暗号通貨の億万長者と豪華なロゴ：彼らがビットコインで豪華なライフスタイルを資金調達する方法

超富裕な投資家が豪華なロゴコレクション、エクスクルーシブな旅、またはプライベートヨットのアップグレードに資金を提供したい場合、彼らは常に成長し続ける暗号資産を売却したくないこともあります。これが、分散型金融（DeFi）プラットフォームがデジタルプルトクラットの間でますます主要な選択肢となっている理由です。

この現象は、超富裕層が流動性にアクセスする方法の根本的な変化を反映しています。Henley & Partnersの調査によると、2025年には世界の暗号資産を保有するミリオネアの数は241,700人に爆発的に増加し、前年から40％増加しています。これにより、多くの個人がデジタル資産の形で数千万ドルまたは数億ドルを保有している一方で、これらの資産を担保にした従来の融資を簡単に受ける方法がないことに気づいています。

DeFiは豪華なロゴやその他のライフスタイルの資金調達の橋渡し

従来のプライベートバンクは暗号資産を担保として融資を受け入れることにまだ慎重です。これにより、ジレンマが生じています：ビットコインやイーサリアムを保有しながら、価値が上昇し続ける資産を手放すことなく、どのようにして実質的な流動性に変えるか？この課題に対し、Aave、Morpho、UniswapなどのDeFiプラットフォームが、暗号エコシステムを理解している人々にとって魅力的な解決策となっています。

Comethの創設者であるJerome de Tycheyは、最近フランスで唯一の少数の企業の一つとしてMarkets in Crypto Assets（MiCA）のライセンスを取得したDeFi促進者として、実際にどのように機能しているかを説明しています。「私たちが通常行うのは、家族事務所や超富裕層のクライアントが、ビットコイン、イーサ、ステーブルコインなどの資産を使って、従来のロンドバード型担保融資を模倣するDeFiツールをナビゲートするのを支援することです」と、彼はCrypto CfC St. Moritz会議でのインタビューで述べました。

具体的な例はシンプルです：スイスとマイアミに価値1000万ドルの不動産を持つ投資家がいるとしますが、今必要なのは、スキー休暇やカンヌ映画祭への出席、クルーザーのアップグレードのための短期クレジットラインです。これらはすべて、長期的な資産売却を伴わない豪華なロゴの購入です。従来の銀行システムでは、プライベートバンクに連絡を取ることができますが、主要資産が暗号資産の場合、銀行は拒否する可能性が高いです。

DeFiの利点と従来のロンドバード融資との比較

分散型融資と従来のロンドバードシステムの比較は、いくつかの重要な利点を示しています。ビットコインを担保とした融資は、いくつかのDeFiプラットフォームで数秒で処理できるのに対し、従来の担保融資はプライベートバンクで最大7日かかることもあります。

速度だけでなく、DeFiの融資はpermissionless（許可不要）であり、信用審査や厳格な税務監査を必要としません。匿名性を求める人々にとっては、これも大きな利点です。手続きはより簡単で、クライアントはビットコインをAaveに預け、USDCのようなステーブルコインを引き出したり、Uniswapでイーサとビットコインの流動性を提供して迅速に資金にアクセスしたりできます。

しかし、すべてが順調に進むわけではありません。DeFiは従来の銀行システムとは異なるリスクも伴います。ビットコインやイーサの価格が突然下落した場合、スマートコントラクトは借り手の担保を自動的に清算し、警告や交渉なしに実行されることがあります。これは、プライベートバンカーとの関係とは大きく異なるダイナミクスです。

ボラティリティとリキッドレーション：DeFi戦略の隠れたリスク

DeFiは速度と柔軟性を提供しますが、市場の変動に対する脆弱性が主なトレードオフです。市場の急落は、エレガントな豪華ロゴの資金調達戦略を緊急のリキッドレーション状況に変える可能性があります。これは、従来のロンドバード融資と根本的に異なり、プライベートバンカーがクライアントと協力して問題を解決することが多いです。

また、DeFiエコシステムにおける取引リスクは高く、システムは規制された金融機関の担保ではなく、プロトコルとスマートコントラクトの信頼性に依存しています。

トークン化と「TradFi-kasi DeFi」：資産資金調達の未来

Comethは、分散型資金調達の次のフロンティアを開発しています。MiCAライセンスを取得した後、同社は、国際証券識別番号（ISIN）に基づくトークン化を通じて、株式、債券、デリバティブなどの従来の資産にDeFi戦略を適用する方法を模索しています。

このビジョンは、Teslaの株式ポートフォリオを持つ人が、暗号資産担保の融資に似た方法で短期融資を受けられるシナリオを含んでいます。de Tycheyはこれを「‘TradFi-kasi’ DeFi」と呼んでいます。これは、暗号を従来の市場に持ち込むのではなく、DeFiの仕組みを伝統的な資産に導入し、規格化された認証を受けることです。

このアプローチにより、超富裕層の投資家—暗号スタートアップや長期ビットコイン保有者を問わず—は、豪華なロゴ、ヨット、エクスクルーシブなライフスタイルのための資金調達に、より効率的で透明性の高い方法でアクセスできるようになります。