今週は暗号市場の軌道を決定づける重要な決定が行われます。トレーダーは主要な経済データや政府の政策声明を待つ中、ビットコインと暗号全体の風景は大きな動きの可能性に備えています。この瞬間は、伝統的な経済や政治の決定がデジタル資産の評価に直接影響を与える様子を示しています。## 市場を変える主要な決定事項最も重要なイベントは、午前中に発表される米国の非農業部門雇用者数報告であり、連邦準備制度理事会（Fed）や市場参加者の注目を集める経済指標です。FactSetのコンセンサスによると、アナリストは先月の雇用増加を55,000件と予測しています。失業率は前回の4.6%から4.5%に低下すると見られ、平均時給は前年比3.6%上昇する見込みです。この背景は極めて重要です：Fedは最近の利下げを労働市場の弱さに正当化しています。新しいデータが予想よりも弱い雇用を示す場合、市場はFedが利下げサイクルを継続すると確信を深めるでしょう。このシナリオは、ビットコインのようなリスク資産にとってプラスとなり、低金利はデジタル資産を代替投資としてより魅力的にします。一方、最高裁判決が関税権限に関するものであることも、市場の第二の重要な判断となるでしょう。私たちの最高裁判所は、ドナルド・トランプ大統領が緊急権限を用いて広範な貿易関税を課す法的根拠があるかどうかを決定しなければなりません。Kalshiの予測市場は、裁判所が関税制度を全面的に支持する確率を28%と示しています。もし判決が関税に反するものであれば、リスク志向が高まり、ビットコインや他の暗号資産の価格が上昇する可能性があります。ただし、一部の観測者は、この決定は一時的な安堵に過ぎず、トランプ政権には積極的な貿易政策を継続する他の手段があると指摘しています。こうした大きな決定を下す中、市場のNeel Kashkari連邦準備銀行ミネアポリス支店総裁は、Fedの政策の軌道とインフレの影響について公の場で発言します。彼の発言は、今後数ヶ月の金融政策の動きに関するヒントを提供し、景色に影響を与えるでしょう。## ビットコインとアルトコイン：価格の焦点はどこに？ビットコインは現在79,010ドルで取引されており、過去24時間で大きく6.01%下落しています。このデータは、先週のより良いトーンで90,000ドル範囲を維持していた時と比べて、よりボラティリティの高い市場環境を示しています。主要なアルトコインも下落に連動しています。Solanaは10.05%下落し105.78ドル、Ethereumは9.32%下落して2.46Kドルに向かっています。XRPは1.67ドルに調整され、BNBは785.80ドルに下落しています。この市場全体の調整は、経済指標や最高裁判決が明確になるまで続く可能性のあるリスクオフのセンチメントの高まりを示唆しています。ビットコインの支配率は59.08%で安定しており、ビットコイン保有者がアルトコイン市場に比べてパニック売りをしていないことを示しています。これは、デジタル資産に対するコアな信念が、ボラティリティの高い環境下でも堅持されている可能性のある強気のシグナルです。## チャートが示すもの：XRPとその他資産テクニカルな状況は、主要ペア全体で弱気のトレンドが進行していることを示しています。日足のXRPチャートでは、最近のリバウンドは、過去の高値から引かれたトレンドラインにちょうど当たり、より広範な弱気の軌道を確認しています。価格は、強気への変化を確認するために抵抗線を突破する必要があります。このようなテクニカル設定は、市場がきっかけを待っていることを意味します。関税や雇用データの決定は、価格動向を加速させる突破イベントとなる可能性があります。## ビットコインの指標：価格の背後にある真実オンチェーン指標は、微妙な見方を提供します。ビットコインのハッシュレートは、7日移動平均で1,036 EH/sを維持しており、ネットワークのセキュリティが安定していることを反映しています。ハッシュ価格は39.04ドルで、現在の価格レベルでのマイニング収益性の状況を示しています。CMEビットコイン先物のオープンインタレストは114,020 BTCに達しており、重要な機関投資家のポジショニングを示唆しています。この参加レベルは、伝統的な金融プレイヤーが積極的にヘッジやビットコインの方向性に賭けていることを示しています。## 暗号企業と伝統的市場：経済への対応暗号関連企業のパフォーマンスはまちまちです。Coinbase Globalは245.59ドルで終了し、Circle Internetは1.49%上昇して81.79ドルとなっています。Galaxy Digitalは25.50ドルでほぼ変わらず、MicroStrategyは3.18%上昇して166.97ドルとなり、戦略的なビットコイン保有を反映しています。マイニング企業はより強気のトーンです。CORE Scientificは2.71%上昇し、CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF（WGMI）は2.74%上昇しています。これは、セクターが中期的なマイニング運営に対して前向きな見通しを持っていることを示しています。より広範な市場では、米国株価指数は混合シグナルを示しています。ダウ・ジョーンズは0.55%上昇し49,266.11で終了し、S&P 500は横ばいの6,921.46、ナスダックは0.44%下落しています。10年物国債利回りは5ベーシスポイント上昇し4.18%となり、市場の経済成長とインフレ期待を反映しています。## 機関投資の動き：大口資金の行き先ETFの資金流入は、機関投資家のセンチメントを示しています。米国のスポットビットコインETFは、最後の日に3億9880万ドルの純流出を記録し、連続3日間の資金引き出しとなっています。これは、今月初めの1億ドルの流入から逆行し、アナリストコミュニティの間で機関採用への楽観的見方を高めました。EthereumのスポットETFも1億5920万ドルの純流出を記録し、イーサリアムもリスクオフの動きに巻き込まれていることを示しています。スポットビットコインETFの保有量は約130万BTC、ETHの保有量は616万ETHです。この規模の機関投資のポジショニングは、価格の大きな動きが資産運用の資金流入・流出にも反映されることを意味します。ドル指数は強気のテクニカル設定を示しており、50日移動平均線が200日移動平均線の上に位置している—ゴールデンクロスのパターンであり、過去に強気相場の前兆となっています。このパターンが維持されれば、ドルの強さが輸入品のコストを高め、代替資産に圧力をかける可能性があります。## その他の市場と地政学的背景国内の経済データや裁判所の判決に注目が集まる一方、国際的な動きも複雑さを増しています。ロシアはウクライナに対し核搭載ミサイルの使用を発表し、地政学的リスクプレミアムを安全資産に付加しています。イランは経済悪化と生活費高騰に抗議する抗議活動を抑えるためにインターネットを遮断しました。これらの行動は、世界的な経済ストレスを浮き彫りにしています。暗号界では、人気のZcashウォレットの背後にいる開発者たちが、新たなスタートアップ事業を発表し、商業モデルの枠組み内での製品開発を加速させることを目指しています。これは、プライバシー重視のプロジェクトにおけるガバナンス構造の進化を反映しています。Ethereumの財務企業SharpLinkは、Lineaネットワークに170万ドルのETHを預け入れ、Ethereumのステーキングとリステーキングを含む戦略計画を実行し、Lineaのインセンティブ構造を活用してトレジャリーの利回りを生み出しています。このような機関投資の参加は、スケーリングソリューションやLayer 2の開発に対する信頼を示しています。今週は暗号市場の方向性にとって決定的な週となるでしょう。雇用データはFedの金利路線に関するシグナルを提供し、最高裁判決は米国の経済成長軌道とリスク志向を決定します。投資家にとって、これらのイベントに対する市場の反応は、今後のポートフォリオ配分の重要な判断材料となるでしょう。
マーケットは堅持を実行中：雇用データと料金戦略がビットコインの方向性を変える
最新の雇用統計と料金戦略の動向は、ビットコインの価格動向に大きな影響を与えています。
これらのデータは、投資家の信頼と市場の期待を反映しており、今後の価格変動を予測する重要な指標となります。
市場関係者は、これらの情報をもとに戦略を調整し、リスク管理を強化しています。
今後も経済指標と政策動向に注目しながら、ビットコインの動きを見守る必要があります。
今週は暗号市場の軌道を決定づける重要な決定が行われます。トレーダーは主要な経済データや政府の政策声明を待つ中、ビットコインと暗号全体の風景は大きな動きの可能性に備えています。この瞬間は、伝統的な経済や政治の決定がデジタル資産の評価に直接影響を与える様子を示しています。
市場を変える主要な決定事項
最も重要なイベントは、午前中に発表される米国の非農業部門雇用者数報告であり、連邦準備制度理事会（Fed）や市場参加者の注目を集める経済指標です。FactSetのコンセンサスによると、アナリストは先月の雇用増加を55,000件と予測しています。失業率は前回の4.6%から4.5%に低下すると見られ、平均時給は前年比3.6%上昇する見込みです。
この背景は極めて重要です：Fedは最近の利下げを労働市場の弱さに正当化しています。新しいデータが予想よりも弱い雇用を示す場合、市場はFedが利下げサイクルを継続すると確信を深めるでしょう。このシナリオは、ビットコインのようなリスク資産にとってプラスとなり、低金利はデジタル資産を代替投資としてより魅力的にします。
一方、最高裁判決が関税権限に関するものであることも、市場の第二の重要な判断となるでしょう。私たちの最高裁判所は、ドナルド・トランプ大統領が緊急権限を用いて広範な貿易関税を課す法的根拠があるかどうかを決定しなければなりません。Kalshiの予測市場は、裁判所が関税制度を全面的に支持する確率を28%と示しています。もし判決が関税に反するものであれば、リスク志向が高まり、ビットコインや他の暗号資産の価格が上昇する可能性があります。ただし、一部の観測者は、この決定は一時的な安堵に過ぎず、トランプ政権には積極的な貿易政策を継続する他の手段があると指摘しています。
こうした大きな決定を下す中、市場のNeel Kashkari連邦準備銀行ミネアポリス支店総裁は、Fedの政策の軌道とインフレの影響について公の場で発言します。彼の発言は、今後数ヶ月の金融政策の動きに関するヒントを提供し、景色に影響を与えるでしょう。
ビットコインとアルトコイン：価格の焦点はどこに？
ビットコインは現在79,010ドルで取引されており、過去24時間で大きく6.01%下落しています。このデータは、先週のより良いトーンで90,000ドル範囲を維持していた時と比べて、よりボラティリティの高い市場環境を示しています。
主要なアルトコインも下落に連動しています。Solanaは10.05%下落し105.78ドル、Ethereumは9.32%下落して2.46Kドルに向かっています。XRPは1.67ドルに調整され、BNBは785.80ドルに下落しています。この市場全体の調整は、経済指標や最高裁判決が明確になるまで続く可能性のあるリスクオフのセンチメントの高まりを示唆しています。
ビットコインの支配率は59.08%で安定しており、ビットコイン保有者がアルトコイン市場に比べてパニック売りをしていないことを示しています。これは、デジタル資産に対するコアな信念が、ボラティリティの高い環境下でも堅持されている可能性のある強気のシグナルです。
チャートが示すもの：XRPとその他資産
テクニカルな状況は、主要ペア全体で弱気のトレンドが進行していることを示しています。日足のXRPチャートでは、最近のリバウンドは、過去の高値から引かれたトレンドラインにちょうど当たり、より広範な弱気の軌道を確認しています。価格は、強気への変化を確認するために抵抗線を突破する必要があります。
このようなテクニカル設定は、市場がきっかけを待っていることを意味します。関税や雇用データの決定は、価格動向を加速させる突破イベントとなる可能性があります。
ビットコインの指標：価格の背後にある真実
オンチェーン指標は、微妙な見方を提供します。ビットコインのハッシュレートは、7日移動平均で1,036 EH/sを維持しており、ネットワークのセキュリティが安定していることを反映しています。ハッシュ価格は39.04ドルで、現在の価格レベルでのマイニング収益性の状況を示しています。
CMEビットコイン先物のオープンインタレストは114,020 BTCに達しており、重要な機関投資家のポジショニングを示唆しています。この参加レベルは、伝統的な金融プレイヤーが積極的にヘッジやビットコインの方向性に賭けていることを示しています。
暗号企業と伝統的市場：経済への対応
暗号関連企業のパフォーマンスはまちまちです。Coinbase Globalは245.59ドルで終了し、Circle Internetは1.49%上昇して81.79ドルとなっています。Galaxy Digitalは25.50ドルでほぼ変わらず、MicroStrategyは3.18%上昇して166.97ドルとなり、戦略的なビットコイン保有を反映しています。
マイニング企業はより強気のトーンです。CORE Scientificは2.71%上昇し、CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF（WGMI）は2.74%上昇しています。これは、セクターが中期的なマイニング運営に対して前向きな見通しを持っていることを示しています。
より広範な市場では、米国株価指数は混合シグナルを示しています。ダウ・ジョーンズは0.55%上昇し49,266.11で終了し、S&P 500は横ばいの6,921.46、ナスダックは0.44%下落しています。10年物国債利回りは5ベーシスポイント上昇し4.18%となり、市場の経済成長とインフレ期待を反映しています。
機関投資の動き：大口資金の行き先
ETFの資金流入は、機関投資家のセンチメントを示しています。米国のスポットビットコインETFは、最後の日に3億9880万ドルの純流出を記録し、連続3日間の資金引き出しとなっています。これは、今月初めの1億ドルの流入から逆行し、アナリストコミュニティの間で機関採用への楽観的見方を高めました。
EthereumのスポットETFも1億5920万ドルの純流出を記録し、イーサリアムもリスクオフの動きに巻き込まれていることを示しています。スポットビットコインETFの保有量は約130万BTC、ETHの保有量は616万ETHです。この規模の機関投資のポジショニングは、価格の大きな動きが資産運用の資金流入・流出にも反映されることを意味します。
ドル指数は強気のテクニカル設定を示しており、50日移動平均線が200日移動平均線の上に位置している—ゴールデンクロスのパターンであり、過去に強気相場の前兆となっています。このパターンが維持されれば、ドルの強さが輸入品のコストを高め、代替資産に圧力をかける可能性があります。
その他の市場と地政学的背景
国内の経済データや裁判所の判決に注目が集まる一方、国際的な動きも複雑さを増しています。ロシアはウクライナに対し核搭載ミサイルの使用を発表し、地政学的リスクプレミアムを安全資産に付加しています。イランは経済悪化と生活費高騰に抗議する抗議活動を抑えるためにインターネットを遮断しました。これらの行動は、世界的な経済ストレスを浮き彫りにしています。
暗号界では、人気のZcashウォレットの背後にいる開発者たちが、新たなスタートアップ事業を発表し、商業モデルの枠組み内での製品開発を加速させることを目指しています。これは、プライバシー重視のプロジェクトにおけるガバナンス構造の進化を反映しています。
Ethereumの財務企業SharpLinkは、Lineaネットワークに170万ドルのETHを預け入れ、Ethereumのステーキングとリステーキングを含む戦略計画を実行し、Lineaのインセンティブ構造を活用してトレジャリーの利回りを生み出しています。このような機関投資の参加は、スケーリングソリューションやLayer 2の開発に対する信頼を示しています。
今週は暗号市場の方向性にとって決定的な週となるでしょう。雇用データはFedの金利路線に関するシグナルを提供し、最高裁判決は米国の経済成長軌道とリスク志向を決定します。投資家にとって、これらのイベントに対する市場の反応は、今後のポートフォリオ配分の重要な判断材料となるでしょう。