暗号通貨投資における層別リスク：パーソナライズされた戦略の危険性と機会

Schwab社の最新分析によると、暗号通貨市場は単純な資産ではなく、複数の層で構成された複雑なエコシステムとして機能しています。投資戦略のパーソナライズが進む中で、この構造の理解が不可欠となっています。NS3.AIの研究では、市場の価値がどの層に集中しているのか、その危険性と機会を明確にしています。

Schwab報告が明かす価値構造

Schwabの分析は、暗号通貨をネットワーク層、インフラストラクチャ層、製品層という3つのレベルに分類しています。この分類の重要な発見は、市場全体の価値の大部分が基盤となるネットワーク層に集中しているという点です。

ブロックチェーンネットワーク自体が最も強力な価値キャプチャメカニズムを持つことを意味しており、投資判断に大きな影響を及ぼします。多くの投資家がインフラストラクチャ層や製品層のトークンに惹かれがちですが、根本的な価値源泉はネットワーク層に存在することが明らかにされました。

個別投資戦略における危険性と選択肢

この知見は、投資ポートフォリオの構築において深刻な意味を持ちます。パーソナライズされた投資戦略を立案する際、各層のリスク・リターン特性を正確に把握することが必須です。ネットワーク層への集中投資の危険性と、分散戦略における機会を同時に検討する必要があります。

コアブロックチェーンネットワークに焦点を当てることは、暗号通貨市場における長期的な価値保存の鍵となりますが、市場の変動性と新興プロジェクトの成長性とのバランスを個別の投資目標に応じて調整することが重要です。