ビットコインのテクニカル分析：クマサイクルのどの段階か？

しばらく市場分析を純粋なテクニカルの視点から行っていませんでした。最近は短期の先物やアルトコインに集中していたので、今日はBTCの中長期的な状況を振り返り、この下落サイクルの中で市場がどこにいるのかを見てみたいと思います。 1️⃣ 長期トレンド：熊市サイクルはまだ終わっていない 歴史的な法則に従えば、BTCの本当の底値は次の半減期の約1〜1.5年前に現れることが多いです。現在のサイクルに基づくと、底値は今年の年末に訪れる可能性が高いです。 さらに、オンチェーンデータ（平均取得価格ラインなど）は依然として4万ドル以上の範囲にあります。これは、市場がまだ十分な圧力を取り除いておらず、サイクルの底に見られる「極度の苦痛」状態に達していないことを示しています。 はっきり言えば、この下落局面はおそらく半分しか進んでいない可能性が高いです。 したがって、「価格が少し反発すればブル市場に戻る」といった見解には賛同しません。 2️⃣ 中期トレンド：ショートを促すリバウンド 現在、二度目の下落波の後、BTCは横ばいのレンジ相場に入っています。一見すると非常に強そうに見えますが、実際にはこれは「フェイク強さ」の可能性もあります。 理由は？ デリバティブ市場のショートポジションが過剰に積み上がっているからです。大多数が一方向に偏ると、市場は逆方向に動いて彼らを「振り落とす」傾向があります。急激で断固とした上昇は、しばしばショートスクイーズ—売りポジションを強制的に閉じさせる動きです。 過去のサイクルの歴史は示しています：ベアマーケットでは、リバウンドは非常に強く、多くの人がトレンドの反転と誤解しがちですが、その後も価格は再び下落に向かいます。 3️⃣ 重要な抵抗帯：80,000〜83,000 USD 80,000〜83,000ドルのゾーンは非常に重要な抵抗帯です。ここは以前に多くの投資家がロスカットされたエリアであり、市場の平均取得価格帯でもあります。 熊市では、価格は簡単に多くの人に「撤退」の機会を与えません。このゾーンに近づくと、利確や売り圧力が非常に強くなります。 最も起こりやすいシナリオ： 価格がさらに上昇して残りのショートを巻き込む期待感を作る ブレイクアウトの兆しを見せる その後、急激に反転 もしBTCが80,000ドルに近づけば、大きなトレンドに沿ったショートポジションを検討する理想的なポイントとなる可能性があります。 結論 熊市サイクルはまだ終わっていない 長期的な底値はまだ先にある可能性が高い 現在のリバウンドはトレンドの反転よりもショートを促す動きの方が強い 80,000ドルの抵抗帯は注視すべき重要なポイント 熊市では、価格が上昇したときの熱狂よりも、冷静さと規律を保つことが最も重要です。 サイクルを理解している人は忍耐強くチャンスを待ちます。感情に左右される人は、市場の流動性になりやすいです。