ETFビットコイン、11月以来最大の流出を記録、BTCリバウンドの兆候か

暗号通貨市場は、米国のスポットビットコインETFのデータから興味深いシグナルを示しています。先週末以来、大規模な資金流出がこの金融商品から流れ出し、過去の価格回復期と似たパターンを形成しています。

米国ETFの資金流出は先週以来最高水準に達する

米国のビットコインスポットETFは、過去4日間で12億2000万ドルの資金引き揚げに直面し、SoSoValueのデータによると、11月以来最悪のシナリオとなっています。引き揚げは段階的に行われ、火曜日に4億7970万ドル、水曜日に7億87万ドルが引き出されました。

この資金流出期間中、ビットコインの価格は約5％下落し、現在この暗号通貨は年初からほとんど変動していません。ネガティブに見えるものの、この資金流入パターンは、市場アナリストの間で将来の価格回復との関連性から注目されています。

サポートレベル$84,099：先月から繰り返される価格の基盤

現在のETFビットコイン投資家の平均取得コストは$84,099のレベルにあります。この数字は、何度も主要なサポートエリアとして機能してきたため、技術的に重要です。Glassnodeのデータによると、このレベルは11月にビットコインが約$80,000の最低点に達した際に重要な役割を果たしました。

また、$84,099のサポートは、2025年4月の価格圧力時にも関連しています。このレベルに近づくと、しばしば機関投資家による「バックバイイング」が発生し、その後の回復の土台を築きます。

最新のビットコイン価格は$87.79Kで、過去24時間で2.26％の下落を示しています。この位置は依然として主要なサポートレベルの上にあり、重要な支援エリアに到達する前のバッファー空間を提供しています。

2024年以降：ETFの大規模な資金流出が回復の先駆けとなることが多い

過去のデータは、2024年以降、一貫したパターンを示しています。ビットコインETFからの大規模な資金流出が起こるたびに、その期間はしばしばBTCのローカルボトムの形成と重なっています。

11月はその典型例です。4日間で12億2000万ドルがETFから流出した際、ビットコインは約$80,000の最低点に落ち込みました。しかし、その数日後、暗号通貨は力強い回復を見せ、$90,000超に再び乗せました。

同様のパターンは2025年3月にも見られ、関税政策に関する動揺の直前に発生しました。その時、ビットコインは$76,000まで下落しましたが、その後回復しました。さらに遡ると、2024年8月には、円キャリートレードの崩壊によりビットコインが$49,000に達し、その後の回復が続きました。

テクニカル分析は、大規模なETFの資金流出が必ずしも長期的にネガティブを意味しないことを示しています。むしろ、この資金流出は、短期的な勢いが圧迫されているものの、長期的な買い手にとって魅力的なレベルに価格が達している兆候であることが多いです。

堅固なサポートレベル$84,099の下にあり、歴史的にリバウンドと相関する資金流出パターンとともに、トレーダーや投資家は潜在的な回復を見越しています。ただし、テクニカル分析は保証ではなく、マクロ経済要因や市場センチメントも暗号通貨の価格動向に影響を与えることを忘れてはなりません。