暗号資産市場は微妙な権力移行を経験しており、世界的なリスク志向の後退を背景に、ビットコインの市場支配率が圧力を受けています。ドル指数の継続的な下落や金価格の上昇といったリスク資産に有利とされるシグナルにもかかわらず、ビットコインの上昇エネルギーは得られていません。この矛盾した現象は、現在の市場におけるより深い感情の変化を反映しています：投資家はリスクを回避しており、リスクを受け入れる姿勢ではありません。最新のデータによると、ビットコインの現在価格は$77,910で、過去24時間で7.07%下落しています。流通時価総額は1.56兆ドルに達しています。しかしながら、ビットコインの支配率指数は圧力に直面しており、資金が主流コインから他の資産クラス、特に伝統的な避難資産である金に流出していることを示しています。## リスク回避による資産ローテーション、金とドルの動きは分裂今週火曜日の市場の雰囲気は、米国第3四半期GDPデータへの期待に包まれています。ドル指数は97.90まで下落し（0.39%下落）、10月初旬以来の新低を記録しましたが、これが暗号通貨の需要反発を促すことはありませんでした。逆に、金先物価格は4,516ドルに急騰し、1.04%上昇、1オンスあたり4,500ドルの心理的抵抗線に近づいています。FxProのチーフ・マーケット・アナリスト、Alex Kuptsikevichは、この現象の背後にある深層ロジックに注目しています：リスク回避の感情が世界的に拡大しています。「金の上昇とドルの価値下落の同期、そして国債市場の売り圧力は、基礎的なリスク志向の変化を明確に示しています」と彼はコメントしています。この環境は、通常、新興市場の株式や通貨により大きな圧力をもたらすことを示唆しており、米国株式先物の小幅な下落やアジア市場の下落兆候からもそれが伺えます。## 暗号市場は全面的に圧迫、ビットコインは心理的抵抗線を割るCoinDeskの16指数は、過去24時間で全て下落しました。DeFiセレクト指数は4%、メタバース指数は3%以上の下落です。イーサリアム（ETH）の価格は$2,380で、24時間で11.42%下落し、ビットコインを上回る下落率となっています。Solana（SOL）の価格は$102.08に下落し、元の記録値$117.24から約12.9%下落しています。時価総額上位100のトークンの中で、HASHとRAINの2つだけが過去24時間で6%以上の上昇を記録しています。これは、現在の市場の困難さを浮き彫りにしています。ドルの弱さにもかかわらず、暗号通貨市場はシステム的な売りに直面しています。ビットコインの支配率の低下は、リスク回避の局面で投資家が伝統的な避難資産に資金を振り向けていることを示しています。米国の経済データは、この状況を逆転させる鍵となるでしょう。米国経済分析局（BEA）は、午前8時30分に第3四半期GDPの速報値を発表予定で、エコノミストの予測は年率3.2%、一部機関は3.5%を見込んでいます。これは経済の弾力性を示す一方、第二四半期の3.8%からは鈍化しています。もし予想を下回る結果となれば、ビットコインのインフレヘッジとしての需要が再燃する可能性がありますが、90,000ドルの重要な抵抗線を突破できるかどうかは依然として不透明です。## テクニカル面では反発の兆しも、確認には時間を要すSolanaの日足チャートには興味深いテクニカルパターンが現れています。数週間の横ばいレンジを突破した後、一時的にサポートラインを下回ったものの、その後すぐに反発し、売り手を誤ったポジションに追い込みました。これはクラシックなWyckoffの春の現象であり、売り圧力の弱まりと潜在的な強気転換を示唆しています。ただし、この反発の兆しを確定させるには、価格がレンジの上限を突破し、維持する必要があります。現在、Solanaは調整局面にあり、暗号市場全体のマクロ背景には依然として懸念が残っています。イーサリアム/ビットコイン比率も0.24%下落し0.03388となっており、ビットコインの相対的な強さは増していますが、絶対的な価格動きの勢いはまだ不足しています。## 資金の流れは分裂、ETFとガバナンストークンに異常な変動現物ビットコインETFは過去1日に1.422億ドルの純流出を記録しましたが、累積純流入は依然として572.5億ドルの水準にあり、総資産は約131万BTCです。現物イーサリアムETFは8,460万ドルの純流入を記録し、累積純流入は125.5億ドル、総資産は約609万ETHとなっています。この資金の流れの分裂は、市場参加者の異なる態度を反映しています。ビットコインに対しては様子見の姿勢が強まる一方、イーサリアムエコシステムの応用に対する期待も高まっています。上場暗号資産を扱う企業も混在した動きを見せており、Coinbase（COIN）は1.13%上昇し$247.90、Galaxy Digital（GLXY）は$24.49に下落しています。ガバナンストークンでは、Yearn DAOが複数の提案について投票を行っており、マルチシグの署名者の変更やyETH救済計画の実施などが議論されています。Aave DAOはブランド資産の所有権をめぐる争いにより、今週18%の下落を記録し、主流暗号資産を大きく上回る下落率となっています。これは、ガバナンスリスクやコミュニティの分裂が特定のプロジェクトのトークン価格に著しい影響を及ぼしていることを示しています。## 今週の注目ポイントとデータの展望米国GDPデータ、PCEインフレ率、消費者信頼感指数は、今週の主要なマクロ経済の触媒となるでしょう。CMEのフェドファンド先物は、現在の金利予想がほぼ変わらず、市場への直接的な衝撃は限定的と見られますが、経済成長のデータは2026年のFRBの政策見通しに影響を与える可能性があります。ハッシュレート（7日移動平均）は依然として1,051 EH/sの堅調な水準を維持しており、難易度調整後の価格は$37.27です。過去30日間では、2024年4月以来最大のハッシュレートの下落を記録しましたが、これもVanEckなどの分析機関は、歴史的にマイナーの降伏と関連付けて逆張りのシグナルと見ており、ローカルな底値に近づいている可能性を示唆しています。このリスク回避志向の高まりの中、ビットコインの支配率低下は一時的に逆転しにくい状況です。マクロリスクの改善や暗号エコシステム自体の重要な進展（革新的なアプリケーションや制度の突破など）がなければ、ビットコインの相対的な魅力は回復しにくいでしょう。現在の金とドルの弱さを背景にしたビットコインの圧迫は、このサイクルの特異性を明確に示しています：ビットコインの優位性は、競合の台頭ではなく、全体的なリスク資産需要の衰退に起因しています。
リスク回避が市場を支配、ビットコインの支配的地位が試練に：暗号通貨市場週報
リスク回避の傾向が高まる中、ビットコインの市場支配力は試練に直面しています。今週の暗号通貨市場の動向を詳しく見ていきましょう。
*暗号通貨市場の最新動向を示すチャート*
市場参加者はリスクを避けるため、安全資産としてのビットコインに注目していますが、一方で他のアルトコインの動きも活発です。今後の展望について専門家の意見を交えながら解説します。
- ビットコインの価格動向
- アルトコインの新興トレンド
- 規制の動きと市場への影響
- 投資家の心理と市場の不確実性
これらの要素が今後の暗号通貨市場の方向性を左右します。最新情報を逃さず、賢く投資を進めましょう。
暗号資産市場は微妙な権力移行を経験しており、世界的なリスク志向の後退を背景に、ビットコインの市場支配率が圧力を受けています。ドル指数の継続的な下落や金価格の上昇といったリスク資産に有利とされるシグナルにもかかわらず、ビットコインの上昇エネルギーは得られていません。この矛盾した現象は、現在の市場におけるより深い感情の変化を反映しています：投資家はリスクを回避しており、リスクを受け入れる姿勢ではありません。
最新のデータによると、ビットコインの現在価格は$77,910で、過去24時間で7.07%下落しています。流通時価総額は1.56兆ドルに達しています。しかしながら、ビットコインの支配率指数は圧力に直面しており、資金が主流コインから他の資産クラス、特に伝統的な避難資産である金に流出していることを示しています。
リスク回避による資産ローテーション、金とドルの動きは分裂
今週火曜日の市場の雰囲気は、米国第3四半期GDPデータへの期待に包まれています。ドル指数は97.90まで下落し（0.39%下落）、10月初旬以来の新低を記録しましたが、これが暗号通貨の需要反発を促すことはありませんでした。逆に、金先物価格は4,516ドルに急騰し、1.04%上昇、1オンスあたり4,500ドルの心理的抵抗線に近づいています。
FxProのチーフ・マーケット・アナリスト、Alex Kuptsikevichは、この現象の背後にある深層ロジックに注目しています：リスク回避の感情が世界的に拡大しています。「金の上昇とドルの価値下落の同期、そして国債市場の売り圧力は、基礎的なリスク志向の変化を明確に示しています」と彼はコメントしています。この環境は、通常、新興市場の株式や通貨により大きな圧力をもたらすことを示唆しており、米国株式先物の小幅な下落やアジア市場の下落兆候からもそれが伺えます。
暗号市場は全面的に圧迫、ビットコインは心理的抵抗線を割る
CoinDeskの16指数は、過去24時間で全て下落しました。DeFiセレクト指数は4%、メタバース指数は3%以上の下落です。イーサリアム（ETH）の価格は$2,380で、24時間で11.42%下落し、ビットコインを上回る下落率となっています。Solana（SOL）の価格は$102.08に下落し、元の記録値$117.24から約12.9%下落しています。
時価総額上位100のトークンの中で、HASHとRAINの2つだけが過去24時間で6%以上の上昇を記録しています。これは、現在の市場の困難さを浮き彫りにしています。ドルの弱さにもかかわらず、暗号通貨市場はシステム的な売りに直面しています。ビットコインの支配率の低下は、リスク回避の局面で投資家が伝統的な避難資産に資金を振り向けていることを示しています。
米国の経済データは、この状況を逆転させる鍵となるでしょう。米国経済分析局（BEA）は、午前8時30分に第3四半期GDPの速報値を発表予定で、エコノミストの予測は年率3.2%、一部機関は3.5%を見込んでいます。これは経済の弾力性を示す一方、第二四半期の3.8%からは鈍化しています。もし予想を下回る結果となれば、ビットコインのインフレヘッジとしての需要が再燃する可能性がありますが、90,000ドルの重要な抵抗線を突破できるかどうかは依然として不透明です。
テクニカル面では反発の兆しも、確認には時間を要す
Solanaの日足チャートには興味深いテクニカルパターンが現れています。数週間の横ばいレンジを突破した後、一時的にサポートラインを下回ったものの、その後すぐに反発し、売り手を誤ったポジションに追い込みました。これはクラシックなWyckoffの春の現象であり、売り圧力の弱まりと潜在的な強気転換を示唆しています。
ただし、この反発の兆しを確定させるには、価格がレンジの上限を突破し、維持する必要があります。現在、Solanaは調整局面にあり、暗号市場全体のマクロ背景には依然として懸念が残っています。イーサリアム/ビットコイン比率も0.24%下落し0.03388となっており、ビットコインの相対的な強さは増していますが、絶対的な価格動きの勢いはまだ不足しています。
資金の流れは分裂、ETFとガバナンストークンに異常な変動
現物ビットコインETFは過去1日に1.422億ドルの純流出を記録しましたが、累積純流入は依然として572.5億ドルの水準にあり、総資産は約131万BTCです。現物イーサリアムETFは8,460万ドルの純流入を記録し、累積純流入は125.5億ドル、総資産は約609万ETHとなっています。
この資金の流れの分裂は、市場参加者の異なる態度を反映しています。ビットコインに対しては様子見の姿勢が強まる一方、イーサリアムエコシステムの応用に対する期待も高まっています。上場暗号資産を扱う企業も混在した動きを見せており、Coinbase（COIN）は1.13%上昇し$247.90、Galaxy Digital（GLXY）は$24.49に下落しています。
ガバナンストークンでは、Yearn DAOが複数の提案について投票を行っており、マルチシグの署名者の変更やyETH救済計画の実施などが議論されています。Aave DAOはブランド資産の所有権をめぐる争いにより、今週18%の下落を記録し、主流暗号資産を大きく上回る下落率となっています。これは、ガバナンスリスクやコミュニティの分裂が特定のプロジェクトのトークン価格に著しい影響を及ぼしていることを示しています。
今週の注目ポイントとデータの展望
米国GDPデータ、PCEインフレ率、消費者信頼感指数は、今週の主要なマクロ経済の触媒となるでしょう。CMEのフェドファンド先物は、現在の金利予想がほぼ変わらず、市場への直接的な衝撃は限定的と見られますが、経済成長のデータは2026年のFRBの政策見通しに影響を与える可能性があります。
ハッシュレート（7日移動平均）は依然として1,051 EH/sの堅調な水準を維持しており、難易度調整後の価格は$37.27です。過去30日間では、2024年4月以来最大のハッシュレートの下落を記録しましたが、これもVanEckなどの分析機関は、歴史的にマイナーの降伏と関連付けて逆張りのシグナルと見ており、ローカルな底値に近づいている可能性を示唆しています。
このリスク回避志向の高まりの中、ビットコインの支配率低下は一時的に逆転しにくい状況です。マクロリスクの改善や暗号エコシステム自体の重要な進展（革新的なアプリケーションや制度の突破など）がなければ、ビットコインの相対的な魅力は回復しにくいでしょう。現在の金とドルの弱さを背景にしたビットコインの圧迫は、このサイクルの特異性を明確に示しています：ビットコインの優位性は、競合の台頭ではなく、全体的なリスク資産需要の衰退に起因しています。