ฟิวเจอร์สเทรดดิ้งคืออะไร?

การซื้อขายฟิวเจอร์สเป็นรูปแบบหนึ่งของการซื้อขายอนุพันธ์ที่ผู้ใช้ไม่จําเป็นต้องถือสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง พวกเขาซื้อหรือขายสัญญาเพื่อเดิมพันราคาที่จะขึ้นหรือลงจึงทํากําไรได้ สัญญาเป็นอนุพันธ์ทางการเงินที่อนุญาตให้ผู้ใช้ซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิงตามเงื่อนไขและราคาที่กําหนดไว้ล่วงหน้าโดยไม่ต้องถือสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง วิธีการซื้อขายนี้ใช้กันอย่างแพร่หลายในตลาดสกุลเงินดิจิทัลเนื่องจากช่วยให้ผู้ใช้สามารถดําเนินการได้อย่างยืดหยุ่นในความผันผวนของราคา

แนวคิดพื้นฐานของการซื้อขายฟิวเจอร์

ยาวและสั้น

• เมื่อคุณทำนายว่าราคาของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้น คุณสามารถเปิดสัญญาซื้อขายฟิวเจอร์ระยะยาวเพื่อกำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคา
• สั้น: เมื่อคุณทำนายว่าราคาสินทรัพย์จะลดลง คุณสามารถเปิดสัญญาสั้นเพื่อทำกำไรเมื่อราคาลดลงได้

การเทรดมาร์จิน
เลเวอเรจเป็นเครื่องมือสำหรับการขยายทุน เช่น เมื่อใช้เลเวอเรจ 10 เท่า ทุนของคุณสามารถขยาย 10 เท่าสำหรับการซื้อขายได้ แต่ความเสี่ยงก็เพิ่มขึ้น

การล้างบัญชีและการล้างบัญชีบังคับ
เมื่อแนวโน้มของตลาดตรงข้ามกับคาดการณ์ของคุณ และมาร์จินบัญชีไม่เพียงพอที่จะรักษาตำแหน่ง ระบบจะปิดตำแหน่งโดยอัตโนมัติ ซึ่งเรียกว่าการละลายแรงกดดันหรือการละลายแรงกดดัน

การค้ำประกัน
มันหมายถึงมาร์จินที่ผู้ใช้จำเป็นต้องมีเพื่อเปิดและรักษาตำแหน่งในการซื้อขายล่วงหน้า มันเป็นกลไกการรับประกันในการซื้อขายเพื่อให้แน่ใจว่าผู้ใช้มีเงินเพียงพอที่จะรับมือกับความสูญเสียที่เป็นไปได้

อัตราการจัดทุน
มันเป็นกลไกที่ใช้ผูกราคาสปอต ซึ่งใช้เกี่ยวกับทุก 8 ชั่วโมง ค่าธรรมเนียมทุนคำนวณตามขนาดตำแหน่งของผู้ใช้ในเวลาของการใช้งาน หากอัตราค่าธรรมเนียมเป็นบวก ฝ่ายที่ถือครองจะจ่ายค่าธรรมเนียมให้กับฝ่ายขาย หากเป็นลบ จะเกิดข้อกันขายในทิศทางตรงข้าม

Perpetual Contract และ Delivery Contract

• สัญญาถาวร:

สัญญาถาวรไม่มีวันหมดอายุที่แน่นอนและผู้ใช้สามารถถือไว้อย่างไม่มีกําหนดจนกว่าพวกเขาจะปิดตําแหน่งอย่างแข็งขัน เพื่อรักษาสมดุลระหว่างตําแหน่งยาวและสั้นสัญญาถาวรแนะนํากลไกอัตราการระดมทุนซึ่งจะถูกตัดสินเป็นประจําระหว่างตําแหน่งยาวและสั้น (โดยปกติทุก 8 ชั่วโมง)

คุณสมบัติ:

• ไม่มีวันที่ส่งมอบ ยืดหยุ่นมากขึ้น
• อัตราการทุนจะมีผลต่อค่าใช้จ่ายในการถือตำแหน่ง

• เหมาะสำหรับนักซื้อขายระยะสั้นและนักซื้อขายที่ทำการซื้อขายบ่อย

• การซื้อขายฟิวเจอร์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีวันที่กำหนดให้ส่งมอบ (เช่นรายสัปดาห์รายเดือนหรือรายไตรมาส) เมื่อสิ้นอายุระบบจะทำการประกันอัตโนมัติและสัญญาเปิดจะได้รับการส่งมอบตามราคาตลาด

คุณสมบัติ:

• มีวันหมดอายุซึ่งเหมาะกับนักเทรดแนวโน้มมากกว่า
• ไม่มีอัตราการเงินทุนที่เกี่ยวข้อง แต่ต้องพิจารณาความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาในเวลาที่ส่งมอบ

สรุปความแตกต่าง:

• เวลาหมดอายุ: สัญญาถาวรไม่มีเวลาหมดอายุ ในขณะที่สัญญาการส่งมอบมีเวลาหมดอายุที่แน่นอน
• อัตราการทุน: สัญญาถาวรมีอัตราการทุนในขณะที่สัญญาส่งมอบไม่มี
• สถานการณ์ที่เกี่ยวข้อง: สัญญาถาวรเหมาะสำหรับการซื้อขายระยะสั้น ในขณะที่สัญญาการส่งมอบเหมาะสำหรับการซื้อขายแนวโน้มระยะกลางและยาว

ข้อดีและความเสี่ยงของการซื้อขายฟิวเจอร์

ข้อได้เปรียบ
ผลตอบแทนสูง: การใช้เงินทุนเพิ่มสามารถเพิ่มโอกาสในการได้รับผลตอบแทน
การซื้อขายสองทาง: มีโอกาสทำกำไร โดยไม่ว่าราคาจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง

ความเสี่ยง
ความเสี่ยงสูง: การขยายความเสี่ยงที่มีผลต่อกำไรไม่เพียงเท่านั้น แต่ยังมีความเสี่ยงต่อการสูญเสียที่เป็นไปได้
ความผันผวนของตลาด: ความผันผวนของราคาอาจส่งผลให้เกิดการลiquidation

วิธีเริ่มต้นการซื้อขายอนาคต

เปิด Gate.io และลากเมาส์ไปที่ส่วนการซื้อขายฟิวเจอร์ (ในมือถือเพียงแค่คลิกที่หน้าซื้อขายฟิวเจอร์) และเลือกรูปแบบ USDT perpetual หรือ BTC perpetual (หากคุณเป็นมือใหม่และต้องการเรียนรู้วิธีการดำเนินการ คุณสามารถเข้าสู่หน้าการซื้อขายจำลองเพื่อฝึกฝนได้) บทความนี้จะสาธิตการดำเนินงานพื้นฐานของการซื้อขายฟิวเจอร์โดยใช้สัญญาต่อเนื่อง USDT

ก่อนอื่น ๆ ก่อนที่เราจะซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์เราจำเป็นต้องเข้าใจความหมายของทุกตัวเลือกในกล่องสีแดงทางด้านขวาของแผนภาพ

1. เลือกการซื้อขายด้วยตนเอง มีตัวเลือกสำหรับความสามารถในการยืมและไม่ยืมด้านล่าง ซึ่งเป็นตัวเลือกสำหรับการยืม (ที่เรียกว่า USDT ในบัญชีสัญญา)

ในที่ง่าย ๆ การใช้ cross-margin หมายความว่าไม่ว่าคุณจะเปิดคำสั่งซื้อขายฟิวเจอร์ที่เทรดกันไปกี่ออเดอร์ก็ตาม พวกเขาจะแบ่งใช้ margin เดียวกัน หากตำแหน่งหนึ่งเกิดการขาดทุน ระบบจะใช้ margin จากเงินทุนอื่น ๆ ที่มีอยู่ในบัญชีของคุณเพื่อหลีกเลี่ยงการจำหน่าย ซึ่งอาจส่งผลต่อตำแหน่งอื่น ๆ และนำไปสู่การจำหน่ายต่อไป

Cross-Margin: หลังจากเปิดคำสั่งซื้อการซื้อขายอนาคตหลายรายการ มาร์จินสำหรับแต่ละรายการเป็นอิสระและไม่ส่งผลต่อกัน หากตำแหน่งถูกละลาย จะไม่ส่งผลต่อตำแหน่งอื่น

2. เลือกอัตราเงินทุน: เลือกอัตราเงินทุนที่เหมาะสม

เลวเรจ: เลวเรจ หมายถึงการซื้อขายแบบเลเวอเรจ ซึ่งมีลักษณะเด่นคือการขยายกำไรและขาดทุน โทเค็นที่แตกต่างกันมีอัตราเลเวอเรจสูงสุดที่แตกต่างกัน เช่น ถ้าเป็นสัญญาต่อเนื่อง BTC USDT เป็นตัวอย่าง มูลค่าเลเวอเรจสูงสุดคือ 125 เท่า ซึ่งหมายถึงมูลค่าสัญญาสูงสุดที่สามารถเปิดด้วยมาร์จินได้ 125 เท่า ยิ่งเลเวอเรจสูง ความเสี่ยงยิ่งมาก

3. ตั้งราคาสั่งซื้อ: คุณสามารถเลือกราคาตลาดหรือราคาจำกัด
4. ตั้งค่าค่าตำแหน่ง: กล่าวคือตั้งค่าจำนวนที่คุณต้องการเปิดตำแหน่ง
5. เลือกทิศทางของคำสั่ง: ซื้อแบบยาวหรือขายแบบสั้น ซึ่งเป็นการสนทนาก่อนหน้าเกี่ยวกับตำแหน่งยาวและสั้น
6. ก่อนที่จะสั่งซื้อ มีคำอธิบายสามอย่างภายใต้ปุ่มยาวและสั้น

Long/Short: ตำแหน่งสูงสุดที่สามารถเปิดได้ด้วยทรัพย์สินทั้งหมดในบัญชีฟิวเจอร์ใต้การเลเวอเรจปัจจุบัน

Margin: จำเป็นต้องมีมาร์จิ้นเท่าไหร่สำหรับคำสั่งนี้

ราคาการเจาะน้ำหนักที่ประมาณ: เมื่อ BTC ลดลงเป็น $79,511.6, สัญญายาวนี้จะเริ่มเป็นเหตุให้เกิดการเจาะน้ำหนักและสูญเสียมาร์จิน

เมื่อ BTC ขึ้นสู่ $113856.8, สัญญาสั้นนี้จะถูกล้าง

7. หลังจากที่คำสั่งเสร็จสมบูรณ์แล้ว เราสามารถเห็นตำแหน่งของเราได้ ในกล่องสีแดงในรูปด้านล่าง เราได้เปิดตำแหน่งมูลค่า $493.2 ด้วยตำแหน่งแบบยาว (ผู้เริ่มต้นควรลองด้วยจำนวนเงินเล็กหรือเลือกการซื้อขายสัญญาจำลองเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียทางการเงิน) ราคาเปิดตำแหน่งคือ $96,727.8 และราคาของการ Likuidation โดยประมาณคือ $79,536.9 นั่นหมายความว่าเมื่อ BTC ลดลงถึงราคานี้ เราจะถูก Likuidation และการ Margin ของเราจะถูกล้าง นี่คือคำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับตัวชี้วัดต่าง ๆ :

อัตราการค้ำรักษา: อัตราการค้ำรักษาใช้ในการวัดสถานะความเสี่ยงของตำแหน่งฟิวเจอร์ส อัตราการค้ำรักษายิ่งต่ำ ความเสี่ยงของตำแหน่งยิ่งสูง เมื่ออัตราการค้ำรักษา ≤ 100% จะเกิดการขายล้างบังคับ ยิ่งราคา BTC ปัจจุบันใกล้เคียงราคาขายล้างโดยประมาณ อัตราการค้ำรักษายิ่งต่ำลง

กำไรและขาดทุนที่ยังไม่เจอ: ถ้าคำนวณกำไรและขาดทุนสำหรับการปิดที่ราคาที่เป็นราคาตลาดในสัญญานี้ ไม่มีผลต่อรายได้จริงๆ หมายถึงกำไรและขาดทุนลอยตัว

PNL ที่เข้าใจ: PNL ที่เข้าใจรวมถึงค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม, ต้นทุนการจัดหาเงิน (อัตราการจัดหาเงิน * มูลค่าตำแหน่ง = ต้นทุนการจัดหาเงิน) และ PNL จากการล่มสลาย (PNL จากตำแหน่งที่ถูกตัดสินใจ)

Position Take-Profit และ Stop-Loss: เทียบเท่ากับการวางคำสั่งจำกัด ตั้งราคาที่ตำแหน่งจะถูกตกลงเมื่อถึง

การจัดตำแหน่งบางส่วนให้ได้กำไร/หยุดขาดทุน: ตั้งตำแหน่งบางส่วนเพื่อให้ได้กำไร/หยุดขาดทุน

การได้รับกำไรในราคาตลาดที่กำหนดไว้เมื่อ BTC มีราคาตามที่ผู้ใช้ตั้งค่าอัตราส่วนการติดตามเพื่อการได้กำไรจากตลาด เช่นการตั้งราคาที่ $100,000 ด้วยอัตราส่วนการติดตามเพื่อการได้กำไร 10% เมื่อ BTC มีราคาถึง $100,000 การได้กำไรจากการติดตามจะถูกเรียกใช้ และเมื่อราคาลดลงกลับมาที่ $99,000 จะถูกตั้งค่าไว้ให้ได้รับกำไรในราคาตลาด

MMR Stop Loss: ตั้งค่า MMR ให้มีระดับที่แน่นอนและดำเนินการหยุดขาดทุน

ควบคุมความเสี่ยงโดยการขายอัตโนมัติ (ADL ย่อมาจากไม่จำเป็นต้องเข้าใจสำหรับผู้เริ่มต้นใหม่): หมายถึงกลไกการขายในกรณีที่มีเงื่อนไขตลาดที่สุดขีดหรือปัจจัยที่ไม่สามารถควบคุมได้ทำให้กองทุนประกันไม่เพียงพอ คลิกเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมรายละเอียด.

Market & Limit Order: การชำระสัญญาฟิวเจอร์ที่ราคาตลาดหรือราคาที่ระบุ

Reverse & Reverse Plan: การ Reverse หมายถึงการชำระเงินทันทีตามราคาตลาดปัจจุบันและรักษาขนาดตำแหน่งเดิมที่ราคาตลาดปัจจุบันและวางคำสั่งสัญญาในทิศทางตรงกันข้าม (reverse settlement opening long = settlement opening long and opening short); reverse plan หมายถึงการทำรายการที่ตรงกันข้ามหลังจากถึงราคาที่ตั้งไว้

8. เลือกวิธีหนึ่งจากที่กล่าวมาข้างต้นเพื่อทำการชำระเงินสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ข้างต้นคือการดำเนินงานพื้นฐานของการซื้อขายฟิวเจอร์ที่จำเป็นต้องเข้าใจ ผู้เล่นมือใหม่ควรใส่ใจกับขนาดตำแหน่งของพวกเขาเมื่อเรียนรู้และปฏิบัติ ควรฝึกฝนในอินเทอร์เฟซการซื้อขายฟิวเจอร์จำลอง

คำถามที่พบบ่อยสำหรับมือใหม่ในการซื้อขายสินค้าอนาคต Q&A

คำถาม: สิ่งที่ดีกว่าสำหรับมือใหม่ ๆ คือสัญญาถาวรหรือสัญญาการส่งมอบ?
A: แนะนำให้ผู้เริ่มต้นเริ่มจากการซื้อขายสินค้าฟิวเจอร์แบบต่อเนื่อง เนื่องจากมีความยืดหยุ่นมากกว่าและไม่ต้องสนใจวันหมดอายุ

คำถาม: อัตราการจัดทุนคืออะไร? การคำนวณมันเป็นอย่างไร?
อัตราค่าเงินทุนคือค่าธรรมเนียมที่กำหนดไว้ในสัญญาถาวรเพื่อสมดุลตำแหน่งยาวและสั้น ชำระทุก 8 ชั่วโมง สามารถดูอัตราได้บนแพลตฟอร์มการซื้อขาย

คำถาม: วิธีลดความเสี่ยงของการจำหน่ายออก
A: เลือกการยืดหยุ่นต่ำ (2-5 เท่า (เพียงเพื่ออ้างอิงเท่านั้น)), ควบคุมตำแหน่งของคุณอย่างมีเหตุสมควร และตั้งราคาหยุดขาดทุน

บันทึกเกี่ยวกับการซื้อขายล่วงหน้า

ควบคุมการยืมเงิน: ผู้เริ่มต้นควรเริ่มด้วยการยืมเงินที่ต่ำเพื่อหลีกเลี่ยงความสูญเสียที่สำคัญที่เกิดจากการยืมเงินสูง

การลงทุนตามหลักจริง: อย่าใช้เงินทุนสำคัญสำหรับการซื้อขาย

ให้ความสนใจต่ออัตราการจ่ายเงิน: หากคุณเลือกสัญญาถาวร ยิ่งรักษาตำแหน่งนาน เท่าใด อัตราการจ่ายเงินจะมีผลกระทบต่อค่าใช้จ่ายมากขึ้น

เลี่ยงตำแหน่งที่หนัก: แยกลงทุนเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนมากในการเทรดเดียว

เรียนรู้แนวโน้มตลาด: อยู่ในสภาวะที่ไวต่อแนวโน้มของตลาดและปรับกลยุทธ์การซื้อขายให้เหมาะสมในเวลาที่เหมาะสม

สรุป

ผ่านบทความนี้คุณได้เรียนรู้แนวคิดพื้นฐานของการซื้อขายสินค้าอนาคตและวิธีการดำเนินการ ในฐานะมือใหม่คุณควรให้ความสำคัญกับการควบคุมความเสี่ยงและสะสมประสบการณ์เรื่อย ๆ รักษาความสม่ำเสมอและการควบคุมอารมณ์ในการซื้อขายเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่เสถียรในระยะยาว ขอให้การซื้อขายเป็นไปด้วยความราบรื่นและการลงทุนที่สนุกสนาน!

ข้อปฏิเสธ
เนื้อหานี้เพียงเพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่มีค่าใช้จ่ายใด ๆ เป็นที่ปรึกษาการลงทุน การซื้อขายสินค้าฟิวเจอร์สเป็นการเสี่ยงสูงและอาจ导致การสูญเสียเงินทุน กรุณาเข้าร่วมอย่างรอบคอบโดยอิงตามความเสี่ยงของตนเอง การซื้อขายเสี่ยงภัยภาคเงิน การลงทุนต้องระมัดระวัง