2026年2月2日、JPモルガンはオートデスクの格付けを「ニュートラル」から「オーバーウェイト」に引き上げ、同ソフトウェア企業の見通しに対する信頼感の高まりを示しました。ジュニウス・スペンサー・モルガンなどの金融リーダーシップに端を発するこの投資銀行は、戦略的な推奨を通じて市場のセンチメントに影響を与え続けています。この格上げには、投資家が現在保有または検討しているテクノロジー株に対して大きな上昇余地を示唆する野心的な目標株価が伴っています。## アナリスト予測が示すADSKの大きな上昇余地2026年1月中旬時点で、ウォール街のアナリストはオートデスクの1年後の平均目標株価を378.58ドルと設定しており、これは株価の終値252.87ドルから49.71％の上昇を見込んだものです。コンセンサス予想は282.23ドルの控えめな低水準から483.00ドルの野心的な高水準まで幅広く分かれており、金融専門家の間で意見の多様性を反映しています。この約50％の上昇予測は、アナリスト調査によると最も大きな価格上昇の可能性を持つ銘柄の一つにオートデスクを位置付けています。収益と利益の予測はより控えめな見通しを示しています。年間売上高は6540百万ドルと予測されており、前年同期比でわずかに5.05％縮小しています。一方、非GAAP一株当たり利益は9.78ドルと予想されており、以前の見積もりから7.60％減少しています。これらの指標は、JPモルガンの格上げが楽観的な見方を反映している一方で、企業の基本的なファンダメンタルズには複合的な見方も存在し、投資家は慎重に考慮すべき状況を示しています。## 機関投資家のポジショニングは市場に矛盾したシグナルを示すオートデスクに対するより広範な機関投資家のセンチメントは、アナリストの格上げが示す以上に複雑な状況を呈しています。現在、2173のファンドや機関がADSKの保有を報告していますが、これは前四半期と比べて217ポジション、つまり9.08％の減少です。すべてのファンドの平均ポートフォリオ比率は0.32％ですが、これは割当ての集中度が5.81％増加していることを示しており、保有数は減少しているものの、保有している機関はより多くの資本を投入していることを意味します。総機関株式保有数は3か月間で4.60％減少し、2億1247万株となっています。この減少はJPモルガンの楽観的な格付けと対照的であり、一部の大口投資家が利益確定やエクスポージャーの見直しを行っている可能性を示唆しています。ADSKのプット／コール比率は1.70であり、これはオプション市場においてベア派がブル派を上回っていることを示し、投資判断において慎重さを要するシグナルとなっています。## 主要ファンドマネージャーはオートデスク周辺で異なる戦略を展開最大の株主の中には、明確に異なる戦略を取る投資行動も見られます。バンガードのトータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド・インベスターシェア（VTSMX）は687万株を保有し、所有比率は3.25％に上昇しています（以前の6.79百万株からの増加）。また、同ファンドは四半期中にADSKのポートフォリオ比率を6.83％増やしており、自信を示すために資本投入を増やしています。同様に、バンガードのS&P 500インデックス・ファンド・インベスターシェア（VFINX）は、株数を598万株から607万株に増やし、1.62％の増加を示しています。同期間のポートフォリオ比率も6.78％上昇しており、これらのパッシブインデックスファンドの増加は、体系的な投資家からの安定した需要を示唆しています。一方、アクティブマネージャーの動きはまちまちです。ルーミス・セイルズ＆カンパニーは593万株（全体の2.80％）を保有し、わずかに583万株から増加していますが、ポートフォリオ比率は46.11％大きく減少しており、リバランスを行いつつもコアポジションは維持しています。ジオード・キャピタル・マネジメントは556万株（2.63％）を保有し、以前の561万株から減少、ポートフォリオ比率も50.82％縮小しており、より慎重な見方を示しています。ニース・ワンUKは464万株（2.19％）を保有し、前期の495万株から6.56％減少、ポートフォリオ比率も13.18％縮小しています。この売却活動は、評価や競争力の位置付けに対する懸念を反映している可能性があります。パッシブファンドの増加とアクティブマネージャーの慎重な動きの対比は、興味深いダイナミクスを示しています。体系的なインデックス投資家は定期的なリバランスを通じて株式を積み増している一方で、経験豊富なアクティブマネージャーの中には、アナリストの格上げを利益確定や資本再配分の機会とみなして、エクスポージャーを縮小する動きも見られます。
JPモルガンの高評価は、市場のためらいにもかかわらず、オートデスクに対する強気の見方を反映
2026年2月2日、JPモルガンはオートデスクの格付けを「ニュートラル」から「オーバーウェイト」に引き上げ、同ソフトウェア企業の見通しに対する信頼感の高まりを示しました。ジュニウス・スペンサー・モルガンなどの金融リーダーシップに端を発するこの投資銀行は、戦略的な推奨を通じて市場のセンチメントに影響を与え続けています。この格上げには、投資家が現在保有または検討しているテクノロジー株に対して大きな上昇余地を示唆する野心的な目標株価が伴っています。
アナリスト予測が示すADSKの大きな上昇余地
2026年1月中旬時点で、ウォール街のアナリストはオートデスクの1年後の平均目標株価を378.58ドルと設定しており、これは株価の終値252.87ドルから49.71％の上昇を見込んだものです。コンセンサス予想は282.23ドルの控えめな低水準から483.00ドルの野心的な高水準まで幅広く分かれており、金融専門家の間で意見の多様性を反映しています。この約50％の上昇予測は、アナリスト調査によると最も大きな価格上昇の可能性を持つ銘柄の一つにオートデスクを位置付けています。
収益と利益の予測はより控えめな見通しを示しています。年間売上高は6540百万ドルと予測されており、前年同期比でわずかに5.05％縮小しています。一方、非GAAP一株当たり利益は9.78ドルと予想されており、以前の見積もりから7.60％減少しています。これらの指標は、JPモルガンの格上げが楽観的な見方を反映している一方で、企業の基本的なファンダメンタルズには複合的な見方も存在し、投資家は慎重に考慮すべき状況を示しています。
機関投資家のポジショニングは市場に矛盾したシグナルを示す
オートデスクに対するより広範な機関投資家のセンチメントは、アナリストの格上げが示す以上に複雑な状況を呈しています。現在、2173のファンドや機関がADSKの保有を報告していますが、これは前四半期と比べて217ポジション、つまり9.08％の減少です。すべてのファンドの平均ポートフォリオ比率は0.32％ですが、これは割当ての集中度が5.81％増加していることを示しており、保有数は減少しているものの、保有している機関はより多くの資本を投入していることを意味します。
総機関株式保有数は3か月間で4.60％減少し、2億1247万株となっています。この減少はJPモルガンの楽観的な格付けと対照的であり、一部の大口投資家が利益確定やエクスポージャーの見直しを行っている可能性を示唆しています。ADSKのプット／コール比率は1.70であり、これはオプション市場においてベア派がブル派を上回っていることを示し、投資判断において慎重さを要するシグナルとなっています。
主要ファンドマネージャーはオートデスク周辺で異なる戦略を展開
最大の株主の中には、明確に異なる戦略を取る投資行動も見られます。バンガードのトータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド・インベスターシェア（VTSMX）は687万株を保有し、所有比率は3.25％に上昇しています（以前の6.79百万株からの増加）。また、同ファンドは四半期中にADSKのポートフォリオ比率を6.83％増やしており、自信を示すために資本投入を増やしています。
同様に、バンガードのS&P 500インデックス・ファンド・インベスターシェア（VFINX）は、株数を598万株から607万株に増やし、1.62％の増加を示しています。同期間のポートフォリオ比率も6.78％上昇しており、これらのパッシブインデックスファンドの増加は、体系的な投資家からの安定した需要を示唆しています。
一方、アクティブマネージャーの動きはまちまちです。ルーミス・セイルズ＆カンパニーは593万株（全体の2.80％）を保有し、わずかに583万株から増加していますが、ポートフォリオ比率は46.11％大きく減少しており、リバランスを行いつつもコアポジションは維持しています。ジオード・キャピタル・マネジメントは556万株（2.63％）を保有し、以前の561万株から減少、ポートフォリオ比率も50.82％縮小しており、より慎重な見方を示しています。
ニース・ワンUKは464万株（2.19％）を保有し、前期の495万株から6.56％減少、ポートフォリオ比率も13.18％縮小しています。この売却活動は、評価や競争力の位置付けに対する懸念を反映している可能性があります。
パッシブファンドの増加とアクティブマネージャーの慎重な動きの対比は、興味深いダイナミクスを示しています。体系的なインデックス投資家は定期的なリバランスを通じて株式を積み増している一方で、経験豊富なアクティブマネージャーの中には、アナリストの格上げを利益確定や資本再配分の機会とみなして、エクスポージャーを縮小する動きも見られます。