Giới thiệu

Monad là một mạng lưới blockchain Layer-1 được thiết kế để tăng cường hiệu suất của các hệ sinh thái tương thích với Ethereum Virtual Machine (EVM). Trong khi duy trì tính tương thích đầy đủ với EVM, nó đạt được cải tiến hiệu suất đáng kể thông qua các đổi mới công nghệ đa tầng. Sức mạnh lõi của mạng lưới nằm ở khả năng xử lý đáng kể là 10.000 giao dịch mỗi giây, khoảng 1000 lần nhanh hơn so với 10 TPS của Ethereum. Nó cung cấp sự hoàn thành trong một khối duy nhất, có nghĩa là các giao dịch được xác nhận trong một khối duy nhất, giảm đáng kể thời gian chờ đợi. Ngoài ra, phí giao dịch của Monad rất thấp, chỉ tốn một phần nhỏ của một xu, làm cho nó kinh tế để được sử dụng rộng rãi và được áp dụng phổ biến.

Thành viên nhóm

Keone Hon

Keone Hon là Co-founder và CEO của Monad. Với hơn 10 năm kinh nghiệm trong giao dịch tần suất cao và hệ thống phân tán, anh trước đây đã làm việc tại Jump Trading, một công ty giao dịch hàng đầu tại Wall Street, thiết kế và tối ưu hóa các hệ thống độ trễ thấp. Anh tốt nghiệp từ MIT.

James Hunsaker

James Hunsaker là một trong những người sáng lập của Monad. Là một kỹ sư phần mềm cấp cao trước đây tại Jump Trading, anh đã làm việc tại Goldman Sachs và JPMorgan. Anh tốt nghiệp từ Đại học Iowa.

Eunice Giarta

Eunice Giarta là Đồng sáng lập viên và COO của Monad. Với kinh nghiệm rộng rãi trong lĩnh vực fintech truyền thống, trước đó cô đã làm việc tại bộ phận thanh toán và cấp phép cơ sở hạ tầng của Shutterstock và dẫn dắt các nhóm phát triển tại Broadway Technology, nơi cô xây dựng hệ thống giao dịch doanh nghiệp. Cô tốt nghiệp từ MIT.

Vòng gọi vốn

Vào tháng 2 năm 2023, Monad Labs hoàn thành vòng gọi vốn đầu tiên trị giá 19 triệu USD, do Dragonfly Capital dẫn đầu với sự tham gia từ Placeholder Capital, Lemniscap và những người khác. Sau đó, vào tháng 4 năm 2024, công ty đã đảm bảo vòng đầu tư trị giá 225 triệu USD do Paradigm dẫn đầu, với Electric Capital và Greenoaks Capital là một trong những nhà đầu tư. Cũng có các báo cáo về việc đầu tư bổ sung từ các dự án được hậu thuẫn bởi sàn giao dịch như OKX Ventures.

Đến nay, Monad Labs đã huy động tổng cộng 244 triệu đô la và hiện được định giá khoảng 3 tỷ đô la, biến nó trở thành một trong những dự án tiền điện tử có giá trị cao nhất.

Hệ sinh thái

Hệ sinh thái Monad đang trải qua sự phát triển chưa từng có, bao gồm hơn 100 dự án tạo thành một mạng lưới đa dạng của các ứng dụng blockchain. Hệ sinh thái phồn thịnh này bao gồm nhiều lĩnh vực chính trong lĩnh vực blockchain, tạo ra môi trường blockchain toàn diện và liên kết cung cấp cơ hội phong phú cho cả người dùng và nhà phát triển. Dưới đây, chúng ta sẽ khám phá các thành phần chính của hệ sinh thái Monad.

Chống đặt cược lỏng

aPriori

aPriori là một nền tảng đặt cọc lỏng chạy bằng MEV trong hệ sinh thái Monad mà cung cấp cho người dùng một cách sáng tạo để kiếm cả phần thưởng đặt cọc truyền thống và lợi suất DeFi bổ sung thông qua việc đặt cọc lỏng của các token Monad. Trong khi đặt cọc truyền thống thường yêu cầu việc khoá token dài hạn và cung cấp lợi suất ổn định, nó hạn chế khả năng của người dùng để tham gia vào các cơ hội DeFi có lợi nhuận cao khác như cho vay, đầu tư và giao dịch ký quỹ. aPriori giải quyết vấn đề này bằng cách phát hành các token aprMON có thể chuyển nhượng, biến đổi tài sản đặt cọc thành chứng chỉ số lỏng, cho phép người dùng tham gia vào các giao thức DeFi khác nhau trong khi vẫn tiếp tục kiếm được phần thưởng đặt cọc.

Ngoài ra, aPriori giới thiệu một cơ chế thưởng MEV, sử dụng giao dịch MEV trong mạng Monad để cung cấp thưởng thêm và tăng tổng lợi suất. So với việc đặt cược truyền thống yêu cầu chạy các nút xác thực hoặc chọn deleGate.ios, aPriori đơn giản hóa quá trình đặt cược đáng kể, cho phép người dùng tham gia và kiếm nhiều phần thưởng mà không cần xử lý các yêu cầu kỹ thuật phức tạp. Về bản chất, aPriori không chỉ giải quyết các ràng buộc về tính thanh khoản của việc đặt cược truyền thống mà còn cung cấp một giải pháp đặt cược hiệu quả và tiện lợi thông qua cơ chế thưởng kép trong hệ sinh thái Monad.

Magma

Magma là một giao thức đặt cược lỏng được quản lý bởi DAO trong hệ sinh thái Monad nhằm đảm bảo phân phối token công bằng thông qua hệ thống điểm số trong khi cung cấp dịch vụ đặt cược an toàn, phi tập trung. Thông qua các hồ bơi đặt cược của Magma, các chủ sở hữu token Monad có thể đặt cược token của họ để nhận được token đặt cược lỏng gMON, cho phép họ kiếm được phần thưởng đặt cược trong khi duy trì tính thanh khoản và sử dụng gMON trên nhiều ứng dụng DeFi khác nhau trong hệ sinh thái Monad cho việc giao dịch, cho vay và cung cấp thanh khoản.

Cấu trúc DAO của Magma cân bằng những lợi ích của tập trung và phân quyền, khuyến khích sự tham gia của cộng đồng và quyết định có trách nhiệm xã hội. Kho bạc DAO hỗ trợ quỹ giao thức và nâng cấp kỹ thuật, trong khi các khoản phí dịch vụ đóng góp vào quỹ bảo hiểm và phát triển. Ngoài ra, Magma triển khai Công nghệ Kiểm chứng Phân tán (DVT), lần đầu tiên được sử dụng trong hệ sinh thái Ethereum, giảm đáng kể các rủi ro cắt giảm từ việc thất bại vận hành nút và tăng cường phân quyền mạng lưới. Công nghệ này giảm ảnh hưởng của từng nhà điều hành cá nhân, thúc đẩy an ninh và ổn định của toàn bộ hệ sinh thái blockchain Monad.

Kintsu

Kintsu là một giao thức staking lỏng lẻo có thể sáng tạo trong hệ sinh thái Monad được thiết kế để giúp người dùng kiếm được phần thưởng staking khi tham gia các hoạt động trên chuỗi, từ đó thúc đẩy sự phát triển kinh tế của Monad. Nó giải quyết các thách thức chính trong blockchain Proof-of-Stake (PoS) về tính thanh khoản và sự tiếp cận, loại bỏ sự cạnh tranh giữa các giao thức trên chuỗi và staking L1 cho bảo mật mạng.

Giao thức sử dụng các hợp đồng thông minh không giám sát để aggreGate.io Mã thông báo Gas của người dùng để đặt cọc mạng và thông qua hệ thống đăng ký trình xác thực phi tập trung do DAO kiểm soát, đúc mã thông báo chất lỏng sMON đại diện cho Mã thông báo MON Gas cốt lõi. Là mã thông báo ERC-20, sMON có thể được sử dụng tự do trong các ứng dụng DeFi và làm tài sản thế chấp, trong khi các mã thông báo MON cơ bản tiếp tục kiếm được phần thưởng đặt cược và bảo mật mạng. Khả năng kết hợp của Kintsu cho phép các nhà phát triển và thành viên cộng đồng sử dụng sMON làm tài sản thế chấp trong các giao thức khác trong khi kiếm phần thưởng đặt cược, thoát khỏi các giới hạn đặt cược truyền thống. Hơn nữa, bằng cách tổng hợp mã thông báo người dùng, Kintsu loại bỏ các yêu cầu đặt cọc tối thiểu, cho phép tham gia rộng rãi hơn vào các hoạt động đặt cọc và DeFi, do đó thúc đẩy tăng trưởng hệ sinh thái.

Cho vay

Euler Finance

Euler là một nền tảng cho vay phi tập trung linh hoạt và hiệu quả trong hệ sinh thái Monad giúp đơn giản hóa các hoạt động cho vay và mở ra các cơ hội DeFi mới. Thiết kế mô-đun và các biện pháp bảo mật cấp tổ chức cung cấp cho người dùng trải nghiệm cho vay đơn giản nhưng đa dạng đồng thời cung cấp cho các nhà phát triển các công cụ mạnh mẽ để tạo và quản lý thị trường cho vay tùy chỉnh. Thành phần cốt lõi của Euler là một giao thức cho vay mô-đun được xây dựng trên các hầm ERC-4626, cho phép các nhà tạo thị trường liên kết nhiều kho tín dụng để thực hiện mọi thứ từ các vị trí nợ thế chấp đơn giản đến các thị trường tín dụng đa tài sản thế chấp phức tạp. Ngoài ra, Euler đã giới thiệu kho tiền Earn, cho phép người gửi tiền deleGate.io tiền của họ cho các nhà quản lý rủi ro, những người có thể triển khai vốn trên nhiều cơ hội sinh lời khác nhau, cho dù trong kho tín dụng của Euler hay các sản phẩm lợi suất bên ngoài. Thiết kế mô-đun và mở này cung cấp cho người dùng sự linh hoạt và lợi suất cho vay cao và thúc đẩy sự đổi mới trong các công cụ tài chính trên toàn hệ sinh thái Monad.

Curvance

Curvance là một giao thức sáng tạo trong hệ sinh thái Monad được thiết kế để giải quyết các thách thức DeFi thông qua việc cải thiện hiệu quả vốn và khả năng kết hợp. Nó thực hiện mô hình cách ly rủi ro, tách biệt các tài sản cơ bản khỏi các hệ sinh thái DeFi khác nhau (như Aerodrome, Pendle, Eigenlayer LRTs và Ethena) thành các thị trường riêng biệt. Nó cho phép người dùng chọn thị trường dựa trên sở thích rủi ro của họ trong khi tối đa hóa lợi nhuận. Sử dụng công nghệ ERC-4626 vault, Curvance cho phép tái đầu tư tự động và định tuyến thanh khoản, duy trì hiệu quả vốn cao trong các hoạt động cho vay và đặt cọc đồng thời cung cấp thanh khoản chuỗi chéo liền mạch và tối ưu hóa chiến lược. Giao thức bao gồm các tính năng nâng cao như bảo vệ MEV gốc, công cụ thanh lý cấp tổ chức, nhà tiên tri kép, bộ ngắt mạch biến động và hệ thống plugin thân thiện với nhà phát triển, tăng cường tính bảo mật và tính linh hoạt của nền tảng. Nhìn chung, Curvance cung cấp cho người dùng và nhà phát triển hệ sinh thái Monad một hộp công cụ DeFi mô-đun, có thể kết hợp và hiệu quả để khám phá và sử dụng các cơ hội sinh lời khác nhau trong khi tối đa hóa việc sử dụng tài sản.

RWA

Có trách nhiệm

Accountable là một nền tảng xác minh tín dụng trong hệ sinh thái Monad được thiết kế cho thị trường cho vay tiền điện tử. Nó tách khỏi các phương pháp tự báo cáo truyền thống bằng cách cung cấp dữ liệu tài sản và nghĩa vụ có thể xác minh thông tin theo thời gian thực. Trong thị trường hiện tại, người vay thường chứng minh tình trạng tài sản của mình thông qua báo cáo tài chính chưa được kiểm toán, ảnh chụp màn hình hoặc các hình thức khác, làm cho việc đánh giá tín dụng và kiểm soát rủi ro trở nên cực kỳ khó khăn. Accountable giới thiệu việc xác minh sở hữu tài sản theo thời gian thực, cho phép xác nhận ngay lập tức số dư của người vay trên các ngân hàng, người giữ, sàn giao dịch trung tâm và ví cứng.

Nền tảng cũng giải quyết vấn đề che giấu trách nhiệm tiềm ẩn thông qua các cơ chế bảo vệ quyền riêng tư. Các ngân hàng khác có thể cung cấp thông tin vay từ bên thứ ba bằng cách sử dụng API đã ký và chứng minh không biết, cho phép xác minh và tiết lộ tình hình nợ thực sự của người vay. Dù thông qua tương tác dữ liệu ngang hàng hoàn toàn phân quyền, truyền tải qua nút ủy quyền, hoặc lưu trữ bằng chứng trên chuỗi trong tương lai, những cơ chế này giảm đáng kể các rủi ro không đối xứng về thông tin và thúc đẩy quyết định minh bạch giữa các bên cho vay. Ngoài ra, với các cuộc kiểm toán của bên thứ ba đáng tin cậy, Accountable nâng cao độ chính xác của báo cáo tài chính và cung cấp cho người vay các cơ chế tự kiểm soát để ngăn chặn báo cáo gian lận.

Bằng cách xây dựng một nền tảng chia sẻ thông tin đa tầng, phi tập trung và minh bạch, Accountable bảo vệ quyền riêng tư của cả hai bên cho vay trong khi hiệu quả tiết lộ điều kiện tài chính của người vay. Điều này cung cấp một môi trường hoạt động an toàn, hiệu quả và đáng tin cậy cho các thị trường cho vay tiền điện tử trong hệ sinh thái Monad.

Mu Digital

Mu Digital là một nền tảng đổi mới trong hệ sinh thái Monad tạo ra những lộ trình cho các doanh nghiệp châu Á tiếp cận việc tài trợ USD từ thị trường tiền mã hóa và thanh khoản toàn cầu. Sứ mạng của họ là phá vỡ rào cản của thanh khoản mảnh vụn và hạn chế địa lý trong các hệ thống tài chính truyền thống, cho phép vốn toàn cầu đầu tư dễ dàng hơn vào tài sản chất lượng cao châu Á. Mu Digital hứa hẹn mang lại việc tiếp cận các sản phẩm đầu tư không cần trung gian mà truyền thống do các tổ chức lựa chọn kiểm soát. Tận dụng mạng lưới sâu rộng trong tài chính truyền thống và hiểu biết về thị trường châu Á, họ tập trung vào đưa các tài sản châu Á chất lượng cao và đáng tin cậy nhất vào chuỗi khối. Nền tảng kết hợp các tính năng cốt lõi của DeFi với các thực hành bảo mật của tài chính truyền thống để cung cấp việc tiếp cận cho các nhà đầu tư cũng như cá nhân vào lãi suất cao châu Á một cách an toàn khi tham gia vào hệ sinh thái DeFi.

AMM

Tài chính môi trường

Ambient là giao protocal trung tâm phi tập trung chính trong hệ sinh thái Monad, mang lại trải nghiệm giao dịch vượt trội thông qua kiến trúc đổi mới. Là một phần quan trọng của hệ sinh thái Monad, Ambient tận dụng cơ sở hạ tầng hiệu suất cao của chuỗi bằng cách tích hợp tất cả các chức năng giao dịch vào một hợp đồng thông minh duy nhất, chạy AMM pools như các cấu trúc dữ liệu nhẹ thay vì các hợp đồng thông minh độc lập truyền thống. Phương pháp thiết kế này cho phép tiết kiệm phí gas đáng kể trên mạng Monad, biến nó thành một trong những sàn giao dịch phi tập trung tương thích với Ethereum hiệu quả nhất.

Balancer

Balancer là một giao thức trao đổi tự động phi tập trung quan trọng trong hệ sinh thái Monad. Nó tập trung vào giao dịch tài sản thay thế hiệu quả và giải pháp cung cấp thanh khoản sinh lời. Balancer v3 có một kiến trúc thiết kế sạch sẽ, linh hoạt và có khả năng mở rộng. Nó chuyển các mẫu thiết kế cốt lõi từ các hồ lưu trữ sang các kho và định rõ yêu cầu hồ tùy chỉnh, cho phép trải nghiệm giao dịch phi tập trung tối ưu trong môi trường hiệu suất cao của Monad.

Trong hệ sinh thái Monad, giá trị độc đáo của Balancer nằm ở tính linh hoạt của nó. So với các hồ bơi giao thức khác, các hồ bơi Balancer giới thiệu các tính năng đổi mới như "Hooks" và "Phí Swap Động," cho phép tùy chỉnh cao hơn. Các tính năng này hoàn hảo bổ sung cho các đặc điểm về lưu lượng cao và độ trễ thấp của Monad, mang đến cho người dùng một trải nghiệm giao dịch xuất sắc.

Công cụ tự động hóa DEX

Azaar

Azaar là một công cụ kết hợp DEX tiên tiến trong hệ sinh thái Monad tập trung vào định tuyến giao dịch tối ưu và tối ưu hóa thanh khoản sâu.

Sức mạnh cốt lõi của nó nằm ở bộ máy định tuyến tinh vi, phân tích các đường dẫn giao dịch hiệu quả nhất trong thời gian thực trong khi tối ưu hóa phí gas, slippage và thanh khoản trên các sàn giao dịch khác nhau để đảm bảo người dùng nhận được giá tốt nhất có thể.

Đối với trải nghiệm người dùng, Azaar cung cấp các tùy chọn giao diện linh hoạt: một giao diện đơn giản để giao dịch nhanh chóng và một giao diện nâng cao với biểu đồ giá, phân tích định tuyến và so sánh giá trên các sàn giao dịch khác nhau. Nền tảng cũng cung cấp cài đặt có thể tùy chỉnh cho sự dung nạp tỷ lệ trượt, ưu tiên gas và lựa chọn sàn giao dịch để đáp ứng nhu cầu đa dạng của người dùng.

Sàn Giao Dịch Đậu

Bean Exchange là một DEX vĩ mô được xây dựng đa dạng, kết hợp sổ lệnh và siêu dữ liệu trong hệ sinh thái Monad. Mục tiêu của nó là tích hợp các yếu tố SocialFi và gamification vào giao dịch, cung cấp các sản phẩm đổi mới, lợi suất ổn định và bảo hiểm chiến lược trong khi đơn giản hóa quy trình giao dịch để mở rộng sự tham gia của cộng đồng trong thị trường tiền điện tử và tài sản phái sinh. Các tính năng bao gồm giao dịch mượt mà thông qua máy khớp lệnh hiệu suất cao, truy cập thị trường đa dạng và một nền tảng giao dịch gamified với phần thưởng thông qua mùa giao dịch và giải đấu. Bean Exchange cam kết mở khóa tiềm năng đầy đủ của các sản phẩm phái sinh phi tập trung trong khi cung cấp cho người dùng lợi ích hữu cơ an toàn, ổn định và công cụ bảo hiểm giữa các tài sản.

Ưu điểm và Thách thức

Là một người mới trong lĩnh vực blockchain, Monad đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt. Thị trường đã quá đông đúc với các blockchain có khả năng xử lý cao và các giải pháp Layer 2 cạnh tranh để thu hút nhà phát triển và người dùng. Những đối thủ đáng chú ý bao gồm Solana, nổi tiếng với giao dịch nhanh, phí thấp và hệ sinh thái DeFi và NFT rộng lớn; Aptos và Sui, sử dụng ngôn ngữ lập trình Move để tăng cường hiệu quả giao dịch; và các giải pháp Layer 2 như Arbitrum và Optimism tận dụng tính bảo mật của Ethereum trong khi giảm chi phí và tăng tốc độ.

Tuy nhiên, Monad phân biệt bản thân thông qua sự kết hợp độc đáo của những lợi thế cạnh tranh với hiệu suất cao của L1/L2 như Aptos, Sui và Solana. Điểm mạnh chính của nó nằm ở sự tương thích đầy đủ với EVM, cho phép truy cập trực tiếp vào cơ sở vốn lớn và tài nguyên phát triển của Ethereum - điều mà các chuỗi không phải EVM như Aptos, Sui và Solana thiếu. Monad dễ dàng thu hút thanh khoản EVM thông qua cầu nối cơ sở dữ liệu và bên thứ ba trong khi tận dụng các công cụ phát triển, ví và cơ sở hạ tầng phát triển mạnh mẽ của Ethereum, giảm thiểu đáng kể rào cản đối với các nhà phát triển và người dùng. Bên cạnh sự tương thích với EVM, Monad giới thiệu các giải pháp kỹ thuật đổi mới để giải quyết các rào cản truyền thống của EVM. Những giải pháp này bao gồm thực thi song song để xử lý giao dịch nhanh hơn, sự phân biệt giữa sự đồng thuận và thực thi thông qua thực thi trì hoãn, và các tối ưu hóa được xây dựng đặc biệt như MonadDB và sự đồng thuận MonadBFT. Những đổi mới này cho phép Monad cạnh tranh và vượt trội so với các chuỗi như Solana, Aptos và Sui trong các chỉ số chính như sản lượng, thời gian khối và tính cuối cùng.

Thách thức tiềm năng

Như một người mới bước vào cạnh tranh với các chuỗi khối đã được thiết lập, Monad đối mặt với một số hạn chế. Nó thiếu tính đáng tin cậy đã qua thử nghiệm của các chuỗi khối trưởng thành như Solana và bản ghi về bảo mật dài hạn của các giải pháp L2 dựa trên Ethereum. Các dự án chuỗi khối mới thường phải trải qua sự kiểm tra bảo mật và ổn định nghiêm ngặt. Cho đến khi Monad có thể chứng minh hiệu suất và bảo mật ổn định theo thời gian, nó có thể phải đối diện với sự hoài nghi từ các nhà phát triển và người dùng. Ngoài ra, hệ sinh thái của Monad có những hạn chế, bao gồm số lượng và chất lượng hạn chế của các ứng dụng phi tập trung, các công cụ phát triển chưa hoàn chỉnh và sự khan hiếm của các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng (như các nhà vận hành nút và oracles).

Tuy nhiên, những hạn chế ban đầu này có thể sẽ được giải quyết khi hệ sinh thái Monad phát triển. Thông qua việc lặp lại liên tục và xây dựng cộng đồng, Monad có thể dần dần tích lũy kinh nghiệm vận hành và xây dựng các giấy tờ chứng minh an ninh. Các chương trình khuyến khích nhà phát triển, ủy thác ứng dụng chất lượng và tài liệu kỹ thuật toàn diện sẽ thu hút thêm sự tham gia của các nhà phát triển. Các đối tác với các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng hiện có sẽ tăng cường sự phong phú của hệ sinh thái. Khi cơ sở người dùng mở rộng và cộng đồng nhà phát triển mở rộng, hiệu ứng mạng sẽ xuất hiện, giúp Monad xác lập vị thế thị trường của mình trong không gian blockchain cạnh tranh, tiềm năng cuối cùng là tăng cường cả giá trị kỹ thuật lẫn hệ sinh thái.

Kết luận

Như một blockchain Layer-1 được thiết kế để cải thiện hiệu suất hệ sinh thái EVM, Monad thể hiện tiềm năng lớn thông qua khả năng xử lý xuất sắc, phí giao dịch tối thiểu và khả năng tương thích với hệ sinh thái rộng lớn của Ethereum. Hệ sinh thái của nó nhanh chóng mở rộng vào các lĩnh vực chính, bao gồm staking lưquid, cho vay và RWA, cung cấp cho người dùng và nhà phát triển các lựa chọn đa dạng. Mặc dù Monad đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các blockchain hiệu suất cao đã được thiết lập và các giải pháp Layer 2, và vẫn cần thời gian để chứng minh bản thân và phát triển hệ sinh thái của mình, nhưng những lợi thế kỹ thuật độc đáo và đà tích cực cho thấy nó có thể đảm bảo một vị trí quan trọng trong không gian blockchain trong khi thúc đẩy sự đổi mới và phát triển liên tục trong hệ sinh thái EVM.