米国主要株価指数は、半導体および人工知能インフラ関連株の広範な反発を背景に本日も上昇を続けました。S&P 500は0.25％上昇し、ダウ工業株平均は0.57％上昇、ナスダック100は0.42％上昇し、3月先物はさらなる上昇を示しています。この回復は、先週金曜日の売りにより下落した銘柄に投資家が再び資金を回し始めたことを示し、最近の調整で最も打撃を受けたセクターへの関心が再燃していることを示しています。## ハイテクセクターの力強い回復が指数の反発を牽引半導体およびAIインフラ分野が今日の市場反発の原動力となり、SanDiskはCTBC証券による買い推奨と目標株価660ドルの発表を受けて7％超急騰し、S&P 500の上昇をリードしました。Western Digital、Seagate Technology、Advanced Micro Devicesもそれぞれ3％超上昇し、IntelとLam Researchも2％超上昇しました。セクター全体の回復は、主要なクラウドおよびコンピューティングインフラの需要が市場の中心テーマとして引き続き支配的である中、投資家のAI構築の基盤への信頼が回復していることを反映しています。## 戦略的鉱物がレアアース株を押し上げる重要な政策の動きにより、今日のセッション中にレアアースおよび重要鉱物株が上昇しました。トランプ大統領が発表した戦略的備蓄計画は、中国供給への依存を減らすことを目的とし、100億ドルの資金を投入するもので、関連銘柄に反発をもたらしました。USA Rare Earthは9％超上昇し、United States Antimonyは8％超上昇しました。MP MaterialsやCritical Metalsもそれぞれ4％超上昇し、長期的なサプライチェーンの強靭性を戦略的優先事項と認識する市場の動きが反映されています。## 仮想通貨およびエネルギーセクターは逆風に直面ハイテク関連株が堅調に反発する一方で、デジタル資産に依存する銘柄は引き続き下落しました。MicroStrategy、Marathon Digital Holdings、Galaxy Digitalはそれぞれ3％超下落し、ビットコインは1.29％下落して最近の安値付近で取引され、仮想通貨市場の弱さが市場全体の上昇を覆い隠しました。一方、原油価格の下落によりエネルギー株も下げ幅を拡大し、WTIは地政学的緊張緩和や米国とイラン間の外交進展を背景に急落しました。ConocoPhillips、Diamondback Energy、Occidental Petroleumもそれぞれ2％超下落しました。## 世界経済指標の不確実性が市場心理に重しリスク資産の反発は、中国を中心とした経済指標の悪化により逆風に直面しました。上海総合指数は2.48％下落し、1月の製造業PMIは予想外に0.8ポイント低下し49.3となり、景気縮小を示唆しました。非製造業PMIも49.4に落ち込み、過去3年で最も急激な縮小を記録し、予想の50.3を大きく下回りました。世界第2位の経済圏のこの弱さは、決算期に向けた世界経済の成長見通しに不安をもたらしています。## FRBの金融政策と金利市場は不確実性の中を進む米国債市場は、他の市場の反発にもかかわらず比較的安定し、10年物利回りは1.2ベーシスポイント上昇し4.248％となりました。Tノートの価格はやや下落し、FRB議長候補の発表に対する市場の反応を反映しています。トランプ大統領は、2006年から2011年までFRB理事を務めたKevin Warshを選出し、インフレリスクを重視する彼の姿勢がよりタカ派と見なされているためです。ただし、原油価格の急落はインフレ期待を抑制し、債券に一定の支援をもたらしました。欧州の国債利回りはまちまちで、ドイツ連邦債は0.7ベーシスポイント上昇した一方、英国のギルトは2.4ベーシスポイント下落しました。## 決算シーズンの勢いがマクロ経済の逆風を相殺第4四半期の決算シーズンは、経済懸念に対するバランスを保ち、今週は150社のS&P 500企業が決算を発表予定です。これまでに報告された167社のうち78％が予想を上回る好結果を出し、市場の反発を支えました。Bloomberg Intelligenceは、Q4のS&P企業収益は8.4％の成長を見込んでいますが、主要なテクノロジー銘柄7巨頭を除くと4.6％の成長となります。また、William Blairの格上げを受けて3％上昇したPalantir Technologiesや、クラウドインフラ向けの450億ドルから500億ドルの資金調達発表を受けて3％上昇したOracleなど、個別銘柄の反発も好調な決算結果に支えられています。## 来週の展望：データ、決算、政策に注目投資家は今週の経済指標の発表を通じて、今日の市場反発の持続性を見極める必要があります。1月のISM製造業指数は0.6ポイント上昇し48.5を予想、火曜日のJOLTS求人件数（予想+10.4万件、725万件）、水曜日のADP雇用統計（+4.5万人）も注目されます。1月のISMサービス業指数は0.3ポイント低下し53.5と予測されています。金曜日の非農業部門雇用者数は+6.5万人、失業率は4.4％で横ばいと予想されており、3月17-18日のFOMC会合に向けた金利見通しに重要な影響を与える見込みです。市場は現在、その会合で25ベーシスポイントの利下げ確率をわずか13％と見積もっており、FRBの堅実な金融政策への信頼感を示しています。
市場の反発が勢いを増す、半導体株とAIインフラの上昇により
米国主要株価指数は、半導体および人工知能インフラ関連株の広範な反発を背景に本日も上昇を続けました。S&P 500は0.25％上昇し、ダウ工業株平均は0.57％上昇、ナスダック100は0.42％上昇し、3月先物はさらなる上昇を示しています。この回復は、先週金曜日の売りにより下落した銘柄に投資家が再び資金を回し始めたことを示し、最近の調整で最も打撃を受けたセクターへの関心が再燃していることを示しています。
ハイテクセクターの力強い回復が指数の反発を牽引
半導体およびAIインフラ分野が今日の市場反発の原動力となり、SanDiskはCTBC証券による買い推奨と目標株価660ドルの発表を受けて7％超急騰し、S&P 500の上昇をリードしました。Western Digital、Seagate Technology、Advanced Micro Devicesもそれぞれ3％超上昇し、IntelとLam Researchも2％超上昇しました。セクター全体の回復は、主要なクラウドおよびコンピューティングインフラの需要が市場の中心テーマとして引き続き支配的である中、投資家のAI構築の基盤への信頼が回復していることを反映しています。
戦略的鉱物がレアアース株を押し上げる
重要な政策の動きにより、今日のセッション中にレアアースおよび重要鉱物株が上昇しました。トランプ大統領が発表した戦略的備蓄計画は、中国供給への依存を減らすことを目的とし、100億ドルの資金を投入するもので、関連銘柄に反発をもたらしました。USA Rare Earthは9％超上昇し、United States Antimonyは8％超上昇しました。MP MaterialsやCritical Metalsもそれぞれ4％超上昇し、長期的なサプライチェーンの強靭性を戦略的優先事項と認識する市場の動きが反映されています。
仮想通貨およびエネルギーセクターは逆風に直面
ハイテク関連株が堅調に反発する一方で、デジタル資産に依存する銘柄は引き続き下落しました。MicroStrategy、Marathon Digital Holdings、Galaxy Digitalはそれぞれ3％超下落し、ビットコインは1.29％下落して最近の安値付近で取引され、仮想通貨市場の弱さが市場全体の上昇を覆い隠しました。一方、原油価格の下落によりエネルギー株も下げ幅を拡大し、WTIは地政学的緊張緩和や米国とイラン間の外交進展を背景に急落しました。ConocoPhillips、Diamondback Energy、Occidental Petroleumもそれぞれ2％超下落しました。
世界経済指標の不確実性が市場心理に重し
リスク資産の反発は、中国を中心とした経済指標の悪化により逆風に直面しました。上海総合指数は2.48％下落し、1月の製造業PMIは予想外に0.8ポイント低下し49.3となり、景気縮小を示唆しました。非製造業PMIも49.4に落ち込み、過去3年で最も急激な縮小を記録し、予想の50.3を大きく下回りました。世界第2位の経済圏のこの弱さは、決算期に向けた世界経済の成長見通しに不安をもたらしています。
FRBの金融政策と金利市場は不確実性の中を進む
米国債市場は、他の市場の反発にもかかわらず比較的安定し、10年物利回りは1.2ベーシスポイント上昇し4.248％となりました。Tノートの価格はやや下落し、FRB議長候補の発表に対する市場の反応を反映しています。トランプ大統領は、2006年から2011年までFRB理事を務めたKevin Warshを選出し、インフレリスクを重視する彼の姿勢がよりタカ派と見なされているためです。ただし、原油価格の急落はインフレ期待を抑制し、債券に一定の支援をもたらしました。欧州の国債利回りはまちまちで、ドイツ連邦債は0.7ベーシスポイント上昇した一方、英国のギルトは2.4ベーシスポイント下落しました。
決算シーズンの勢いがマクロ経済の逆風を相殺
第4四半期の決算シーズンは、経済懸念に対するバランスを保ち、今週は150社のS&P 500企業が決算を発表予定です。これまでに報告された167社のうち78％が予想を上回る好結果を出し、市場の反発を支えました。Bloomberg Intelligenceは、Q4のS&P企業収益は8.4％の成長を見込んでいますが、主要なテクノロジー銘柄7巨頭を除くと4.6％の成長となります。また、William Blairの格上げを受けて3％上昇したPalantir Technologiesや、クラウドインフラ向けの450億ドルから500億ドルの資金調達発表を受けて3％上昇したOracleなど、個別銘柄の反発も好調な決算結果に支えられています。
来週の展望：データ、決算、政策に注目
投資家は今週の経済指標の発表を通じて、今日の市場反発の持続性を見極める必要があります。1月のISM製造業指数は0.6ポイント上昇し48.5を予想、火曜日のJOLTS求人件数（予想+10.4万件、725万件）、水曜日のADP雇用統計（+4.5万人）も注目されます。1月のISMサービス業指数は0.3ポイント低下し53.5と予測されています。金曜日の非農業部門雇用者数は+6.5万人、失業率は4.4％で横ばいと予想されており、3月17-18日のFOMC会合に向けた金利見通しに重要な影響を与える見込みです。市場は現在、その会合で25ベーシスポイントの利下げ確率をわずか13％と見積もっており、FRBの堅実な金融政策への信頼感を示しています。