルレベルを突破できなかったことが、週足チャートの弱氣なピンバーパターンの有効性を示していると分析。一方、ハーベイ・ハンター氏は、技術的な対称三角形が形成されており、現在のサポートを維持して3,350ドルを突破できれば、史上最高値4,800ドルへの反発が可能だと見ている。しかし、アーサー・ヘイズ氏からは重大な警告が発せられている。日本の債務危機によってMOVE指数が130を超えた場合、イーサリアムを含むすべてのリスク資産が痛みを伴うレバレッジ解消プロセスに直面する可能性があるとの指摘だ。Solanaは130ドルを下回ったものの、オンチェーンデータによるとクジラがSOLを継続的に蓄積中。1,000～10,000SOLを保有するアドレスが大幅に増加し、取引所の供給量は2年ぶりの低水準を記録している。一方、ミームコイン市場は新たな投機ホットスポットとなり、ホワイトハウスの「ミームは続く」というツイートをきっかけに、BSCチェーンの「$memes」が時価総額2,000万ドルのピークに達している。## オンチェーンデータが語る投資家心理：クジラの蓄積とミームコインの台頭グローバルなリスク回避が続く中、オンチェーンデータは複雑で興味深い投資家行動を示している。大口保有者（クジラ）による継続的な蓄積は、機関投資家が価格調整を「買い場」と判断していることを示唆。ネットワークアクティビティとステーブルコイン供給量が過去最高を記録していることも、新たな資金流入の準備が整いつつあることを示している。一方、政治とミームコインの結合は新たな投機の潮流を生み出した。ホワイトハウス公式アカウントによるミームコインへの言及が、市場参加者の心理に大きな影響を与え、アメリカコイン市場全体の多様化を加速させている。## 今後の課題：マクロ経済と市場構造の相互作用アメリカコイン相場が直面する最大の課題は、マクロ経済環境の不確実性にある。日本国債利回りと金価格が引き続き急騰すれば、市場は圧力にさらされ続けるだろう。FRBの独立性が最高裁の訴訟によって試されている中、アメリカコイン市場のボラティリティは新たな常態となる可能性が高い。しかし、機関投資家による参入とオンチェーン指標の強氣なシグナルは、市場が深刻な調整の後に回復する可能性も示唆している。BTC/金の為替レートが歴史的な安値に落ちている中、50日移動平均線でのテクニカルサポート確保が重要な転換点となるだろう。強欲恐怖指数が「パニック」を示す24を記録し、市場センチメントが極度に悪化している今こそ、長期的な視点を持つ投資家にとっては重要な局面となる可能性がある。ただし、地政学的リスクと財政規律という根本的な問題が解決されない限り、アメリカコイン市場を含む全体的なボラティリティは継続するだろう。---**市場データ概況（※2026年1月28日17:00時点の最新データ）**- **ビットコイン**：89.64K ドル（24時間変動：+0.94%、1年変動：-12.18%）、24時間取引量：13.6億ドル、市場份額：56.50%- **イーサリアム**：3.00K ドル（24時間変動：+0.36%）、24時間取引量：5.24億ドル、市場份額：11.43%- **Solana**：126.09ドル、24時間取引量：8,506万ドル- **強欲恐怖指数**：24（パニック水準）- **主要ETF流出**：ビットコインETF -4億8,300万ドル、イーサリアムETF -2億3,000万ドル（※本コンテンツは参考情報であり、投資アドバイスではありません。ご自身で十分な調査を行った上での判断をお願いします。）
アメリカコイン市場を揺るがすグローバルリスク回避の波：ビットコインとイーサリアムの短期的な調整局面
「アメリカ売り」の取引が世界の金融市場に大きな波紋を投じる中、暗号資産市場もアメリカコイン相場を筆頭に急速に調整局面を迎えた。1月中旬から下旬にかけて、米国株・債券・ドルが同時に売られる「三重安」の局面が発生し、グローバルなリスク回避のセンチメントが加速。その結果、金は1オンスあたり4,888ドルの史上最高値を記録する一方、暗号資産全体も大きなボラティリティに直面している。
グローバル金融市場のセンチメント悪化がアメリカコイン相場を直撃
1月20日、日本の長期国債急落をきっかけに、世界的なリスク回避ムーブメントが加速した。米国10年国債の利回りが4.311%まで上昇し、S&P500は2.1%の急落を記録。VIX指数は昨年11月以来の高値に跳ね上がり、市場全体に不安が蔓延した。
この流れの中で、資金はハードアセットに殺到し、金は記録的な高値を更新。ポーランド中央銀行が150トンの金購入を承認した発表も、世界的な有事場面での資産逃避を象徴していた。一方、アメリカコイン市場は異なる反応を示した。ビットコインは9万ドルを割り込み、イーサリアムも2,900ドル水準から下落。機関投資家による資金流出も急速に進み、ビットコインETFでは4億8,300万ドル、イーサリアムETFでは2億3,000万ドルの流出が記録されている。
24時間のポジション清算額は7億6,400万ドルに達し、約14万人の投資家が影響を受けた。強欲恐怖指数は「パニック」を示す24を記録し、市場心理は極度に悪化している。
ビットコイン短期乖離：強氣派と弱氣派の激論
アメリカコイン市場の中でも最もボラティリティが大きいビットコインは、現在89.64K ドル前後（※データ更新時点：2026年1月28日）を推移しており、複雑な相場形成を呈している。
弱氣派の警告： ペテル・ブラント氏を筆頭とする弱氣派は、9万8,000ドルからの下落で6万ドル以下の深い調整を警告。チェッズ・トレーディングは3万5,000ドルから4万5,000ドルの下限設定を示唆している。技術的には、マイクロストラテジーの平均保有価格7万5,979ドルが重要な心理的サポートレベルとなり、過去最高値9万4,600ドルまでの回復がカギを握るとの見方も出ている。
強氣派の主張： 一方、Il Capo氏やSykodelic氏などの強氣派は、現在の水準が重要なサポートレベルであり、ここを維持できれば10万ドルから11万2,000ドルへの上昇が次の目標になると主張。Astronomer氏は、ストップロス注文による売り圧力は強まったものの、週足で底値が形成されつつあると分析している。
最も重要な根拠は、オンチェーンデータの示唆である。Santimentのモニタリングによると、10万～100万ビットコインを保有するクジラアドレスは過去9日間で保有量を3万6,000ビットコイン以上増加させた。これは「スマートマネー」による強氣なダイバージェンスを示しており、ギャレット氏も「現在のマクロ経済環境は2022年と全く異なり、ETFを通じた機関投資家の参入により市場構造が変化した」と指摘している。
イーサリアムとアルトコイン：グローバルリスク回避の波に耐えるか
イーサリアムは現在3.00Kドル前後（※データ更新時点：2026年1月28日）で推移し、2,900ドル水準の防衛が最大の課題となっている。テクニカル分析では、2,700～2,800ドルが重要なサポートレベルと指摘されており、この領域を下抜ければ1,700ドルまでの下落リスクも指摘される。
アナリストのクルーグマン氏は、ETHが重要な3,450ドルレベルを突破できなかったことが、週足チャートの弱氣なピンバーパターンの有効性を示していると分析。一方、ハーベイ・ハンター氏は、技術的な対称三角形が形成されており、現在のサポートを維持して3,350ドルを突破できれば、史上最高値4,800ドルへの反発が可能だと見ている。
しかし、アーサー・ヘイズ氏からは重大な警告が発せられている。日本の債務危機によってMOVE指数が130を超えた場合、イーサリアムを含むすべてのリスク資産が痛みを伴うレバレッジ解消プロセスに直面する可能性があるとの指摘だ。
Solanaは130ドルを下回ったものの、オンチェーンデータによるとクジラがSOLを継続的に蓄積中。1,000～10,000SOLを保有するアドレスが大幅に増加し、取引所の供給量は2年ぶりの低水準を記録している。一方、ミームコイン市場は新たな投機ホットスポットとなり、ホワイトハウスの「ミームは続く」というツイートをきっかけに、BSCチェーンの「$memes」が時価総額2,000万ドルのピークに達している。
オンチェーンデータが語る投資家心理：クジラの蓄積とミームコインの台頭
グローバルなリスク回避が続く中、オンチェーンデータは複雑で興味深い投資家行動を示している。大口保有者（クジラ）による継続的な蓄積は、機関投資家が価格調整を「買い場」と判断していることを示唆。ネットワークアクティビティとステーブルコイン供給量が過去最高を記録していることも、新たな資金流入の準備が整いつつあることを示している。
一方、政治とミームコインの結合は新たな投機の潮流を生み出した。ホワイトハウス公式アカウントによるミームコインへの言及が、市場参加者の心理に大きな影響を与え、アメリカコイン市場全体の多様化を加速させている。
今後の課題：マクロ経済と市場構造の相互作用
アメリカコイン相場が直面する最大の課題は、マクロ経済環境の不確実性にある。日本国債利回りと金価格が引き続き急騰すれば、市場は圧力にさらされ続けるだろう。FRBの独立性が最高裁の訴訟によって試されている中、アメリカコイン市場のボラティリティは新たな常態となる可能性が高い。
しかし、機関投資家による参入とオンチェーン指標の強氣なシグナルは、市場が深刻な調整の後に回復する可能性も示唆している。BTC/金の為替レートが歴史的な安値に落ちている中、50日移動平均線でのテクニカルサポート確保が重要な転換点となるだろう。
強欲恐怖指数が「パニック」を示す24を記録し、市場センチメントが極度に悪化している今こそ、長期的な視点を持つ投資家にとっては重要な局面となる可能性がある。ただし、地政学的リスクと財政規律という根本的な問題が解決されない限り、アメリカコイン市場を含む全体的なボラティリティは継続するだろう。
市場データ概況（※2026年1月28日17:00時点の最新データ）
（※本コンテンツは参考情報であり、投資アドバイスではありません。ご自身で十分な調査を行った上での判断をお願いします。）